Analyse des ratios de solvabilité
Données trimestrielles
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
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Ratios de solvabilité (résumé)
Freeport-McMoRan Inc., ratios de solvabilité (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
L'analyse des données financières sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 révèle une tendance générale à la réduction du levier financier et une amélioration de la solvabilité.
- Évolution de l'endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres a atteint un sommet de 0,74 en juin 2022 avant d'entamer une diminution constante pour s'établir à 0,48 en mars 2026. Une tendance similaire est observée pour le ratio incluant les passifs liés aux contrats de location-exploitation, lequel est passé de 0,65 à 0,53 sur la même période.
- Structure du capital et des actifs
- Le ratio d'endettement par rapport au total des fonds propres a diminué de 0,39 en mars 2022 à 0,33 en mars 2026. Parallèlement, le ratio d'endettement général a suivi une trajectoire descendante, passant de 0,20 à 0,16, tandis que le ratio d'endettement par rapport à l'actif, incluant les contrats de location-exploitation, a reculé de 0,20 à 0,18.
- Levier financier et capacité de remboursement
- Le ratio d'endettement financier a connu une baisse progressive, passant de 3,28 au premier trimestre 2022 à 3,02 au premier trimestre 2026. Le ratio de couverture des intérêts a présenté une cyclicité marquée : après une baisse significative de 16,4 en mars 2022 à un point bas de 9,73 en juin 2023, ce ratio a fortement progressé pour culminer à 24,48 en juin 2025, avant de se stabiliser à 18,24 en mars 2026.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Freeport-McMoRan Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
L'analyse des indicateurs financiers sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 révèle une amélioration continue de la structure financière et une réduction du levier d'endettement.
- Évolution de la dette totale
- La dette totale a connu une augmentation initiale, atteignant un sommet de 11 092 millions de dollars au 30 juin 2022. Par la suite, une tendance à la baisse s'est installée, ramenant l'endettement à des niveaux oscillant entre 9 251 et 9 679 millions de dollars. La dette s'est stabilisée autour de 9 414 millions de dollars à la fin de la période analysée.
- Progression des capitaux propres
- Les capitaux propres ont enregistré une croissance constante et ininterrompue sur l'ensemble des trimestres. Partant de 14 866 millions de dollars en mars 2022, ils ont progressé régulièrement pour atteindre 19 505 millions de dollars en mars 2026, ce qui indique un renforcement soutenu de la valeur comptable nette.
- Analyse du ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement reflète la convergence des deux tendances précédentes. Après un pic de 0,74 enregistré en juin 2022, le ratio a suivi une trajectoire descendante et régulière. Cette diminution aboutit à une valeur de 0,48 en mars 2026, signalant une réduction de la dépendance aux fonds empruntés et une amélioration de la solvabilité globale.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Freeport-McMoRan Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
L'analyse des indicateurs financiers sur la période s'étendant de mars 2022 à mars 2026 met en évidence une trajectoire de renforcement des fonds propres parallèlement à une gestion fluctuante de la dette.
- Évolution de la dette totale
- Le montant de la dette totale a présenté une volatilité marquée. Après avoir atteint un pic de 11 092 millions de dollars en juin 2022, l'endettement a suivi une tendance globale à la baisse pour atteindre un minimum de 8 948 millions de dollars en décembre 2024. Une phase de remontée est toutefois observée à partir de septembre 2025, portant le niveau d'endettement à 10 401 millions de dollars en mars 2026.
- Dynamique des capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une croissance constante et ininterrompue tout au long de la période analysée. Partant de 14 866 millions de dollars en mars 2022, ils ont progressé de manière régulière pour atteindre 19 505 millions de dollars en mars 2026, ce qui indique une accumulation continue de valeur nette.
- Analyse du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement par rapport aux capitaux propres reflète la combinaison des deux tendances précédentes. Après un sommet de 0,74 enregistré en juin 2022, ce ratio a entamé une baisse soutenue, atteignant son point le plus bas à 0,50 en juin 2025. Cette évolution démontre une amélioration de la solvabilité et une réduction de la dépendance financière. À la fin de la période, en mars 2026, le ratio s'est stabilisé à 0,53.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Freeport-McMoRan Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
L'analyse des données financières sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 révèle une amélioration progressive de la structure du bilan et un renforcement de la solvabilité.
