Analyse des ratios de liquidité
Données trimestrielles
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
Freeport-McMoRan Inc., ratios de liquidité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Tendances du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une tendance générale à la hausse au cours de la période analysée. Il est passé de 2,34 à la fin du premier trimestre 2020 à un pic de 2,94 au quatrième trimestre 2021, avant de fluctuer légèrement autour de ces niveaux. La croissance indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs circulants, avec une forte stabilité dans la majorité des périodes. Une légère diminution est observable à partir du deuxième trimestre 2023, avec une valeur autour de 2,35 à 2,4, ce qui reste supérieur à la moyenne initiale.
- Tendances du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide présente une tendance à la hausse significative, passant de 0,86 au premier trimestre 2020 à un sommet de 1,66 au troisième trimestre 2021. Après cette période, il oscille légèrement mais conserve une valeur élevée, restant proche de 1,62 jusqu'à la fin de 2022. À partir du début de 2023, une baisse progressive est visible, atteignant environ 1,04 au deuxième trimestre 2025. La tendance montre une amélioration initiale de la liquidité immédiate, mais une réduction progressive plus tardive, suggérant une contraction de la liquidité immédiate de l'entreprise à partir de 2023.
- Tendances du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio est caractérisé par une forte augmentation initiale, passant de 0,51 en mars 2020 à plus de 1,4 à la fin de 2021, attestant d'une augmentation de la trésorerie disponible par rapport aux dettes à court terme. Cependant, à partir de 2022, une tendance à la réduction s'observe, avec des valeurs de l’ordre de 0,82 à 1,03 jusqu'au troisième trimestre 2024. La baisse progressive indique une diminution de la trésorerie disponible relative aux engagements à court terme. Cette évolution peut mettre en évidence une gestion plus prudente ou une utilisation accrue de la trésorerie pour des opérations ou investissements.
Ratio de liquidité actuel
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de liquidité actuelle, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
- Évolution de l'actif circulant
- Depuis le premier trimestre 2020, l'actif circulant montre une tendance générale à la hausse, passant d'environ 7 357 millions de dollars à un pic de près de 16 182 millions de dollars au troisième trimestre 2022, avant de connaître une baisse progressive pour atteindre environ 13 636 millions de dollars au troisième trimestre 2025. La croissance initiale peut indiquer une augmentation des liquidités ou des stocks, tandis que la réduction récente suggère une gestion plus conservatrice ou une utilisation des ressources pour financer d'autres activités.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme connaît une augmentation notable, passant d’environ 3 143 millions de dollars au premier trimestre 2020 à un sommet de 6 454 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Par la suite, il fluctue mais reste globalement élevé, avec une légère baisse, puis une augmentation récente. Cette tendance pourrait refléter des financements à court terme ou des obligations immédiates accrues, nécessitant une gestion attentive de la liquidité pour couvrir ces engagements.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel oscille entre 2.34 et 2.94 sur la période. Il augmente durant la première moitié de la période, atteignant un maximum de 2.94 au quatrième trimestre 2021, témoignant d'une capacité solide à couvrir les dettes à court terme avec les actifs liquides. Ensuite, il baisse légèrement pour se stabiliser autour de 2.32 à 2.47, indiquant une gestion équilibrée de la liquidité. La stabilité de ce ratio suggère que l'entreprise maintient une capacité adéquate à faire face à ses obligations courantes.
Ratio de liquidité rapide
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de liquidité rapide, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
- Évolution du total des actifs rapides
- Le total des actifs rapides a connu une croissance notable entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, passant d'environ 2,7 milliards de dollars à plus de 10,9 milliards, indiquant une augmentation significative de la liquidité immédiate de l'entreprise. Cette tendance s'est ensuite stabilisée, avec des fluctuations mineures, pour atteindre environ 7,6 milliards en fin 2024. Cette évolution peut refléter un renforcement de la position liquide, bien que par la suite, une légère diminution soit observée à partir de 2022, avec une stabilisation autour de ces niveaux.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté régulièrement durant la période, passant de 3,1 milliards de dollars en début 2020 à un pic d'environ 6,4 milliards au troisième trimestre 2021. Par la suite, une diminution est perceptible, notamment en fin 2022, où il se réduit à environ 5,3 milliards. Toutefois, cette tendance inverse en 2023 et 2024, avec une nouvelle hausse atteignant environ 6,2 milliards. Ces variations indiquent une gestion dynamique des obligations à court terme, avec une tendance globale à l'augmentation, mais aussi des phases de réduction, notamment après 2021.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a montré une croissance significative entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2021, passant de 0.86 à un pic de 1.84, ce qui indique une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs liquides immédiats. Après cette période, le ratio a progressivement diminué, atteignant environ 1.11 au troisième trimestre 2024, ce qui reste supérieur à 1, mais représente une baisse par rapport au maximum atteint en 2021. La baisse du ratio pourrait refléter une augmentation relative du passif à court terme ou une stabilisation de la liquidité immédiate.
Ratio de liquidité de trésorerie
Freeport-McMoRan Inc., ratio de liquidité, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
- Tendance de la trésorerie totale
- La trésorerie totale a connu une croissance significative entre le premier trimestre 2020 et le deuxième trimestre 2021, passant d'environ 1 602 millions de dollars à un maximum de 9 492 millions de dollars. Cette augmentation témoigne d’une augmentation progressive des réserves de liquidités sur cette période. Cependant, après ce pic au troisième trimestre 2021, une tendance à la baisse s’est dessinée, se stabilisant autour de 6 442 millions de dollars à partir du troisième trimestre 2021 jusqu’au premier trimestre 2024. Ces fluctuations indiquent une gestion active de la trésorerie, avec une forte capacité à mobiliser des liquidités lors des périodes optimales.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté de manière constante, passant d’environ 3 143 millions de dollars au premier trimestre 2020 à un pic de 6 453 millions de dollars au quatrième trimestre 2021. Après cette période, une tendance à la baisse est perceptible, avec une réduction progressive du passif à court terme, atteignant 5 531 millions de dollars au deuxième trimestre 2025. Cela pourrait indiquer une gestion du passif visant à réduire l’endettement à court terme ou à mieux équilibrer la structure du passif.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a montré une tendance d’augmentation jusqu’au troisième trimestre 2021, passant de 0,51 au premier trimestre 2020 à un sommet de 1,6 au troisième trimestre 2021, indiquant une position de liquidité solide durant cette période. À partir de cette période, le ratio a oscillé autour de 1,3, puis a connu une baisse progressive pour atteindre environ 0,82 au deuxième trimestre 2025. La baisse de ce ratio suggère une diminution relative de la liquidité par rapport à la dette à court terme, mais il demeure généralement supérieur à 0,8, ce qui indique que l'entreprise maintient une certaine capacité de couverture de ses obligations à court terme.
- Synthèse des observations
- La période observée montre une gestion dynamique de la liquidité, avec une phase d’accumulation de trésorerie importante jusqu’au milieu de l’année 2021, suivie d’un processus de déstockage visant à réduire la trésorerie tout en modulant le passif à court terme. La fluctuation du ratio de liquidité de trésorerie reflète cette évolution, oscillant entre des niveaux favorables à la fin de 2020 et le début de 2021, puis diminuant graduellement. Ces tendances peuvent indiquer des ajustements stratégiques en réponse à l’environnement économique ou à des projets de repositionnement financier. La réduction du passif à court terme pourrait également indiquer une volonté de renforcer la stabilité financière à moyen terme.