Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Freeport-McMoRan Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L’analyse des données révèle des tendances distinctes dans les différents ratios de rentabilité et de performance. Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une diminution globale sur la période observée, passant d’un pic de 41,2% au premier trimestre 2022 à environ 28,16% au dernier trimestre 2025. Bien qu’il y ait eu des fluctuations trimestrielles, la tendance générale est à la baisse.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suit une trajectoire similaire, diminuant de 39,2% au premier trimestre 2022 à 25,15% au dernier trimestre 2025. Cette diminution est moins prononcée que celle de la marge brute, mais reste significative. Des variations trimestrielles sont également observées, mais la tendance globale est à la baisse.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a également diminué de manière constante, passant de 20,79% au premier trimestre 2022 à 8,5% au dernier trimestre 2025. Cette baisse indique une réduction de la rentabilité globale de l’entreprise.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une baisse significative, passant de 34,41% au premier trimestre 2022 à 11,66% au dernier trimestre 2025. Cette diminution reflète une efficacité décroissante dans l’utilisation des capitaux propres pour générer des bénéfices. Une certaine stabilisation semble se dessiner vers la fin de la période.
Le ratio de rendement de l’actif (ROA) a également diminué, passant de 10,47% au premier trimestre 2022 à 3,79% au dernier trimestre 2025. Cette baisse indique une efficacité décroissante dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Une légère augmentation est perceptible au dernier trimestre de la période.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Diminution globale de 41,2% à 28,16% sur la période, avec des fluctuations trimestrielles.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Diminution globale de 39,2% à 25,15% sur la période, avec des fluctuations trimestrielles.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Diminution constante de 20,79% à 8,5% sur la période.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Baisse significative de 34,41% à 11,66% sur la période, avec une stabilisation possible vers la fin.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- Diminution de 10,47% à 3,79% sur la période, avec une légère augmentation au dernier trimestre.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ4 2025
+ Marge bruteQ3 2025
+ Marge bruteQ2 2025
+ Marge bruteQ1 2025)
÷ (RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
L'analyse des données révèle des fluctuations significatives dans la marge brute sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre le premier trimestre 2022 et le troisième trimestre 2022, suivie d'une reprise au quatrième trimestre 2022. Cette tendance à la baisse puis à la hausse se poursuit en 2023, avec une stabilisation relative au cours des trimestres. Le premier trimestre 2024 affiche une légère diminution, suivie d'une augmentation progressive jusqu'au quatrième trimestre 2024, atteignant un pic. Une nouvelle baisse est ensuite constatée au premier et deuxième trimestres de 2025, avec une diminution plus prononcée au deuxième trimestre.
Les revenus présentent une volatilité moins marquée. Une baisse est observée entre le premier et le deuxième trimestre 2022, suivie d'une stabilisation relative. Une augmentation progressive des revenus est ensuite constatée de 2022 à 2024, atteignant un maximum au quatrième trimestre 2024. Les revenus diminuent ensuite au premier et deuxième trimestres de 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire brute suit une tendance similaire à celle de la marge brute, avec une diminution initiale suivie d'une reprise. Le ratio oscille entre 30% et 41% au cours de la période. Une augmentation est observée entre le troisième et le quatrième trimestre 2022, puis une stabilisation relative en 2023. Le ratio augmente de manière significative au cours de 2024, atteignant un pic au quatrième trimestre, avant de diminuer au premier et deuxième trimestres de 2025.
- Marge brute
- La marge brute démontre une forte variabilité, suggérant une sensibilité aux conditions du marché ou à des facteurs opérationnels spécifiques. Les fluctuations observées nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes.
