Les ratios d’évaluation mesurent la quantité d’un actif ou d’un défaut (p. ex., les bénéfices) associée à la propriété d’une créance déterminée (p. ex., une part de la propriété de l’entreprise).
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Ratios d’évaluation historiques (résumé)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution du ratio cours/bénéfice net (P/E)
- Le ratio P/E présente des fluctuations significatives au cours de la période examinée. À partir de début 2020, il est absent, mais à partir de la deuxième moitié de 2020, il affiche une tendance haussière notable, passant de 8.88 à un pic de 43.29 à la fin du premier trimestre 2023. Après ce sommet, il connait une légère baisse pour s'établir autour de 30 au second semestre 2023, puis reste relativement stable jusqu'au premier trimestre 2025. Cette évolution indique une augmentation de la valorisation relative du titre par rapport aux bénéfices rapportés, suggérant potentiellement une croissance des attentes du marché ou une amélioration des bénéfices à partir de 2020.
- Évolution du ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
- Ce ratio montre également une tendance à la hausse, avec une progression marquée depuis la seconde moitié de 2020. Il passe d'environ 4.65 à un pic de 11.47 au premier semestre 2023, avant de se stabiliser autour de 8 à 9 jusqu’en septembre 2024. La hausse soutenue reflète une valorisation accrue de la société par rapport à ses résultats d'exploitation, ce qui peut indiquer une perception améliorée de la rentabilité ou une anticipation de marges bénéficiaires plus élevées à moyen terme.
- Évolution du ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
- Ce ratio oscille entre 1.78 et 3.75 sur la période observée. Après une baisse en 2021, il reprend une tendance à la hausse, atteignant environ 3.02 à la mi-2024. La stabilité relative autour de ces niveaux indique une correspondance relativement équilibrée entre la valorisation du marché et le chiffre d'affaires, avec une légère augmentation de la valorisation relative par rapport au chiffre d’affaires à partir de 2022.
- Évolution du rapport cours/valeur comptable (P/BV)
- Le P/BV présente une tendance fluctuanate, avec une première augmentation en 2020 culminant à 5.57, puis une baisse vers 2.91 à la fin de 2022. Par la suite, il reprend une tendance à la hausse pour atteindre environ 3.34 à la mi-2024. Ces variations reflètent des changements dans la valorisation du marché par rapport aux capitaux propres comptables, indiquant une perception variable de la valeur de l'entreprise par le marché, avec une tendance à la valorisation supérieure à la valeur comptable en 2020, puis une correction, suivie d'une reprise progressive.
Ratio cours/bénéfice net (P/E)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2025 calcul
EPS
= (Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ2 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ1 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ4 2024
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ3 2024)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Freeport-McMoRan Inc.
4 Q2 2025 calcul
P/E = Cours de l’action ÷ EPS
= ÷ =
- Évolution du cours de l'action
- Le cours de l'action a connu une croissance significative entre le début de la période en 2020, passant d'environ 8,97 USD à plus de 49,96 USD au troisième trimestre 2023. Après un pic en 2021, le prix a montré une certaine volatilité, avec des fluctuations observées sur l'ensemble de la période, mais une tendance globalement haussière, ce qui indique une appréciation progressive de la valeur de l'action. La période récente, notamment au deuxième trimestre 2024, a enregistré un léger recul, mais la valeur reste globalement élevée par rapport au début de la période analysée.
- Bénéfice par action (EPS)
- Selon les données disponibles à partir du deuxième trimestre 2020, l'EPS a connu une croissance continue, passant de 0,41 USD à un pic de 3,53 USD au deuxième trimestre 2022. Par la suite, une tendance à la diminution est perceptible, avec un EPS qui oscille autour de 1,15 à 1,34 USD à partir du troisième trimestre 2023. Cette évolution suggère une croissance initiale soutenue, suivie d'une stabilisation ou d'un déclin relatif des bénéfices par action en fin de période.
