Stock Analysis on Net
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Freeport-McMoRan Inc. (NYSE:FCX)

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 
Données trimestrielles

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

Freeport-McMoRan Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 11.41% = 3.62% × 3.16
30 juin 2024 11.10% = 3.53% × 3.14
31 mars 2024 9.77% = 3.06% × 3.19
31 déc. 2023 11.07% = 3.52% × 3.15
30 sept. 2023 13.11% = 4.18% × 3.14
30 juin 2023 13.00% = 4.14% × 3.14
31 mars 2023 16.22% = 5.12% × 3.17
31 déc. 2022 22.30% = 6.79% × 3.28
30 sept. 2022 25.93% = 7.77% × 3.34
30 juin 2022 32.72% = 9.72% × 3.37
31 mars 2022 34.41% = 10.47% × 3.28
31 déc. 2021 30.80% = 8.97% × 3.44
30 sept. 2021 29.27% = 8.33% × 3.51
30 juin 2021 23.63% = 6.25% × 3.78
31 mars 2021 16.56% = 4.14% × 4.00
31 déc. 2020 5.89% = 1.42% × 4.14
30 sept. 2020 -1.08% = -0.24% × 4.45
30 juin 2020 -7.10% = -1.58% × 4.49
31 mars 2020 -8.59% = -1.89% × 4.54
31 déc. 2019 -2.57% = -0.59% × 4.39
30 sept. 2019 — = — × 4.34
30 juin 2019 — = — × 4.23
31 mars 2019 — = — × 4.20

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T3 2024 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

Freeport-McMoRan Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 11.41% = 7.81% × 0.46 × 3.16
30 juin 2024 11.10% = 7.83% × 0.45 × 3.14
31 mars 2024 9.77% = 6.97% × 0.44 × 3.19
31 déc. 2023 11.07% = 8.09% × 0.44 × 3.15
30 sept. 2023 13.11% = 9.50% × 0.44 × 3.14
30 juin 2023 13.00% = 9.63% × 0.43 × 3.14
31 mars 2023 16.22% = 12.07% × 0.42 × 3.17
31 déc. 2022 22.30% = 15.22% × 0.45 × 3.28
30 sept. 2022 25.93% = 16.72% × 0.46 × 3.34
30 juin 2022 32.72% = 20.08% × 0.48 × 3.37
31 mars 2022 34.41% = 20.79% × 0.50 × 3.28
31 déc. 2021 30.80% = 18.85% × 0.48 × 3.44
30 sept. 2021 29.27% = 18.45% × 0.45 × 3.51
30 juin 2021 23.63% = 14.98% × 0.42 × 3.78
31 mars 2021 16.56% = 11.13% × 0.37 × 4.00
31 déc. 2020 5.89% = 4.22% × 0.34 × 4.14
30 sept. 2020 -1.08% = -0.73% × 0.33 × 4.45
30 juin 2020 -7.10% = -4.92% × 0.32 × 4.49
31 mars 2020 -8.59% = -5.68% × 0.33 × 4.54
31 déc. 2019 -2.57% = -1.66% × 0.35 × 4.39
30 sept. 2019 — = — × — × 4.34
30 juin 2019 — = — × — × 4.23
31 mars 2019 — = — × — × 4.20

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T3 2024 est l’augmentation de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

Freeport-McMoRan Inc., décomposition des ROE (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
30 sept. 2024 11.41% = 0.42 × 0.93 × 19.80% × 0.46 × 3.16
30 juin 2024 11.10% = 0.44 × 0.92 × 19.45% × 0.45 × 3.14
31 mars 2024 9.77% = 0.42 × 0.90 × 18.47% × 0.44 × 3.19
31 déc. 2023 11.07% = 0.45 × 0.89 × 20.27% × 0.44 × 3.15
30 sept. 2023 13.11% = 0.51 × 0.88 × 21.20% × 0.44 × 3.14
30 juin 2023 13.00% = 0.52 × 0.87 × 21.09% × 0.43 × 3.14
31 mars 2023 16.22% = 0.57 × 0.89 × 23.79% × 0.42 × 3.17
31 déc. 2022 22.30% = 0.60 × 0.91 × 27.63% × 0.45 × 3.28
30 sept. 2022 25.93% = 0.62 × 0.91 × 29.35% × 0.46 × 3.34
30 juin 2022 32.72% = 0.65 × 0.93 × 33.43% × 0.48 × 3.37
31 mars 2022 34.41% = 0.66 × 0.93 × 34.06% × 0.50 × 3.28
31 déc. 2021 30.80% = 0.65 × 0.92 × 31.55% × 0.48 × 3.44
30 sept. 2021 29.27% = 0.63 × 0.90 × 32.40% × 0.45 × 3.51
30 juin 2021 23.63% = 0.59 × 0.88 × 28.72% × 0.42 × 3.78
31 mars 2021 16.56% = 0.56 × 0.84 × 23.82% × 0.37 × 4.00
31 déc. 2020 5.89% = 0.39 × 0.72 × 15.08% × 0.34 × 4.14
30 sept. 2020 -1.08% = -0.18 × 0.49 × 8.40% × 0.33 × 4.45
30 juin 2020 -7.10% = — × -0.45 × 3.13% × 0.32 × 4.49
31 mars 2020 -8.59% = — × -2.25 × 1.38% × 0.33 × 4.54
31 déc. 2019 -2.57% = -0.88 × 0.30 × 6.19% × 0.35 × 4.39
30 sept. 2019 — = — × — × — × — × 4.34
30 juin 2019 — = — × — × — × — × 4.23
31 mars 2019 — = — × — × — × — × 4.20

