Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Freeport-McMoRan Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire brute montre une tendance à la hausse depuis le début de 2020, atteignant un pic à environ 41,2 % au troisième trimestre de 2021, puis fluctuate légèrement autour de 30 à 32 % dans la période suivante, témoignant d'une extension temporaire des marges brutes avant une légère contraction. La marge bénéficiaire d’exploitation suit une trajectoire similaire, culminant à près de 39,2 % au troisième trimestre de 2021, avant de diminuer vers la fin de 2022 et de se stabiliser autour de 26-27 % dans la période postérieure. La marge bénéficiaire nette met en évidence une augmentation significative jusqu’à environ 20,8 % au deuxième trimestre 2021, puis une décroissance progressive, atteignant moins de 8 % au début de 2024, signalant une compression de la rentabilité nette sur la période analysée.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE montre une croissance marquée jusqu’en 2021, passant d’environ 5,89 % au premier trimestre 2020 à plus de 34,4 % au deuxième trimestre de 2021, ce qui indique une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires durant cette période. À partir de ce pic, une tendance à la baisse s’installe, réduisant le ROE à environ 11 % vers la fin de 2022, pour se stabiliser autour de 10-11 % dans la période suivante, reflétant une diminution de la rentabilité relative des fonds propres.
- Évolution du ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA connaît une croissance progressive entre 2020 et 2021, atteignant un sommet à près de 10,5 % au troisième trimestre 2021. Par la suite, une tendance à la baisse est observable, avec un retrait progressif, notamment autour de 3 à 4 % de 2022 à 2024. La stabilité relative dans cette fourchette témoigne de la difficulté à maintenir des niveaux élevés de rentabilité des actifs, malgré l’amélioration initiale observée dans la période précédente.
- Résumé général
- Les données indiquent une période d’amélioration sensible des ratios de rentabilité, notamment en 2021, caractérisée par des marges bénéficiaires plus élevées et un ROE accru. Cependant, cette croissance n’a pas été maintenue à long terme, et une dégradation progressive s’est amorcée après cette période, traduisant possiblement une pression concurrentielle, une augmentation des coûts ou une contraction des marges. La stabilité relative des ratios dans la période récente évoque une phase de consolidation ou de difficulté à sortir de cette tendance à la baisse. Globalement, l’entreprise a connu des phases d’optimisme suivi d’un ralentissement de la rentabilité, nécessitant une attention particulière pour analyser les facteurs sous-jacents à ces évolutions.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge brute (perte brute)Q2 2025
+ Marge brute (perte brute)Q1 2025
+ Marge brute (perte brute)Q4 2024
+ Marge brute (perte brute)Q3 2024)
÷ (RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025
+ RevenusQ4 2024
+ RevenusQ3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
- Évolution de la marge brute
- La marge brute a connu une tendance à la hausse à partir du deuxième trimestre 2020, passant de valeurs négatives en début de période à un pic approximatif de 41,2 % au troisième trimestre 2021. Après cette période de croissance, elle a progressivement diminué, atteignant environ 30,09 % au troisième trimestre 2024. Cette évolution indique une amélioration de la rentabilité brute durant la première partie de la période analysée, suivie d'une stabilisation ou d'une légère baisse.
- Variations des revenus
- Les revenus ont connu une croissance constante sur la période, passant d'environ 2,8 milliards de dollars en début 2020 à un sommet de 7,582 milliards de dollars au troisième trimestre 2024. Cette augmentation régulière reflète une expansion de l’activité ou une amélioration de la performance commerciale, avec une progression notable notamment entre 2022 et 2024. La croissance des revenus semble plus stable après 2022, ce qui pourrait indiquer une phase de maturité ou de stabilisation du chiffre d'affaires.
- Performance globale et tendances
- Les deux indicateurs principaux, marge brute et revenus, montrent une relation positive avec une croissance simultanée au fil du temps. La progression de la marge brute durant la premier moitié de la période est en cohérence avec l'augmentation des revenus, suggérant une gestion efficace des coûts ou une amélioration de la marge opérationnelle brute. La stabilisation ou la légère baisse de la marge à partir de 2022 pourrait indiquer une saturation ou une pression accrue sur les marges, tandis que la croissance continue des revenus témoigne d’une activité commerciale soutenue.