- Ratio P/E
- Le ratio prix/bénéfice a connu une forte volatilité. Après un pic élevé de 80,11 au deuxième trimestre 2020, il s'est amorcé une baisse significative pour atteindre en 2021 un niveau proche de 13 à 18. La période suivante voit une augmentation progressive, atteignant un maximum de 43,29 au troisième trimestre 2023, puis une nouvelle baisse. La fluctuation du ratio P/E reflète probablement des variations dans la perception du marché sur la valorisation de l'entreprise par rapport à ses bénéfices, ainsi que d'éventuels changements dans la rentabilité ou les attentes de croissance.
- Résumé général
- Les données indiquent une croissance soutenue de la valeur de l'action et des bénéfices par action sur la période analysée, avec une évolution marquée par une forte volatilité à court terme. La progression du cours de l'action est en ligne avec la croissance de l'EPS dans la première moitié de la période, mais une stabilisation ou une légère baisse est observée en fin de période, accompagnée d'une décroissance du ratio P/E. Ces tendances peuvent refléter des facteurs macroéconomiques, des variations dans le secteur, ou des changements internes à l'entreprise, nécessitant une analyse complémentaire pour déterminer leurs causes précises.
Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2025 calcul
Résultat d’exploitation par action = (Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2025
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2025
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2024
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2024)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Freeport-McMoRan Inc.
4 Q2 2025 calcul
P/OP = Cours de l’action ÷ Résultat d’exploitation par action
= ÷ =
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance à la hausse significative entre le début de la période et la troisième trimestre de 2021, passant d’environ 8,97 US$ en mars 2020 à un pic d’environ 49,96 US$ au deuxième trimestre de 2024. Après ce pic, une légère baisse est observée, atteignant environ 37,48 US$ au deuxième trimestre de 2025, indiquant une certaine volatilité ou correction du marché après une période de hausse forte.
- Résultat d’exploitation par action (ROA)
- Les résultats d’exploitation par action, bien que manquants pour le premier trimestre 2020, montrent une croissance progressive à partir du quatrième trimestre 2020, culminant à 4,36 US$ au quatrième trimestre de 2023. La valeur reste relativement stable avec de légères oscillations, reflétant une amélioration continue de la rentabilité opérationnelle sur la période examinée.
- Ratio P/OP (Prix/Profit d’Exploitation)
- Ce ratio, qui indique la valorisation du marché par rapport aux résultats d’exploitation, montre une tendance à la baisse significative au cours de la période, passant d’un niveau élevé (19.69) fin 2020 à des valeurs plus modérées autour de 8,23 à 8,69 entre mi-2024 et fin 2025. Cette évolution indique une augmentation relative des bénéfices ou une meilleure valorisation de l’action par rapport à ses résultats d’exploitation, ainsi qu’une possible réduction de la surévaluation ou une stabilisation des marchés financiers.
- Résumé général
- Globalement, la période analysée reflète une croissance soutenue du prix de l’action, concomitante à une amélioration progressive du résultat d’exploitation par action. La forte augmentation du cours de l’action en 2021-2024 semble être soutenue par des résultats opérationnels croissants, bien que leur augmentation soit modérée. La réduction du ratio P/OP suggère une perception accrue de la rentabilité ou une amélioration des conditions de marché. La stabilité relative des résultats d’exploitation après 2023, couplée à une correction ou stabilisation du prix de l’action, peut indiquer un passage d’une phase de forte croissance à une période de consolidation ou de marché plus équilibré.
Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2025 calcul
Chiffre d’affaires par action = (RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025
+ RevenusQ4 2024
+ RevenusQ3 2024)
÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ( + + + )
÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Freeport-McMoRan Inc.
