Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
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Ratios de solvabilité (résumé)
Freeport-McMoRan Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives en matière de levier financier et de capacité de remboursement. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a globalement diminué sur la période considérée, passant de 0.9 au 31 mars 2021 à 0.5 au 30 septembre 2025. Cette diminution suggère une amélioration de la structure du capital, avec une proportion plus faible de dette par rapport aux fonds propres.
Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres suit une tendance similaire, affichant une baisse progressive de 0.47 à 0.33 sur la même période. Cette évolution indique une réduction de l’endettement global par rapport à l’ensemble des ressources financières de l’entité.
Le ratio d’endettement, quant à lui, a connu une légère fluctuation, se stabilisant autour de 0.21 avant de diminuer progressivement pour atteindre 0.16 au 30 juin 2025, puis remontant légèrement à 0.17 au 30 septembre 2025. Cette relative stabilité suggère un contrôle constant du niveau d’endettement global.
Le ratio d’endettement financier a montré une diminution initiale, passant de 4 au 31 mars 2021 à 3.04 au 30 septembre 2025, avec des fluctuations intermédiaires. Cette évolution indique une réduction de l’endettement financier total.
Le ratio de couverture des intérêts a connu une augmentation notable sur l’ensemble de la période, passant de 7.19 au 31 mars 2021 à 21.81 au 30 septembre 2025. Cette amélioration significative indique une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts avec les bénéfices, renforçant la solidité financière de l’entité.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Diminution globale, indiquant une amélioration de la structure du capital.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Baisse progressive, reflétant une réduction de l’endettement global.
- Ratio d’endettement
- Relative stabilité avec une légère tendance à la baisse, suggérant un contrôle constant du niveau d’endettement.
- Ratio d’endettement financier
- Diminution initiale, indiquant une réduction de l’endettement financier total.
- Ratio de couverture des intérêts
- Augmentation significative, témoignant d’une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Freeport-McMoRan Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a initialement diminué entre mars 2021 et décembre 2021, passant de 9809 millions de dollars américains à 9450 millions de dollars américains. Une augmentation significative a ensuite été observée jusqu'à juin 2022, atteignant 11092 millions de dollars américains. Par la suite, la dette a connu une baisse progressive jusqu'à décembre 2022, pour se stabiliser autour de 9600 millions de dollars américains. Une nouvelle diminution est perceptible à partir de mars 2024, avec une poursuite de cette tendance jusqu'à juin 2025, atteignant 9298 millions de dollars américains.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont affiché une tendance globalement haussière tout au long de la période. Une progression constante est visible de mars 2021 (10920 millions de dollars américains) à décembre 2024 (17404 millions de dollars américains). Cette croissance s'est poursuivie jusqu'en juin 2025, atteignant 18685 millions de dollars américains.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a diminué de manière constante entre mars 2021 (0.9) et décembre 2022 (0.6). Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier. Le ratio a connu une légère fluctuation entre 0.54 et 0.74, mais a globalement maintenu une tendance à la baisse, atteignant 0.5 en septembre 2025. Cette évolution suggère une structure financière plus solide et une dépendance réduite au financement par la dette.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité à réduire son endettement relatif tout en augmentant ses capitaux propres, ce qui indique une amélioration de sa santé financière globale sur la période analysée.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Freeport-McMoRan Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée.
- Total de la dette
- Le total de la dette a initialement diminué entre mars 2021 et décembre 2021, passant de 9809 millions de dollars américains à 9450 millions de dollars américains. Une augmentation significative a ensuite été observée jusqu'à juin 2022, atteignant 11092 millions de dollars américains. Par la suite, la dette a connu une baisse progressive jusqu'à septembre 2024, pour remonter légèrement en décembre 2024 et continuer à diminuer jusqu'en juin 2025, atteignant 9298 millions de dollars américains.
- Total du capital
- Le total du capital a affiché une tendance globalement croissante sur l'ensemble de la période. Il est passé de 20729 millions de dollars américains en mars 2021 à 27983 millions de dollars américains en septembre 2025. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec des variations trimestrielles, mais la tendance générale reste à la hausse.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a diminué de manière constante entre mars 2021 (0.47) et septembre 2024 (0.34). Cette diminution indique une amélioration de la solvabilité et une réduction du risque financier. Une légère augmentation est observée en décembre 2024 (0.36), suivie d'une stabilisation et d'une nouvelle diminution en juin 2025 (0.33). L'évolution du ratio suggère une gestion prudente de la dette par rapport aux fonds propres.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation du capital total et une gestion de la dette qui, bien que fluctuante, a globalement conduit à une amélioration du ratio d’endettement.