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport au T3 2024 est l’augmentation de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation de ROA en deux composantes

Freeport-McMoRan Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
30 sept. 2024 3.62% = 7.81% × 0.46
30 juin 2024 3.53% = 7.83% × 0.45
31 mars 2024 3.06% = 6.97% × 0.44
31 déc. 2023 3.52% = 8.09% × 0.44
30 sept. 2023 4.18% = 9.50% × 0.44
30 juin 2023 4.14% = 9.63% × 0.43
31 mars 2023 5.12% = 12.07% × 0.42
31 déc. 2022 6.79% = 15.22% × 0.45
30 sept. 2022 7.77% = 16.72% × 0.46
30 juin 2022 9.72% = 20.08% × 0.48
31 mars 2022 10.47% = 20.79% × 0.50
31 déc. 2021 8.97% = 18.85% × 0.48
30 sept. 2021 8.33% = 18.45% × 0.45
30 juin 2021 6.25% = 14.98% × 0.42
31 mars 2021 4.14% = 11.13% × 0.37
31 déc. 2020 1.42% = 4.22% × 0.34
30 sept. 2020 -0.24% = -0.73% × 0.33
30 juin 2020 -1.58% = -4.92% × 0.32
31 mars 2020 -1.89% = -5.68% × 0.33
31 déc. 2019 -0.59% = -1.66% × 0.35
30 sept. 2019 — = — × —
30 juin 2019 — = — × —
31 mars 2019 — = — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T3 2024 est l’augmentation du ratio de rotation des actifs.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

Freeport-McMoRan Inc., décomposition des ROA (données trimestrielles)

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
30 sept. 2024 3.62% = 0.42 × 0.93 × 19.80% × 0.46
30 juin 2024 3.53% = 0.44 × 0.92 × 19.45% × 0.45
31 mars 2024 3.06% = 0.42 × 0.90 × 18.47% × 0.44
31 déc. 2023 3.52% = 0.45 × 0.89 × 20.27% × 0.44
30 sept. 2023 4.18% = 0.51 × 0.88 × 21.20% × 0.44
30 juin 2023 4.14% = 0.52 × 0.87 × 21.09% × 0.43
31 mars 2023 5.12% = 0.57 × 0.89 × 23.79% × 0.42
31 déc. 2022 6.79% = 0.60 × 0.91 × 27.63% × 0.45
30 sept. 2022 7.77% = 0.62 × 0.91 × 29.35% × 0.46
30 juin 2022 9.72% = 0.65 × 0.93 × 33.43% × 0.48
31 mars 2022 10.47% = 0.66 × 0.93 × 34.06% × 0.50
31 déc. 2021 8.97% = 0.65 × 0.92 × 31.55% × 0.48
30 sept. 2021 8.33% = 0.63 × 0.90 × 32.40% × 0.45
30 juin 2021 6.25% = 0.59 × 0.88 × 28.72% × 0.42
31 mars 2021 4.14% = 0.56 × 0.84 × 23.82% × 0.37
31 déc. 2020 1.42% = 0.39 × 0.72 × 15.08% × 0.34
30 sept. 2020 -0.24% = -0.18 × 0.49 × 8.40% × 0.33
30 juin 2020 -1.58% = — × -0.45 × 3.13% × 0.32
31 mars 2020 -1.89% = — × -2.25 × 1.38% × 0.33
31 déc. 2019 -0.59% = -0.88 × 0.30 × 6.19% × 0.35
30 sept. 2019 — = — × — × — × —
30 juin 2019 — = — × — × — × —
31 mars 2019 — = — × — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport au T3 2024 est l’augmentation de l’efficacité mesurée par le ratio de rotation des actifs.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

Freeport-McMoRan Inc., décomposition du ratio de marge bénéficiaire nette (données trimestrielles)

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
30 sept. 2024 7.81% = 0.42 × 0.93 × 19.80%
30 juin 2024 7.83% = 0.44 × 0.92 × 19.45%
31 mars 2024 6.97% = 0.42 × 0.90 × 18.47%
31 déc. 2023 8.09% = 0.45 × 0.89 × 20.27%
30 sept. 2023 9.50% = 0.51 × 0.88 × 21.20%
30 juin 2023 9.63% = 0.52 × 0.87 × 21.09%
31 mars 2023 12.07% = 0.57 × 0.89 × 23.79%
31 déc. 2022 15.22% = 0.60 × 0.91 × 27.63%
30 sept. 2022 16.72% = 0.62 × 0.91 × 29.35%
30 juin 2022 20.08% = 0.65 × 0.93 × 33.43%
31 mars 2022 20.79% = 0.66 × 0.93 × 34.06%
31 déc. 2021 18.85% = 0.65 × 0.92 × 31.55%
30 sept. 2021 18.45% = 0.63 × 0.90 × 32.40%
30 juin 2021 14.98% = 0.59 × 0.88 × 28.72%
31 mars 2021 11.13% = 0.56 × 0.84 × 23.82%
31 déc. 2020 4.22% = 0.39 × 0.72 × 15.08%
30 sept. 2020 -0.73% = -0.18 × 0.49 × 8.40%
30 juin 2020 -4.92% = — × -0.45 × 3.13%
31 mars 2020 -5.68% = — × -2.25 × 1.38%
31 déc. 2019 -1.66% = -0.88 × 0.30 × 6.19%
30 sept. 2019 — = — × — × —
30 juin 2019 — = — × — × —
31 mars 2019 — = — × — × —

D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31).

La principale raison de la baisse du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport au T3 2024 est la diminution de l’effet des impôts mesurée par le ratio de la charge fiscale.