Analyse des investissements
- Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
- Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ajustement du résultat net : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché
GameStop Corp., ajustement du bénéfice net (perte nette)
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la rentabilité. Sur la période considérée, l'entreprise a initialement enregistré des pertes nettes substantielles.
- Bénéfice net (perte nette)
- Les pertes nettes ont diminué progressivement entre 2019 et 2021, passant de -673 000 US$ en milliers à -215 300 US$ en milliers. Une augmentation des pertes a été observée en 2022, atteignant -381 300 US$ en milliers, suivie d'une nouvelle diminution en 2023 à -313 100 US$ en milliers. L'année 2024 marque un tournant avec un bénéfice net de 6700 US$ en milliers, signalant une rentabilité positive.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une tendance similaire à celle du bénéfice net. Une diminution des pertes est constatée entre 2019 et 2021, de -673 000 US$ en milliers à -215 300 US$ en milliers. Une augmentation des pertes est également observée en 2022, atteignant -381 300 US$ en milliers, suivie d'une diminution en 2023 à -314 000 US$ en milliers. En 2024, le bénéfice net ajusté s'élève à 7600 US$ en milliers, indiquant une rentabilité positive, légèrement supérieure à celle du bénéfice net non ajusté.
La convergence des valeurs du bénéfice net et du bénéfice net ajusté suggère que les ajustements comptables n'ont pas un impact significatif sur la rentabilité globale de l'entreprise. La transition vers la rentabilité en 2024 représente un changement notable par rapport aux années précédentes, indiquant une amélioration des performances financières.
Ratios de rentabilité ajustés : Titres disponibles à la vente à la valeur de marché (sommaire)
GameStop Corp., les ratios de rentabilité ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d’efficacité de l’utilisation des capitaux. Le ratio de marge bénéficiaire nette, ainsi que sa version ajustée, présentent une amélioration notable sur la période considérée. Initialement négatif et fluctuant entre -8.12% et -6.34% entre 2019 et 2022, il devient positif en 2023 et 2024, atteignant 0.13% et 0.14% respectivement.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres, et sa version ajustée, montrent une évolution similaire. Les valeurs négatives, initialement très basses (-50.37% en 2019 et -77.01% en 2020), s’améliorent progressivement pour atteindre 0.5% et 0.57% en 2023 et 2024. Cette progression indique une utilisation plus efficace des fonds propres pour générer des bénéfices.
Concernant le ratio de rendement de l’actif, et sa version ajustée, une tendance à l’amélioration est également observable. Les valeurs négatives, variant entre -16.64% et -10.06% entre 2019 et 2022, deviennent positives en 2023 et 2024, atteignant 0.25% et 0.28% respectivement. Cela suggère une meilleure capacité à générer des bénéfices à partir des actifs de l’entreprise.
En résumé, les données indiquent une amélioration progressive de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des capitaux et des actifs sur la période analysée. Les ratios, initialement négatifs, tendent vers des valeurs positives, signalant une évolution favorable de la performance financière.
GameStop Corp., ratios de rentabilité : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
2024 Calculs
1 Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la performance. Sur la période considérée, le bénéfice net (perte nette) a initialement affiché des valeurs négatives substantielles, passant de -673 000 US$ en milliers en 2019 à -470 900 US$ en milliers en 2020, puis à -215 300 US$ en milliers en 2021. Une nouvelle détérioration est observée en 2022 avec une perte nette de -381 300 US$ en milliers, suivie d'une perte réduite de -313 100 US$ en milliers en 2023. En 2024, une inversion de tendance est notable, avec un bénéfice net positif de 6700 US$ en milliers.
Le bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) suit une trajectoire similaire, avec des pertes importantes de -673 000 US$ en milliers en 2019 à -470 900 US$ en milliers en 2020, puis -215 300 US$ en milliers en 2021. Une perte de -381 300 US$ en milliers est enregistrée en 2022, suivie de -314 000 US$ en milliers en 2023. En 2024, le bénéfice net ajusté s'élève à 7600 US$ en milliers.
Le ratio de marge bénéficiaire nette, exprimé en pourcentage, reflète la rentabilité globale. Il a évolué de -8,12 % en 2019 à -7,28 % en 2020, puis à -4,23 % en 2021. Une détérioration est constatée en 2022 avec -6,34 %, suivie de -5,28 % en 2023. En 2024, le ratio devient positif, atteignant 0,13 %.
Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée), également exprimé en pourcentage, présente une évolution parallèle. Il passe de -8,12 % en 2019 à -7,28 % en 2020, puis à -4,23 % en 2021. Une baisse est observée en 2022 avec -6,34 %, suivie de -5,3 % en 2023. En 2024, le ratio s'établit à 0,14 %.
- Tendances générales
- Une amélioration significative de la rentabilité est observée en 2024, marquée par un passage d'une perte nette à un bénéfice net, ainsi qu'une augmentation des ratios de marge bénéficiaire nette et ajustée.
- Évolution de la rentabilité
- La période de 2019 à 2023 est caractérisée par des pertes nettes continues, bien que leur ampleur ait diminué au fil du temps. L'année 2024 marque un tournant avec un retour à la rentabilité.
- Cohérence des données
- Les données du bénéfice net et du bénéfice net ajusté sont identiques pour chaque période, ce qui suggère l'absence d'éléments non récurrents significatifs affectant le résultat net.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
2024 Calculs
1 ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la performance au cours des six années examinées.
- Bénéfice net (perte nette)
- La période observée est initialement caractérisée par des pertes nettes substantielles, s'élevant à -673 000 unités monétaires en 2019 et -470 900 en 2020. Une amélioration est constatée en 2021 avec une perte nette de -215 300, suivie d'une nouvelle augmentation en 2022 à -381 300. En 2023, la perte nette se réduit à -313 100, avant de basculer en bénéfice net en 2024, atteignant 6 700 unités monétaires.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net non ajusté. Des pertes importantes sont enregistrées de 2019 à 2022, avec une diminution progressive de l'ampleur des pertes. En 2023, la perte ajustée s'établit à -314 000, et un bénéfice ajusté de 7 600 est constaté en 2024.
- Rendement des capitaux propres
- Le rendement des capitaux propres présente des valeurs négatives tout au long de la période 2019-2023, reflétant les pertes nettes. Les valeurs varient de -77,01 % en 2020 à -23,68 % en 2023, indiquant une amélioration progressive de la rentabilité des capitaux propres. En 2024, le rendement des capitaux propres devient positif, atteignant 0,5 %.
- Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)
- Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire au rendement des capitaux propres non ajusté, avec des valeurs négatives de 2019 à 2023. L'amélioration progressive de la rentabilité se traduit par une réduction des valeurs négatives, culminant à -23,75 % en 2023. En 2024, le ratio ajusté devient positif, s'établissant à 0,57 %.
En résumé, les données indiquent une amélioration progressive de la performance financière, passant de pertes nettes substantielles à un bénéfice net en 2024. Cette amélioration se reflète également dans l'évolution positive du rendement des capitaux propres et de son ratio ajusté.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
2024 Calculs
1 ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la performance au cours des six années examinées.
- Bénéfice net (perte nette)
- La période observée est initialement caractérisée par des pertes nettes substantielles, s'élevant à -673 000 unités monétaires en 2019 et -470 900 en 2020. Une amélioration est ensuite constatée en 2021 avec une perte nette réduite à -215 300, suivie d'une nouvelle augmentation en 2022 à -381 300. En 2023, la perte nette s'établit à -313 100, avant de basculer en bénéfice net en 2024, atteignant 6 700 unités monétaires.
- Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)
- L'évolution du bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire à celle du bénéfice net non ajusté. Des pertes sont enregistrées de 2019 à 2023, avec une diminution progressive des pertes avant un passage au bénéfice en 2024, qui s'élève à 7 600 unités monétaires. Les valeurs sont très proches de celles du bénéfice net.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l’actif présente des valeurs négatives durant la majeure partie de la période, indiquant une rentabilité insuffisante par rapport à l'actif total. Les valeurs varient de -16,64 % en 2019 à -8,71 % en 2021, puis augmentent à -10,9 % en 2022 et -10,06 % en 2023. Une amélioration notable est observée en 2024, avec un ratio atteignant 0,25 %, signalant une rentabilité positive, bien que faible.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l’actif ajusté suit une tendance similaire au ratio non ajusté, avec des valeurs négatives de 2019 à 2023. L'évolution est de -16,64 % en 2019 à -8,71 % en 2021, puis à -10,9 % en 2022 et -10,09 % en 2023. En 2024, le ratio s'établit à 0,28 %, indiquant une légère amélioration de la rentabilité ajustée.
En résumé, la période analysée témoigne d'une amélioration progressive de la performance financière, culminant avec un passage au bénéfice net en 2024 et une rentabilité positive, bien que modeste, de l'actif.