- Évolution de la dette totale
- Le montant total de la dette a atteint un sommet de 11 092 millions de dollars en juin 2022. Suite à ce pic, une tendance à la baisse a été observée, avec une stabilisation relative autour de 9 400 millions de dollars durant l'année 2023. Un point bas a été enregistré en décembre 2024 à 8 948 millions de dollars, avant que la dette ne se stabilise à 9 414 millions de dollars en mars 2026.
- Progression du capital total
- Le capital total présente une croissance régulière et soutenue. Partant de 24 487 millions de dollars en mars 2022, les fonds propres ont augmenté de manière quasi continue pour atteindre 28 919 millions de dollars en mars 2026. Cette progression indique une accumulation constante de ressources propres sur l'ensemble de la période.
- Analyse du ratio d'endettement par rapport aux fonds propres
- Le ratio d'endettement a suivi une trajectoire descendante, reflétant une stratégie de désendettement relatif. Après avoir culminé à 0,43 en juin 2022, l'indicateur a diminué pour se maintenir dans une fourchette comprise entre 0,33 et 0,36 à partir de mars 2023. Le ratio s'est établi à 0,33 en mars 2026, confirmant une réduction de la dépendance financière vis-à-vis de la dette par rapport aux capitaux propres.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Freeport-McMoRan Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
La dette totale a enregistré un pic à 11 092 millions de dollars au 30 juin 2022, suivi d'une phase de réduction et de stabilisation relative entre 9 400 et 9 600 millions de dollars durant la majeure partie de la période 2023-2024. Une baisse ponctuelle a été observée fin 2024, avant qu'une tendance à la hausse ne se manifeste à partir de décembre 2025, portant le montant à 10 401 millions de dollars au 31 mars 2026.
Le capital total affiche une trajectoire ascendante continue, évoluant de 24 487 millions de dollars en mars 2022 pour atteindre 29 906 millions de dollars en mars 2026. Cette croissance régulière et soutenue du capital global contribue à modifier la structure du bilan sur le long terme.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Le ratio a atteint son niveau maximal de 0,43 au 30 juin 2022, avant d'entamer une diminution progressive. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie jusqu'au 30 septembre 2025, où le ratio a touché son point le plus bas à 0,33. La période se clôture avec une légère remontée, stabilisant le ratio à 0,35 au 31 mars 2026. Cette évolution indique une réduction globale du levier financier et une amélioration de la solvabilité relative sur la période analysée.
Ratio d’endettement
Freeport-McMoRan Inc., ratio d’endettement, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
L'analyse des indicateurs financiers sur la période comprise entre mars 2022 et mars 2026 révèle une amélioration progressive de la structure du bilan et une gestion optimisée du levier financier.
- Évolution de la dette totale
- Le montant total de la dette a connu une augmentation initiale marquée au deuxième trimestre 2022, atteignant un pic de 11 092 millions de dollars. À partir du premier trimestre 2023, une tendance à la baisse et à la stabilisation s'est instaurée, les valeurs oscillant thereafter autour de 9 400 millions de dollars jusqu'à la fin de la période.
- Croissance des actifs totaux
- L'actif total affiche une progression constante et linéaire tout au long de la période analysée. La valeur est passée de 48 832 millions de dollars en mars 2022 à 58 840 millions de dollars en mars 2026, reflétant une augmentation soutenue de la valeur globale des ressources de l'entité.
- Dynamique du ratio d'endettement
- Le ratio d'endettement a suivi une tendance décroissante après avoir atteint son point culminant de 0,22 en juin 2022. Cette baisse progressive, résultant de la combinaison d'une dette maîtrisée et d'une croissance des actifs, a conduit à une stabilisation du ratio à 0,16 entre décembre 2024 et mars 2026, indiquant un renforcement de la solidité financière.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Freeport-McMoRan Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation), calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
L'analyse des données financières sur la période allant de mars 2022 à mars 2026 révèle une croissance soutenue de la base d'actifs et une gestion fluctuante de l'endettement.
- Évolution de l'actif total
- Une tendance haussière constante est observée pour le total de l'actif, lequel progresse de 48 832 millions de dollars en mars 2022 pour atteindre 58 840 millions de dollars en mars 2026. Cette augmentation régulière témoigne d'une expansion continue de la taille du bilan.