- Revenus
- Les revenus présentent une croissance globale sur la période, bien que des fluctuations trimestrielles soient présentes. Cette croissance pourrait être liée à des facteurs externes tels que l'évolution des prix des matières premières ou à des facteurs internes tels que l'augmentation de la production ou des ventes.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- L'évolution du ratio de marge bénéficiaire brute reflète l'efficacité de l'entreprise à contrôler ses coûts de production par rapport à ses revenus. Les variations du ratio peuvent indiquer des changements dans la structure des coûts ou dans la stratégie de tarification.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ4 2025
+ Résultat d’exploitationQ3 2025
+ Résultat d’exploitationQ2 2025
+ Résultat d’exploitationQ1 2025)
÷ (RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du résultat d'exploitation sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre le premier trimestre 2022 et le quatrième trimestre 2022, suivie d'une reprise progressive jusqu'au quatrième trimestre 2023. Le premier trimestre 2024 présente une légère baisse, mais le résultat d'exploitation remonte ensuite, atteignant un pic au quatrième trimestre 2024 avant de diminuer au premier et deuxième trimestres 2025.
Les revenus présentent également une variabilité. Après un pic au premier trimestre 2022, ils diminuent de manière substantielle au deuxième et troisième trimestres de la même année, puis connaissent une reprise progressive. Une croissance continue est ensuite observée jusqu'au deuxième trimestre 2024, après quoi les revenus diminuent au troisième et quatrième trimestres 2024, et continuent de baisser au premier et deuxième trimestres 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suit une tendance générale à la baisse sur la période initiale, passant d'environ 39,2% au premier trimestre 2022 à environ 27,03% au premier trimestre 2023. Une stabilisation relative est ensuite observée, avec des fluctuations autour de 27-28% jusqu'au deuxième trimestre 2024. Une légère augmentation est ensuite constatée, atteignant environ 28,64% au deuxième trimestre 2024, avant de diminuer progressivement jusqu'à environ 25,15% au deuxième trimestre 2025.
- Tendances générales
- Une corrélation est observable entre l'évolution des revenus et du résultat d'exploitation, bien que le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation ne suive pas toujours cette tendance de manière linéaire. La période 2022-2023 est marquée par une diminution de la rentabilité, tandis que 2024 montre une stabilisation et une légère amélioration avant un nouveau déclin en 2025.
- Variations significatives
- La baisse des revenus et du résultat d'exploitation entre le premier et le troisième trimestre 2022 est particulièrement notable. De même, l'augmentation du résultat d'exploitation au quatrième trimestre 2024 représente un point haut sur la période analysée.
- Observations complémentaires
- La diminution du ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suggère une pression sur les coûts ou une évolution défavorable des prix de vente, malgré les fluctuations des revenus.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ4 2025
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ3 2025
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ2 2025
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ1 2025)
÷ (RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025
+ RevenusQ1 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la performance de l'entité. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une fluctuation notable sur la période considérée. Après un pic initial de 1527 millions de dollars américains au 31 mars 2022, il a diminué progressivement pour atteindre 663 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Une reprise s'est ensuite observée, culminant à 772 millions de dollars américains au 31 décembre 2025, bien qu'avec des variations trimestrielles intermédiaires.
Les revenus ont également présenté une évolution variable. Ils ont diminué de 6603 millions de dollars américains au 31 mars 2022 à 5003 millions de dollars américains au 30 septembre 2022, avant de remonter à 5758 millions de dollars américains au 31 décembre 2022. Une croissance continue a été enregistrée jusqu'à 6972 millions de dollars américains au 30 juin 2023, suivie d'une baisse à 5633 millions de dollars américains au 30 septembre 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance générale à la baisse. Partant de 20.79% au 31 mars 2022, il a diminué de manière constante pour atteindre un minimum de 6.97% au 30 septembre 2024. Une légère amélioration a été constatée par la suite, avec un ratio de 8.5% au 31 décembre 2025. Cette diminution du ratio suggère une pression sur la rentabilité, malgré les fluctuations des revenus et du bénéfice net.
- Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- A connu une volatilité significative, avec une diminution initiale suivie d'une reprise progressive.