Ratio d’endettement
Freeport-McMoRan Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
L'analyse des données révèle une évolution notable de la structure financière sur la période considérée. Le total de la dette a fluctué, connaissant une diminution progressive de mars 2021 à décembre 2021, puis une augmentation significative au cours de l'année 2022, atteignant un pic à 11092 millions de dollars américains en mars 2022. Par la suite, une tendance à la baisse s'est observée jusqu'à décembre 2023, suivie d'une légère augmentation en mars 2024. Les données les plus récentes indiquent une nouvelle diminution de la dette jusqu'en juin 2025.
Parallèlement, le total de l'actif a connu une croissance constante tout au long de la période. Une augmentation progressive a été observée de mars 2021 à décembre 2024, avec une accélération de la croissance entre mars 2023 et décembre 2024. Les données disponibles suggèrent une poursuite de cette tendance à la hausse jusqu'en juin 2025.
Le ratio d'endettement, qui mesure la proportion de la dette par rapport à l'actif, a globalement diminué sur la période. Il est passé de 0,22 en mars 2021 à 0,16 en juin 2025. Cette diminution est le résultat combiné de la gestion de la dette et de la croissance de l'actif. On observe une stabilisation relative du ratio entre mars 2022 et décembre 2023, puis une légère diminution continue jusqu'à juin 2025.
- Total de la dette
- A connu une augmentation importante en 2022, suivie d'une tendance à la baisse, avec des fluctuations mineures.
- Total de l’actif
- A affiché une croissance constante tout au long de la période, avec une accélération récente.
- Ratio d’endettement
- A diminué globalement, indiquant une amélioration de la structure financière et une réduction du risque financier.
Ratio d’endettement financier
Freeport-McMoRan Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
L’analyse des données révèle une tendance générale à la hausse du total de l’actif sur la période considérée. Une progression constante est observée de mars 2021 à décembre 2024, avec une légère fluctuation à la baisse au premier trimestre 2025, suivie d'une reprise au second trimestre 2025.
Les capitaux propres présentent également une trajectoire ascendante. L’augmentation est notable entre mars 2021 et décembre 2024, avec une accélération au cours des derniers trimestres. Cette tendance se poursuit au premier et second trimestre 2025.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier démontre une diminution progressive sur l’ensemble de la période. Une baisse significative est constatée entre mars 2021 et décembre 2022. La diminution se poursuit, bien que de manière plus modérée, jusqu’au premier trimestre 2025, avec une légère augmentation au second trimestre 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la structure financière et une réduction du niveau d’endettement.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l’actif et des capitaux propres, combinée à une diminution du ratio d’endettement financier. Ces tendances suggèrent une amélioration de la santé financière globale et une plus grande solidité financière au fil du temps.
Ratio de couverture des intérêts
Freeport-McMoRan Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31).
1 Q3 2025 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025
+ EBITQ1 2025
+ EBITQ4 2024)
÷ (Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025
+ Charges d’intérêtsQ1 2025
+ Charges d’intérêtsQ4 2024)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
L'analyse des données révèle une évolution significative du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) sur la période considérée. Une augmentation notable est observée entre le premier trimestre 2021 et le troisième trimestre 2021, suivie d'une légère diminution au quatrième trimestre 2021. Le premier semestre 2022 présente des valeurs élevées, mais une baisse plus marquée s'ensuit au cours des trimestres suivants, atteignant un point bas au troisième trimestre 2022. Une reprise est ensuite constatée, avec une fluctuation autour de 1600 à 1800 millions de dollars américains jusqu'au premier trimestre 2023. Le second semestre 2023 et le premier semestre 2024 montrent une nouvelle augmentation, culminant au deuxième trimestre 2024, avant une baisse significative au troisième et quatrième trimestres 2024. Enfin, une forte remontée est observée au premier et deuxième trimestres 2025.
- Charges d’intérêts, nettes
- Les charges d'intérêts nettes présentent une relative stabilité, fluctuant généralement entre 127 et 171 millions de dollars américains de 2021 à 2023. Une légère diminution est perceptible en 2024, avec des valeurs descendant jusqu'à 70 millions de dollars américains, suivie d'une augmentation progressive en 2025, atteignant 107 millions de dollars américains au deuxième trimestre.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts suit une tendance générale à la hausse, passant de 7.19 au premier trimestre 2021 à 24.48 au deuxième trimestre 2024. Cette augmentation reflète une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges d'intérêts avec son EBIT. Une légère diminution est observée au troisième et quatrième trimestres 2024, mais le ratio reste élevé. Au premier et deuxième trimestres 2025, le ratio se stabilise autour de 21 à 23.
En résumé, l'entreprise démontre une capacité croissante à générer des bénéfices par rapport à ses charges d'intérêts, comme l'indique l'évolution du ratio de couverture des intérêts. L'EBIT présente des fluctuations importantes, mais tend à se maintenir à un niveau élevé sur la période analysée. Les charges d'intérêts nettes restent relativement stables, ce qui contribue à l'amélioration du ratio de couverture.