4 Q2 2025 calcul
P/S = Cours de l’action ÷ Chiffre d’affaires par action
= ÷ =
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une tendance haussière significative entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, passant d’environ 8,97 US$ à un pic de 49,96 US$ au troisième trimestre 2023. Après cette période de croissance, une légère baisse est observée, avec des fluctuations autour de 39 à 42 US$ jusqu’au premier trimestre 2024, suivies d’une reprise passant à 46,36 US$ au deuxième trimestre 2024, puis une légère baisse à 41,87 US$ au troisième trimestre 2024.
- Chiffre d’affaires par action
- Le chiffre d'affaires par action, une fois lancé à partir du troisième trimestre 2020, présente une croissance progressive. Il atteint un sommet de 17,84 US$ au troisième trimestre 2024. La progression est régulière et témoigne d’une amélioration de la rentabilité par action, avec une croissance notable sur toute la période, passant d’aux environs de 9,73 US$ en 2020 à environ 17,84 US$ en 2024.
- Ratios P/S (Price to Sales)
- Le ratio P/S affiche une tendance fluctuante, avec des valeurs comprises entre 1,78 et 3,75. Après un pic à 3,75 au deuxième trimestre 2020, il connaît une descente progressive, atteignant un creux de 1,78 au quatrième trimestre 2021. Par la suite, il oscille entre 2,17 et 3,02, avec une tendance légèrement à la hausse sur la période, indiquant une variation appréciable entre la valorisation du marché et le chiffre d'affaires. Ces fluctuaciones reflètent des variations dans la perception du marché quant au potentiel de croissance ou la valorisation relative par rapport au chiffre d'affaires généré.
- Résumé général
- Globalement, l’analyse révèle une période initiale de forte croissance du cours de l’action jusqu’au troisième trimestre 2023, accompagnée d’une croissance continue du chiffre d’affaires par action. La volatilité du ratio P/S suggère des variations dans la valorisation de l’entreprise, en partie liées à la perception du marché et à ses perspectives de croissance. Après un pic du cours de l’action en 2023, une légère correction se manifeste, sans toutefois remettre en question la tendance générale à la progression observée depuis 2020.
Rapport cours/valeur comptable (P/BV)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
2 Q2 2025 calcul
BVPS = Capitaux propres ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport trimestriel ou annuel de Freeport-McMoRan Inc.
4 Q2 2025 calcul
P/BV = Cours de l’action ÷ BVPS
= ÷ =
- Tendances du cours de l’action
- Après une baisse initiale en 2020, le cours de l’action a connu une tendance à la hausse, atteignant un pic autour du début de 2022, avant de fluctuer avec une tendance générale à la stabilisation ou une légère baisse à partir de 2023. La période montre une forte volatilité, avec une évolution graduelle vers des valeurs plus élevées atteignant près de 50 US$ en septembre 2023, avant une légère diminution au dernier trimestre de 2023. En 2024, une stabilisation ou une remontée modérée se manifeste avec des valeurs oscillant autour de 40-45 US$.
- Évolution de la valeur comptable par action (BVPS)
- La valeur comptable par action a connu une croissance régulière sur toute la période considérée, passant d’environ 6,1 US$ en mars 2020 à plus de 12,6 US$ à la fin du troisième trimestre 2025. Cette progression reflète une accumulation de la valeur nette par action, témoignant probablement d’une politique de rentabilisation des actifs ou d’une croissance soutenue du patrimoine de l’entreprise.
- Variation du ratio P/BV
- Le ratio prix sur valeur comptable a enregistré une forte augmentation en 2020, atteignant un maximum de 4,72, en lien avec la montée du cours de l’action. Par la suite, ce ratio a fluctué, en diminuant notamment après 2021 pour atteindre des niveaux proches de 3,06 en septembre 2023, avant de remonter légèrement. La tendance générale indique une valorisation du marché souvent en valorisation plus élevée que la valeur comptable, avec un pic en 2020, suivie d’une stabilisation autour de 3 à 4, indiquant une perception favorable de la croissance et des perspectives financières de l’entreprise.