Analyse des ratios de rentabilité
Données trimestrielles
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Freeport-McMoRan Inc., ratios de rentabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des indicateurs financiers sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 met en évidence une phase de contraction initiale suivie d'une stabilisation et d'une légère reprise.
- Évolution des marges bénéficiaires
- La marge bénéficiaire brute a enregistré une baisse continue, passant de 41,2 % en mars 2022 à un point bas de 28,81 % en juin 2023, avant de se stabiliser globalement entre 28 % et 32 % pour le reste de la période. La marge d'exploitation a suivi une tendance analogue, diminuant de 39,2 % à 25,14 % en juin 2023, pour ensuite fluctuer entre 25 % et 28 %. La marge nette a subi la contraction la plus sévère, chutant de 20,79 % à 6,97 % en mars 2024, avant d'amorcer une remontée progressive pour atteindre 10,34 % en mars 2026.
- Analyse de la rentabilité et de l'efficacité
- Le rendement des capitaux propres (ROE) a connu une diminution marquée, s'établissant à 34,41 % au premier trimestre 2022 pour descendre à 9,77 % en mars 2024, avant de remonter à 14,01 % en mars 2026. Parallèlement, le rendement de l'actif (ROA) a suivi une trajectoire similaire, passant de 10,47 % en mars 2022 à un minimum de 3,06 % en mars 2024, pour finir à 4,64 % en mars 2026.
L'évolution globale indique une dégradation significative de la rentabilité et de l'efficacité opérationnelle entre 2022 et début 2024, suivie d'une période de stabilisation et d'une amélioration modérée des indicateurs de performance nette et de rendement vers la fin de la période analysée.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brute, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100
× (Marge bruteQ1 2026
+ Marge bruteQ4 2025
+ Marge bruteQ3 2025
+ Marge bruteQ2 2025)
÷ (RevenusQ1 2026
+ RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
L'analyse des données financières sur la période allant du 31 mars 2022 au 31 mars 2026 révèle des fluctuations significatives dans la performance opérationnelle.
- Évolution des revenus
- Le chiffre d'affaires a manifesté une volatilité marquée, atteignant un point bas de 5 003 millions de dollars au troisième trimestre 2022. Une phase de croissance progressive a conduit à un sommet en juin 2025 avec 7 582 millions de dollars, suivie d'une contraction rapide à 5 633 millions de dollars en décembre 2025, avant de remonter à 6 234 millions de dollars en mars 2026.
- Analyse de la marge brute
- La marge brute en valeur absolue a suivi une trajectoire irrégulière, corrélée aux variations des revenus. Après une chute importante en septembre 2022 à 1 104 millions de dollars, elle a fluctué entre 1 425 et 2 240 millions de dollars durant l'exercice 2024. Un pic a été enregistré en juin 2025 à 2 632 millions de dollars, suivi d'un repli sévère à 1 017 millions de dollars en décembre 2025.
- Tendance du ratio de marge bénéficiaire brute
- Une érosion structurelle de la rentabilité brute est observée. Le ratio, initialement établi à 41,2 % en mars 2022, a connu une baisse continue pour se stabiliser dans une fourchette comprise entre 28 % et 32 % à partir du premier trimestre 2023. Cette tendance se maintient jusqu'au 31 mars 2026 avec un ratio de 28,18 %, signalant une diminution de la capacité à convertir les revenus en profit brut.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100
× (Résultat d’exploitationQ1 2026
+ Résultat d’exploitationQ4 2025
+ Résultat d’exploitationQ3 2025
+ Résultat d’exploitationQ2 2025)
÷ (RevenusQ1 2026
+ RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
L'évolution des revenus présente une volatilité marquée sur la période analysée. Après une baisse initiale atteignant un point bas de 5 003 millions de dollars en septembre 2022, les revenus se sont stabilisés globalement entre 5 300 et 6 800 millions de dollars. Un sommet a été atteint en juin 2025 avec 7 582 millions de dollars, suivi d'une contraction significative à 5 633 millions de dollars en décembre 2025, avant une remontée à 6 234 millions de dollars en mars 2026.
Le résultat d’exploitation a suivi une trajectoire similaire à celle des revenus, tout en affichant des fluctuations plus prononcées. Une diminution substantielle est observée entre mars 2022, où le résultat s'élevait à 2 809 millions de dollars, et septembre 2022, où il a chuté à 962 millions de dollars. Une phase de reprise progressive a conduit à un nouveau pic en juin 2025 à 2 432 millions de dollars, suivi d'un repli sévère à 811 millions de dollars en décembre 2025, pour finalement remonter à 2 137 millions de dollars en mars 2026.