- Revenus
- Ont fluctué au cours de la période, présentant une croissance initiale suivie d'une baisse récente.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- A affiché une tendance générale à la baisse, indiquant une diminution de la rentabilité.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Freeport-McMoRan Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ4 2025
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ3 2025
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ2 2025
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ1 2025)
÷ Capitaux propres
= 100 × ( + + + )
÷ =
L'analyse des données révèle une fluctuation significative du bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre le premier trimestre 2022 et le deuxième trimestre 2022, suivie d'une nouvelle baisse au troisième trimestre 2022. Le quatrième trimestre 2022 affiche une reprise, mais le bénéfice net continue de diminuer au premier et deuxième trimestres 2023, atteignant son point le plus bas au deuxième trimestre 2023. Une tendance à la hausse se manifeste ensuite, avec une augmentation progressive du bénéfice net jusqu'au deuxième trimestre 2024, avant une stabilisation relative et une légère augmentation au cours des trimestres suivants.
Les capitaux propres présentent une tendance globalement croissante sur l'ensemble de la période. Une augmentation constante est observée de mars 2022 à décembre 2024, bien que le rythme de croissance ralentisse progressivement. Le premier trimestre 2025 marque une accélération de cette croissance, qui se poursuit au deuxième et troisième trimestres, puis au quatrième trimestre.
- ROE (Retour sur capitaux propres)
- Le ROE suit une trajectoire descendante marquée entre le premier trimestre 2022 et le deuxième trimestre 2023. Il passe de 34,41% à 13%. Une légère reprise est ensuite observée au troisième trimestre 2023 (13,11%), suivie d'une nouvelle diminution au quatrième trimestre 2023 (11,07%). Le ROE se stabilise ensuite autour de 10-11% jusqu'au premier trimestre 2025, puis augmente progressivement pour atteindre 11,66% au quatrième trimestre 2025. La corrélation entre l'évolution du ROE et celle du bénéfice net est évidente, le ROE reflétant les fluctuations de la rentabilité par rapport aux capitaux propres.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité du bénéfice net, contrastant avec une croissance plus stable des capitaux propres. Le ROE, en tant qu'indicateur de rentabilité, suit l'évolution du bénéfice net, démontrant une capacité de l'entreprise à générer des profits à partir de ses capitaux propres qui a connu des variations significatives sur la période.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Freeport-McMoRan Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q4 2025 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ4 2025
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ3 2025
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ2 2025
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ1 2025)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
L'analyse des données financières trimestrielles révèle des tendances significatives concernant la rentabilité et la gestion des actifs.
- Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- Le bénéfice net a connu une forte volatilité sur la période analysée. Après un pic de 1527 millions de dollars américains au premier trimestre 2022, il a diminué de manière significative pour atteindre 404 millions de dollars américains au troisième trimestre 2022. Une reprise a été observée au quatrième trimestre 2022 (697 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle baisse en 2023, atteignant un minimum de 343 millions de dollars américains au deuxième trimestre. Le bénéfice net a ensuite montré une tendance à la hausse en 2024, culminant à 616 millions de dollars américains au premier trimestre, avant de connaître une légère diminution. Cette tendance à la hausse s'est poursuivie en 2025, atteignant 674 millions de dollars américains au quatrième trimestre.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif a globalement augmenté sur la période. Partant de 48832 millions de dollars américains au premier trimestre 2022, il a atteint un pic de 54635 millions de dollars américains au deuxième trimestre 2024. Une légère diminution a été observée par la suite, mais l'actif a continué de croître pour atteindre 58167 millions de dollars américains au quatrième trimestre 2025. L'augmentation globale suggère une expansion des opérations ou des investissements.
- ROA (Return on Assets)
- Le ROA a montré une tendance générale à la baisse sur la période. Il est passé de 10.47% au premier trimestre 2022 à 3.79% au quatrième trimestre 2025. La diminution du ROA indique une efficacité décroissante dans l'utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Bien qu'il y ait eu de légères fluctuations trimestrielles, la tendance globale est clairement à la baisse. Une stabilisation relative est observée entre le troisième trimestre 2023 et le premier trimestre 2024, mais la baisse reprend par la suite.
En résumé, bien que le total de l'actif ait augmenté, la rentabilité, mesurée par le bénéfice net, a été volatile. La diminution du ROA suggère que l'entreprise devient moins efficace dans l'utilisation de ses actifs pour générer des bénéfices, malgré l'augmentation de la taille de l'actif.