- Remarques finales
- Globalement, la société a affiché une amélioration dans la rentabilité brute combinée à une croissance soutenue de ses revenus. La forte croissance durant la période 2020-2024 reflète probablement une expansion stratégique ou un marché en croissance. La baisse relative de la marge brute après 2021 invite à une analyse plus approfondie pour identifier d’éventuels facteurs de pression ou de coûts accrus. La stabilité des revenus en fin de période suggère une phase de consolidation ou de meilleure maîtrise des coûts marginaux.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Bénéfice (perte) d’exploitationQ2 2025
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ1 2025
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ4 2024
+ Bénéfice (perte) d’exploitationQ3 2024)
÷ (RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025
+ RevenusQ4 2024
+ RevenusQ3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
- Tendances du bénéfice (perte) d’exploitation
- Entre le premier trimestre 2020 et le troisième trimestre 2020, le bénéfice d’exploitation a connu une forte reprise, passant d'une perte de 473 millions de dollars à un bénéfice de 880 millions. Cette tendance positive s’est renforcée tout au long de l’année 2020, atteignant un sommet de 2 305 millions au quatrième trimestre 2021. Cependant, après cette période, on observe une certaine volatilité, avec des baisses et des hausses successives. La chute notable de la valeur à 962 millions au troisième trimestre 2022 pouvant indiquer des défis opérationnels ou économiques. La tendance générale au cours de 2023 reste à une forte rentabilité, avec des valeurs oscillant entre 1243 millions (premier trimestre 2024) et 2432 millions (fin septembre 2024), indiquant une performance saine, bien que variable.
- Tendances des revenus
- Les revenus ont connu une croissance constante, passant de 2 798 millions de dollars au premier trimestre 2020 à un pic de 7 582 millions au quatrième trimestre 2023. La croissance s’est accélérée notamment après la seconde moitié de 2020, avec des pics réguliers en fin d’année, suggérant une saisonnalité potentielle ou des cycles liés à l’activité minière ou commerciale. Après un léger ralentissement à 5 720 millions au premier trimestre 2025, les revenus restent élevés, confirmant une tendance à la hausse sur la période et une forte capacité d’accroissement dans l’activité.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a montré une amélioration significative à partir du début 2020, avec des valeurs passant de 17,16 % à un pic de 39,2 % au deuxième trimestre 2022. Cette augmentation indique une meilleure maîtrise des coûts opérationnels ou une amélioration de la rentabilité opérationnelle. Après ce pic, le ratio a diminué progressivement, retrouvant une valeur plus modérée d’environ 26-27 % à partir de 2023. La tendance montre une stabilisation autour de ces niveaux, reflétant peut-être une consolidation des marges, tout en conservant une rentabilité favorable.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ2 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ1 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ4 2024
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ3 2024)
÷ (RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025
+ RevenusQ4 2024
+ RevenusQ3 2024)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
- Évolution du bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- Après une perte nette au premier trimestre 2020, l'entreprise a connu une progression significative de son bénéfice net tout au long de la période analysée. La reprise commence à se manifester au deuxième trimestre 2020 avec un gain de 53 millions de dollars, suivi d'une accélération continue. Le bénéfice a atteint un pic à 1 399 millions de dollars au troisième trimestre 2021, témoignant d'une forte rentabilité à cette période. Après ce sommet, une certaine volatilité est observable, avec une baisse notable au troisième trimestre 2022. Cependant, la tendance générale reste à la hausse sur la période, aboutissant à un bénéfice de 772 millions de dollars au troisième trimestre 2025, ce qui indique une capacité à générer des profits soutenus sur le long terme.
- Évolution des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une augmentation soutenue sur la période, passant de 2 798 millions de dollars au premier trimestre 2020 à plus de 7 582 millions de dollars au dernier trimestre observé. La croissance semble relativement régulière, avec des périodes de léger recul ou de stabilisation, notamment entre la fin 2022 et le début 2023. La tendance indique une expansion du chiffre d'affaires, probablement en lien avec une augmentation de la production ou des prix des matières premières, ou une croissance organique des activités.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio, qui représente la proportion du bénéfice net par rapport aux revenus, montre une amélioration notable à partir du deuxième trimestre 2020, atteignant un maximum de 20,79 % au deuxième trimestre 2022. La période suivante voit une diminution progressive, avec le ratio tombant à environ 7 % au troisième trimestre 2025. Ces fluctuations indiquent une compression de la rentabilité en pourcentage, malgré une croissance continue du chiffre d'affaires, suggérant peut-être une hausse des coûts ou des marges plus faibles sur certains produits ou segments. La stabilisation à un niveau inférieur à 10 % à partir de 2022 signale une évolution vers une rentabilité en pourcentage moins élevée, mais probablement compensée par un volume de ventes accru ou une diversification des activités.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Freeport-McMoRan Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ2 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ1 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ4 2024
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ3 2024)
÷ Capitaux propres
= 100 × ( + + + )
÷ =
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une forte progression à partir du second trimestre 2020, passant de -491 millions de dollars en début de période à plus de 700 millions de dollars à la fin de 2020. Cette tendance à la hausse s’est poursuivie tout au long de la période, atteignant un pic à environ 840 millions de dollars au premier trimestre 2022, avant de fluctuer à la baisse puis de remonter à plusieurs reprises. Après un pic en mars 2023, le bénéfice net a sensiblement augmenté au second trimestre 2023, atteignant 772 millions de dollars, puis a maintenu un niveau élevé à la fin de la période considérée en septembre 2023. Cette tendance générale indique une amélioration significative de la rentabilité au fil du temps, avec des fluctuations intercalaires qui peuvent refléter des variations de la conjoncture ou des facteurs spécifiques liés à l’activité de l’entreprise.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres de l’entreprise ont connu une croissance régulière sur la période étudiée, passant d’environ 8 855 millions de dollars au début de 2020 à plus de 17 648 millions de dollars à la fin de septembre 2024. Cette augmentation témoigne d’une accumulation progressive de la valeur nette de la société, probablement renforcée par ses bénéfices et une gestion efficace de ses ressources. La croissance montre également une stabilité relative, avec une progression constante sans fluctuations significatives, indiquant une solidité financière durable et une capacité à augmenter la valeur pour les actionnaires à long terme.
- Évolution du Return on Equity (ROE)
- Le ROE a connu une forte dynamique à partir de 2020, débutant avec une valeur négative ou inférieure à 10 % à la fin du premier trimestre 2020, puis augmentant rapidement pour atteindre un sommet de plus de 34 % au premier trimestre 2022. Après cette période de pic, le ROE a connu une légère baisse mais est resté élevé, entre 9,77 % et 13,11 % jusqu’au troisième trimestre 2023. Cette tendance reflète une amélioration significative de la rentabilité relative des capitaux propres, indiquant une gestion efficace dans la génération de bénéfices à partir des fonds investis. La stabilité du ROE sur la période récente témoigne d’une performance soutenue et d’une efficacité accrue dans l’utilisation des capitaux propres pour produire du résultat financier.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Freeport-McMoRan Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31).
1 Q2 2025 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ2 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ1 2025
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ4 2024
+ Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ3 2024)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
- Tendances du bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- Le bénéfice net a connu une évolution significative au cours de la période analysée. Après un déficit important de -491 millions de dollars au premier trimestre 2020, la société a enregistré une reprise notable, atteignant 53 millions de dollars au deuxième trimestre 2020. Cette tendance de croissance s’est fortement renforcée en 2020, avec des bénéfices dépassant largement le seuil de zero à partir du troisième trimestre, culminant à 1 106 millions de dollars au quatrième trimestre 2020.
- En 2021, la société a poursuivi sa croissance, avec un pic à 1 527 millions de dollars au premier trimestre, puis une légère baisse puis une stabilité relative durant le reste de l’année, oscillant entre 840 et 697 millions de dollars. La tendance s’est poursuivie en 2022, avec des valeurs comprises entre 526 et 473 millions, avant de diminuer à 388 millions au premier trimestre 2023, puis d’augmenter à 473 millions au deuxième trimestre 2023. Après une baisse, la société affiche une reprise avec 526 millions de dollars au troisième trimestre 2023 et 772 millions au dernier trimestre 2023. La période la plus récente montre une tendance à la stabilité, avec des bénéfices oscillant autour de 350-400 millions, voire jusqu’à 473 millions au troisième trimestre 2024.
- Évolution totale de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une croissance régulière au fil du temps. En mars 2020, l’actif s’élevait à 40 219 millions de dollars, et a augmenté de manière constante, atteignant 56 492 millions de dollars au troisième trimestre 2024. Cette croissance indique une expansion continue du portefeuille d’actifs de l’entreprise, témoignant probablement d’acquisitions, d’investissements ou d’une accumulation d’actifs existants.
- ROA (Return On Assets)
- Le ratio de rendement des actifs a montré une progression notable à partir de 2020. En juin 2020, le ROA est passé de valeurs nulles ou non disponibles au début, à 1.42%, puis a poursuivi son ascension pour atteindre un pic de 10.47% au deuxième trimestre 2022. Après ce sommet, le ROA a connu une baisse régulière, descendant à 5.12% au quatrième trimestre 2022, puis à environ 3.52% au troisième trimestre 2023. La tendance indique une amélioration initiale de l’efficacité de l’utilisation des actifs, suivie d’un déclin progressif, ce qui pourrait refléter des changements dans la rentabilité ou la composition des actifs.
- Résumé général
- Au cours de la période analysée, l’entreprise a connu une forte reprise de ses résultats financiers après une perte importante en 2020, avec des bénéfices en croissance jusqu’en 2021, puis une certaine stabilité ou fluctuation mineure par la suite. La croissance de l’actif a été soutenue, témoignant d’investissements ou d’accroissement des ressources immobilisées. Le ROA a initialement montré une amélioration notable, mais a tendance à se normaliser à un niveau plus faible dans la période récente, suggérant une stabilisation de la rentabilité mesurée par l’utilisation des actifs.