- Analyse de la rentabilité opérationnelle
- Le ratio de marge bénéficiaire d'exploitation a enregistré une tendance baissière continue entre mars 2022 (39,2 %) et juin 2023 (25,14 %). À partir du second semestre 2023, ce ratio s'est stabilisé, oscillant dans une fourchette étroite comprise entre 25,15 % et 28,64 % jusqu'en mars 2026, indiquant une normalisation de l'efficacité opérationnelle après la période de forte contraction initiale.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Freeport-McMoRan Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nette, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100
× (Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ1 2026
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ4 2025
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ3 2025
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ2 2025)
÷ (RevenusQ1 2026
+ RevenusQ4 2025
+ RevenusQ3 2025
+ RevenusQ2 2025)
= 100 × ( + + + )
÷ ( + + + )
=
L'analyse des indicateurs financiers révèle une période de forte volatilité affectant tant la rentabilité que les revenus.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont fluctué tout au long de la période, débutant à 6 603 millions de dollars en mars 2022 pour atteindre un point bas de 5 003 millions de dollars en septembre 2022. Une phase de croissance progressive a été observée entre mars 2023 et septembre 2024, culminant à 6 790 millions de dollars, avant d'atteindre un sommet historique de 7 582 millions de dollars en juin 2025. La période se clôt sur une instabilité persistante avec un revenu de 6 234 millions de dollars en mars 2026.
- Tendances du bénéfice net
- Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires a enregistré une baisse sévère après le premier trimestre 2022, chutant de 1 527 millions de dollars à 404 millions de dollars en septembre 2022. Le bénéfice est ensuite demeuré instable, oscillant principalement entre 274 et 772 millions de dollars. Une reprise s'est manifestée vers la fin de l'exercice, atteignant 881 millions de dollars en décembre 2025.
- Analyse de la marge bénéficiaire nette
- Le ratio de marge bénéficiaire nette a subi une contraction continue et significative, passant de 20,79 % en mars 2022 à un minimum de 6,97 % en mars 2024. Cette dégradation reflète une diminution de la capacité à convertir les revenus en profit net. Toutefois, une tendance à l'amélioration progressive est observable à partir de juin 2024, le ratio remontant graduellement pour s'établir à 10,34 % en mars 2026.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Freeport-McMoRan Inc., ROE, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
ROE = 100
× (Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ1 2026
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ4 2025
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ3 2025
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ2 2025)
÷ Capitaux propres
= 100 × ( + + + )
÷ =
L'analyse des données financières sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 met en évidence des trajectoires divergentes entre la rentabilité opérationnelle et la structure du capital.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d'actions ordinaires a manifesté une forte volatilité. Après un pic initial de 1 527 millions de dollars américains au premier trimestre 2022, une baisse abrupte a été enregistrée, suivie d'une période de fluctuations marquées tout au long de l'année 2023. Une tendance à la reprise s'est installée progressivement à partir de la fin de l'année 2024, aboutissant à une hausse significative pour atteindre 881 millions de dollars américains en mars 2026.
- Dynamique des capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une croissance constante et linéaire sur l'ensemble de la période analysée. Le montant est passé de 14 866 millions de dollars américains en mars 2022 à 19 505 millions de dollars américains en mars 2026. Cette progression ininterrompue indique un renforcement continu de l'assise financière de l'entité.
- Analyse du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a enregistré une diminution substantielle, chutant de 34,41 % en mars 2022 pour atteindre un plancher de 9,77 % en mars 2024. Ce recul s'explique par l'effet combiné de la réduction des bénéfices nets et de l'augmentation du montant des capitaux propres. Toutefois, une phase de stabilisation s'est opérée entre 2024 et 2025, suivie d'une amélioration graduelle du ratio, lequel s'est établi à 14,01 % en mars 2026, suggérant un regain d'efficacité dans l'utilisation des fonds propres pour générer du profit.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Freeport-McMoRan Inc., ROA, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
ROA = 100
× (Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ1 2026
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ4 2025
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ3 2025
+ Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinairesQ2 2025)
÷ Total de l’actif
= 100 × ( + + + )
÷ =
L'analyse des données financières révèle des trajectoires divergentes entre l'expansion de la structure d'actifs et la rentabilité nette sur la période allant de mars 2022 à mars 2026.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a affiché une volatilité importante. Après un niveau élevé de 1 527 millions de dollars en mars 2022, une tendance baissière marquée a été observée, atteignant un point bas de 343 millions de dollars en juin 2023. À partir du second semestre 2023, une phase de reprise graduelle s'est amorcée, permettant au bénéfice d'atteindre 881 millions de dollars en mars 2026.
- Progression du total de l'actif
- Le total de l'actif a suivi une croissance constante et régulière. La valeur est passée de 48 832 millions de dollars en mars 2022 à 58 840 millions de dollars en mars 2026, indiquant une expansion continue de la base d'actifs de l'organisation sans interruption majeure.
- Analyse du rendement des actifs (ROA)
- Le rendement des actifs a enregistré une diminution significative, passant de 10,47 % en mars 2022 à un minimum de 3,06 % en mars 2024. Cette érosion s'explique par la baisse du bénéfice net conjuguée à l'augmentation concomitante du total de l'actif. Une tendance à l'amélioration est toutefois visible depuis juin 2024, le ratio remontant progressivement pour s'établir à 4,64 % en mars 2026.