- Dynamique de la dette totale
- Le niveau d'endettement a connu une phase de volatilité initiale, atteignant un sommet de 11 092 millions de dollars en juin 2022. S'en est suivie une période de réduction et de stabilisation relative entre mars 2023 et juin 2024, avec des valeurs oscillant autour de 9 400 millions de dollars. Une diminution plus marquée est enregistrée en décembre 2024 à 8 948 millions de dollars, avant qu'une nouvelle phase de hausse ne s'amorce fin 2025, portant la dette à 10 401 millions de dollars en mars 2026.
- Analyse du ratio d'endettement par rapport à l'actif
- Le ratio d'endettement affiche une tendance globale à la baisse sur la majeure partie de la période. Après un pic de 0,22 en juin 2022, le ratio s'est progressivement contracté pour atteindre son point le plus bas à 0,16 entre juin et septembre 2025. Cette évolution indique une amélioration de la structure financière et une moindre dépendance aux dettes par rapport aux actifs. Une légère remontée à 0,18 est toutefois constatée sur le dernier semestre analysé.
Ratio d’endettement financier
Freeport-McMoRan Inc., ratio d’endettement financier, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
L'analyse des données financières sur la période s'étendant de mars 2022 à mars 2026 indique une croissance globale et soutenue de la structure bilancielle.
- Évolution de l'actif total
- Le total de l'actif présente une trajectoire ascendante constante, progressant de 48 832 millions de dollars en mars 2022 pour atteindre 58 840 millions de dollars en mars 2026. Une accélération notable de cette croissance est observée à partir du premier trimestre 2024.
- Dynamique des capitaux propres
- Les capitaux propres affichent une progression régulière et linéaire tout au long de la période. Ils sont passés de 14 866 millions de dollars en mars 2022 à 19 505 millions de dollars en mars 2026, ce qui traduit un renforcement continu de l'assise financière.
- Analyse du ratio d'endettement financier
- Le ratio d'endettement financier a connu une légère fluctuation initiale, avec un pic à 3,37 en juin 2022. Par la suite, une tendance générale à la baisse est constatée, le ratio s'établissant à 3,02 en mars 2026, soit le niveau le plus bas enregistré sur l'ensemble de la période.
L'augmentation concomitante des actifs et des capitaux propres, couplée à la diminution progressive du ratio d'endettement, suggère une amélioration de la structure financière et une gestion optimisée du levier financier.
Ratio de couverture des intérêts
Freeport-McMoRan Inc., le taux de couverture des intérêts, calcul (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2026-03-31), 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2025-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2025-03-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2024-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2024-03-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31).
1 Q1 2026 calcul
Ratio de couverture des intérêts = (EBITQ1 2026
+ EBITQ4 2025
+ EBITQ3 2025
+ EBITQ2 2025)
÷ (Charges d’intérêtsQ1 2026
+ Charges d’intérêtsQ4 2025
+ Charges d’intérêtsQ3 2025
+ Charges d’intérêtsQ2 2025)
= ( + + + )
÷ ( + + + )
=
L'analyse des données financières révèle des fluctuations marquées de la performance opérationnelle et de la structure des coûts financiers sur la période étudiée.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- L'EBIT affiche une forte volatilité trimestrielle. Une baisse significative est observée entre mars 2022 et septembre 2022, suivie d'une période de relative stabilité en 2023. Des pics de performance sont enregistrés au cours de l'année 2024 et au deuxième trimestre 2025, avant qu'une chute brutale ne survienne au quatrième trimestre 2025.
- Dynamique des charges d'intérêts nettes
- Les charges d'intérêts nettes ont progressé jusqu'à atteindre un sommet au deuxième trimestre 2023. Une tendance à la baisse s'est ensuite installée tout au long de l'année 2024, aboutissant à un point bas en décembre 2024. À partir du deuxième trimestre 2025, une remontée progressive de ces charges est constatée.
- Analyse du ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts a atteint son niveau minimum au deuxième trimestre 2023. Une amélioration substantielle est observée durant l'année 2024, le ratio culminant au premier trimestre 2025. Cette évolution indique une capacité accrue à honorer les charges financières durant cette phase, bien qu'une diminution soit observable sur les derniers trimestres de la période analysée.