Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Freeport-McMoRan Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L'analyse des ratios de liquidité révèle des tendances distinctes sur la période considérée. Le ratio de liquidité actuel présente une fluctuation modérée, oscillant généralement entre 2.3 et 2.9. On observe une légère tendance à la hausse au cours de l'année 2023, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution au premier semestre 2024, puis une reprise au second semestre 2024 et au premier semestre 2025.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio indique la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Les variations suggèrent une gestion de la liquidité relativement stable, avec des ajustements en fonction des cycles d'activité.
Le ratio de liquidité rapide, qui exclut les stocks des actifs courants, montre une tendance à la baisse plus marquée. Après une amélioration entre mars 2021 et décembre 2021, il diminue progressivement, passant de 1.66 à 1.08 au premier semestre 2024. Une légère reprise est ensuite observée au second semestre 2024 et au premier semestre 2025, mais reste inférieure aux niveaux initiaux.
- Ratio de liquidité rapide
- Cette diminution pourrait indiquer une dépendance croissante aux stocks pour répondre aux obligations à court terme, ou une détérioration de la capacité à convertir rapidement les actifs courants en liquidités.
Le ratio de liquidité de trésorerie, le plus conservateur des trois, suit une tendance similaire au ratio de liquidité rapide, avec une baisse progressive sur la période. Il passe de 0.99 en mars 2021 à 0.82 en septembre 2025. Cette diminution est plus prononcée que celle des deux autres ratios.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Cette évolution suggère une réduction de la part des actifs les plus liquides (trésorerie et équivalents de trésorerie) dans le total des actifs courants, ce qui pourrait limiter la flexibilité financière en cas de besoin immédiat de liquidités. L'ensemble des ratios de liquidité indiquent une détérioration progressive de la capacité à faire face aux obligations à court terme, particulièrement en ce qui concerne la liquidité immédiate.
Ratio de liquidité actuel
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
L'analyse des données révèle une évolution notable de l'actif circulant sur la période considérée. On observe une augmentation générale de l'actif circulant de mars 2021 à décembre 2022, passant d'environ 10 856 millions de dollars américains à 15 613 millions de dollars américains. Cependant, à partir de mars 2023, une tendance à la baisse se manifeste, avec une stabilisation relative autour de 14 000 millions de dollars américains jusqu'à décembre 2023. Un léger rebond est constaté au premier trimestre 2024, suivi d'une nouvelle diminution progressive jusqu'en juin 2025, où l'actif circulant s'établit à environ 13 564 millions de dollars américains.
Le passif à court terme présente également une évolution significative. Il augmente de manière constante de mars 2021 à juin 2022, atteignant un pic de 6 345 millions de dollars américains. Par la suite, une diminution est observée jusqu'en septembre 2022, suivie d'une nouvelle augmentation en décembre 2022. À partir de mars 2023, le passif à court terme fluctue, avec une tendance générale à la baisse jusqu'en septembre 2024, puis une légère augmentation en décembre 2024. En juin 2025, le passif à court terme s'élève à 5 526 millions de dollars américains.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel oscille généralement entre 2,28 et 2,94 sur la période analysée. Il présente une légère tendance à l'amélioration de mars 2021 à juin 2022, puis une certaine volatilité. À partir de mars 2023, le ratio se stabilise autour de 2,35-2,47, indiquant une capacité à couvrir les passifs à court terme avec l'actif circulant qui reste globalement stable. Une légère amélioration est visible en septembre 2024 et juin 2025.
En résumé, l'actif circulant a connu une croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution, tandis que le passif à court terme a présenté une augmentation suivie de fluctuations. Le ratio de liquidité actuel reste globalement stable et indique une bonne capacité à faire face aux obligations à court terme, bien qu'il y ait eu des variations au cours de la période.
Ratio de liquidité rapide
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
L'analyse des données révèle une évolution notable du ratio de liquidité rapide sur la période considérée. Initialement, ce ratio s'établit à 1,38, puis connaît une progression constante pour atteindre 1,84. Cette amélioration suggère une capacité accrue à faire face aux obligations à court terme grâce aux actifs les plus liquides.
Cependant, à partir du premier trimestre 2022, on observe une stabilisation puis une diminution progressive du ratio de liquidité rapide. Cette tendance s'accentue à partir du premier trimestre 2023, avec une valeur de 1,31, et se poursuit jusqu'à atteindre 1,04 au premier trimestre 2025. Cette baisse indique une détérioration de la capacité à couvrir les passifs à court terme avec les actifs les plus liquides.
- Total des actifs rapides
- Les actifs rapides présentent une augmentation globale sur la période allant de mars 2021 à décembre 2022, passant de 6350 millions de dollars américains à 9941 millions. Après décembre 2022, une tendance à la baisse est observée, avec une stabilisation relative autour de 6000 millions de dollars américains à partir du premier trimestre 2024.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme montre une augmentation significative de mars 2021 à décembre 2022, passant de 4611 millions de dollars américains à 6345 millions. Ensuite, une diminution est constatée, avec une stabilisation autour de 5500 à 6000 millions de dollars américains à partir du premier trimestre 2024.
La combinaison de la diminution des actifs rapides et de la stabilisation du passif à court terme explique la baisse du ratio de liquidité rapide observée à partir du premier trimestre 2022. Cette évolution pourrait nécessiter une attention particulière quant à la gestion de la trésorerie et des obligations financières à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Freeport-McMoRan Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances notables concernant la trésorerie, le passif à court terme et le ratio de liquidité de trésorerie.
- Total de la trésorerie
- Le total de la trésorerie a connu une augmentation globale sur la période analysée, passant d'environ 4 580 millions de dollars américains au 31 mars 2021 à un pic de 9 492 millions de dollars américains au 30 juin 2022. Une diminution progressive s'est ensuite observée jusqu'à 5 966 millions de dollars américains au 31 mars 2024. Une légère remontée est visible au 30 juin 2024 (6 303 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle baisse jusqu'à 4 548 millions de dollars américains au 31 mars 2025.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 4 611 millions de dollars américains au 31 mars 2021 à 4 788 millions de dollars américains au 30 juin 2022, puis a augmenté à 6 345 millions de dollars américains au 30 septembre 2022. Une diminution est ensuite constatée, atteignant 4 860 millions de dollars américains au 30 juin 2023. Le passif a de nouveau augmenté pour atteindre 6 305 millions de dollars américains au 31 mars 2024, avant de diminuer progressivement jusqu'à 5 526 millions de dollars américains au 31 mars 2025.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une amélioration initiale, passant de 0,99 au 31 mars 2021 à 1,6 au 30 juin 2022. Il a ensuite connu une certaine volatilité, oscillant entre 1,28 et 1,43 jusqu'au 30 septembre 2022. Une tendance à la baisse est perceptible à partir du 31 mars 2023, avec une valeur de 1,03, qui continue jusqu'à atteindre 0,82 au 30 juin 2025. Cette diminution indique une capacité de couverture du passif à court terme par la trésorerie en déclin.
En résumé, bien que la trésorerie ait globalement augmenté sur la période initiale, une tendance à la baisse est observée plus récemment. Le passif à court terme a connu des fluctuations, mais a globalement augmenté sur la période. La diminution du ratio de liquidité de trésorerie suggère une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible.