Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
GameStop Corp., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a connu une augmentation notable entre février 2019 et janvier 2021, passant de 0.61 à 0.83, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, en 2022, une baisse significative est observée, avec le ratio descendant à 0.03, puis il reste stable à ce niveau en 2023 et 2024. Cette évolution suggère un rapprochement progressif vers une structure financière moins endettée par rapport aux capitaux propres à partir de 2022.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Ce ratio a connu une augmentation continue jusqu’en 2021, atteignant 2.4, avant de diminuer fortement en 2022 pour se stabiliser à des valeurs basses autour de 0.45 et 0.47 en 2023. La tendance indique une réduction significative de l’endettement global, y compris les obligations locatives, en particulier à partir de 2022.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Une croissance modérée est observée entre 2019 et 2021, avec une progression de 0.38 à 0.45, suivi d’une forte diminution à 0.03 en 2022, puis une stabilisation à 0.02 en 2023 et 2024. Cette évolution reflète une baisse significative de la dépendance à l’endettement par rapport aux fonds propres à partir de 2022.
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Une augmentation importante est constatée jusqu’en 2021, atteignant 0.71, avant une réduction à 0.29 en 2022, puis une relative stabilité autour de 0.31-0.32 en 2023 et en 2024. Cette tendance souligne une réduction du poids de la dette dans le financement total de l’entreprise à partir de 2022.
- Ratio d’endettement global
- Ce ratio a diminué de 0.2 en 2019 à 0.15 en 2020 et 2021, puis a fortement chuté à 0.01 en 2022, restant stable à cette valeur en 2023 et 2024. La chute radicale en 2022 indique une amélioration significative de la structure financière concernant l’indépendance vis-à-vis de l’endettement.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif incluant le passif lié aux contrats de location-exploitation
- Une augmentation jusqu’en 2021, passant de 0.2 à 0.42, précède une stabilisation à 0.19 en 2022 et une légère augmentation à 0.22 en 2024. La baisse en 2022 suggère une réduction de la part de l’endettement dans l’actif total, renforçant la position financière.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a augmenté de 3.03 en 2019 à 5.66 en 2021, avant de diminuer à 2.35 en 2022 et 2.02 en 2024. La hausse significative jusqu’en 2021 indique une forte dépendance à l’endettement financier, suivie d’une réduction marquée à partir de 2022, mais restant à un niveau supérieur à celui de 2019.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, en négatif, montre une dégradation de la capacité à couvrir les charges d’intérêts, passant de -12.26 en 2019 à -6.94 en 2021. En 2022, il chute à -13.7, ce qui indique une détérioration de la capacité à couvrir ces charges. Aucune donnée n’est disponible pour 2023 et 2024, mais la tendance jusqu’en 2022 témoigne d’un contexte déficitaire en termes de couverture des intérêts.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a évolué de -0.82 en 2019 à 0.22 en 2021, témoignant d’une amélioration progressive dans la capacité à couvrir les charges fixes. En 2022, il devient légèrement négatif à -0.22, puis positif à 1.05 en 2024, indiquant une reprise de la couverture de ces charges après une période de dégradation.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
GameStop Corp., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Emprunts contractés en vertu d’une marge de crédit renouvelable | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la dette
- La dette totale de l'entreprise a connu des fluctuations significatives sur la période analysée. Entre février 2019 et janvier 2021, on observe une diminution progressive de la dette, passant de 820,8 millions de dollars à 362,7 millions de dollars. Cette baisse devient particulièrement marquée entre janvier 2021 et janvier 2022, où la dette chute fortement à 44,6 millions de dollars. Par la suite, la dette continue de diminuer, atteignant 39,5 millions de dollars en janvier 2023, puis 28,5 millions de dollars en février 2024. Cette tendance indique une politique de désendettement industrielle après une période initiale de niveaux de dette plus élevés.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu des variations importantes. Après une baisse notable entre février 2019 (1 336,2 millions de dollars) et février 2020 (611,5 millions de dollars), ils se sont stabilisés à un niveau inférieur jusqu’en janvier 2021. Ensuite, une croissance significative est observée, le montant passant à 1 602,5 millions de dollars en janvier 2022. Par la suite, les capitaux propres se maintiennent proches de leur pic de 2022, avec une légère baisse en janvier 2023 puis une stabilité en février 2024, avec un total d’environ 1 338 millions de dollars.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio, indicateur de la structure financière, a connu une évolution remarquable. Il est passée d’un niveau élevé à près de 0,83 en janvier 2021, suggérant une utilisation accrue de la dette par rapport aux capitaux propres. Cependant, à partir de cette période, une chute drastique est observée, avec un ratio de 0,03 en janvier 2022, puis une réduction encore plus marquée à 0,02 en février 2024. Cette baisse indique une réduction globale de l’endettement par rapport aux fonds propres, ce qui témoigne d’une amélioration notable de la solidité financière de l’entreprise.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
GameStop Corp., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Emprunts contractés en vertu d’une marge de crédit renouvelable | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale a connu une augmentation significative entre février 2019 et février 2020, passant de 820 800 dollars à 1 188 500 dollars. Ensuite, une baisse notable a été observée en 2021, avec une diminution à 1 046 800 dollars, suivie d'une réduction continue en 2022 et 2023, atteignant respectivement 649 000 et 616 600 dollars. La dette a continué de diminuer légèrement en février 2024 pour atteindre 602 800 dollars. Ces évolutions indiquent une tendance globale à la réduction de l'endettement total sur la période, malgré une période de forte augmentation initiale.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une forte baisse de 1 336 200 dollars en 2019 à 611 500 dollars en 2020. Ensuite, ils ont diminué encore en 2021, atteignant 436 700 dollars, avant de rebondir fortement en 2022 à 1 602 500 dollars. La période suivante est caractérisée par une stabilité relative, avec des capitaux propres enregistrant 1 322 300 dollars en 2023 et une légère augmentation à 1 338 600 dollars en 2024. La tendance témoigne d'une volatilité initiale suivie d'une phase de stabilisation à un niveau plus élevé au cours des années récentes.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a présenté une hausse importante entre 2019 et 2020, passant de 0,61 à 1,94, indiquant une augmentation du levier financier relative à cette période. En 2021, le ratio a continué d'augmenter, atteignant 2,4, ce qui reflète une montée du niveau d'endettement par rapport aux capitaux propres. Cependant, à partir de 2022, le ratio a considérablement diminué, revenant à 0,4, puis 0,47 en 2023, et à 0,45 en 2024. Cette évolution indique une réduction du levier financier, probablement liée à la gestion de la dette ou à la croissance des capitaux propres, permettant une meilleure stabilité financière à partir de 2022.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
GameStop Corp., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Emprunts contractés en vertu d’une marge de crédit renouvelable | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Total du capital | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une diminution progressive de la dette totale a été observée au cours de la période, passant de 820 800 milliers de dollars en février 2019 à 28 500 milliers de dollars en février 2024. Cette tendance indique une réduction significative de l'endettement, notamment entre 2021 et 2022, où la dette a connu une chute drastique. La baisse progressive au fil des années pourrait refléter une stratégie de désendettement ou une amélioration de la capacité à générer des flux de trésorerie pour rembourser ses obligations.
- Total du capital
- Le total du capital a connu des variations importantes, avec une forte baisse de 2019 à 2020, passant de 2 157 000 à 1 031 300 milliers de dollars. Ensuite, une baisse plus soutenue est constatée en 2021, suivi d'une remontée en 2022, où il atteint 1 647 100 milliers de dollars, puis se stabilise autour de 1 367 000 milliers de dollars en 2023 et 2024. Ces variations suggèrent des opérations de levée ou de réduction du capital social ou des modifications dans la structure financière de l'entreprise, pouvant résulter d’émissions ou de rachats d’actions ou d’autres ajustements du capital.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a augmenté légèrement de 2019 à 2021, passant de 0,38 à 0,45, indiquant une augmentation du poids de la dette par rapport aux fonds propres dans cette période. Cependant, à partir de 2022, il chute de manière significative pour atteindre 0,03, puis 0,02 en 2024. La réduction forte de ce ratio, concomitante avec la baisse de la dette totale, témoigne d'une amélioration notable de la solvabilité et de la solidité financière, traduisant une gestion plus prudente de la structure de financement.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
GameStop Corp., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Emprunts contractés en vertu d’une marge de crédit renouvelable | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
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| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
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| Amazon.com Inc. | |||||||
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| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
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- Évolution de la dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une augmentation significative entre février 2019 et février 2020, passant d'environ 821 millions de dollars à près de 1,19 milliard de dollars. Ensuite, une réduction notable est observée, avec une baisse vers 1,05 milliard de dollars en janvier 2021, avant une nouvelle diminution pour atteindre environ 617 millions de dollars en janvier 2023. En janvier 2024, la dette se stabilise légèrement à environ 603 millions de dollars, montrant une tendance générale à la baisse après un pic en 2020.
- Évolution du capital total
- Le capital total de l'entreprise a d'abord diminué de 2,16 milliards de dollars en février 2019 à 1,80 milliard en février 2020, puis encore à 1,48 milliard en janvier 2021. Par la suite, il connaît une augmentation significative en février 2022, atteignant 2,25 milliards, avant de fluctuer légèrement autour de 1,94 milliard en janvier 2023 et février 2024. La fluctuation du capital indique des variations dans la structure financière ou dans les apports de capitaux propres et de passifs.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a connu une tendance importante au cours de la période : en février 2019, il était de 0,38, puis s'est accru pour atteindre un sommet de 0,71 en janvier 2021, indiquant une forte augmentation de l'endettement relatif par rapport au capital. Suite à cela, le ratio diminue pour se situer à 0,29 en février 2022 et se stabilise autour de 0,31-0,32 jusqu'en février 2024. La baisse du ratio après 2021 suggère une réduction relative de l'endettement ou une augmentation du capital, permettant une meilleure solidité financière.
Ratio d’endettement
GameStop Corp., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | ||
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| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Emprunts contractés en vertu d’une marge de crédit renouvelable | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
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| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio d’endettementsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio d’endettementindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Une réduction significative de la dette totale est observée entre 2019 et 2023, passant d'environ 820,8 millions USD à environ 39,5 millions USD, puis à 28,5 millions USD en 2024. Cette baisse indique une gestion active de l'endettement, avec une réduction progressive de l'endettement total sur la période concernée.
- Total de l’actif
- Les actifs totaux suivent une tendance à la baisse, passant de 4 044,3 millions USD en 2019 à 2 703 millions USD en 2024. La diminution est particulièrement marquée entre 2020 et 2021, avec une baisse significative. La réduction des actifs pourrait refléter la cession ou la dépréciation d’actifs non essentiels, ou une liquidation de certaines composantes de l'entreprise.
- Ratio d’endettement
- Le ratio d’endettement a diminué de manière notable, passant d’environ 0,2 en 2019 à 0,15 en 2020 et 2021, puis à 0,01 en 2022 jusqu’en 2024. La stabilité du ratio à un faible niveau en 2022 et au-delà indique une baisse du levier financier, traduisant une réduction de la dépendance à l’endettement pour financer l’actif de l’entreprise. La progression vers un ratio d’endettement très faible ou near-zero peut également indiquer une stratégie de désendettement ou une forte solvabilité.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
GameStop Corp., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Portion à court terme de la dette à long terme | |||||||
| Emprunts contractés en vertu d’une marge de crédit renouvelable | |||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | |||||||
| Total de la dette | |||||||
| Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation | |||||||
| Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme | |||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | |||||||
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| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
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| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
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- Dette totale
- La dette totale a augmenté de manière significative entre 2019 et 2020, passant d’environ 820,8 millions de dollars à un peu plus de 1,19 milliard de dollars, atteignant un pic à cette période. Par la suite, une réduction notable apparaît en 2022, où la dette diminue à 649 millions de dollars, puis continue de réduire légèrement en 2023 et 2024 pour s’établir à environ 602,8 millions de dollars. Ce mouvement suggère une gestion active du passif, avec un souci de réduction de l’endettement après une période d’accumulation importante.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une forte baisse entre 2019 et 2020, passant de 4,04 milliards à 2,82 milliards de dollars. Cette tendance à la baisse se poursuit jusqu’en 2021 avec une réduction à 2,47 milliards. Cependant, à partir de 2022, une reprise apparaît, le total d’actifs augmentant à 3,50 milliards, puis diminuant à nouveau pour atteindre 2,71 milliards en 2024. La fluctuation indique une restructuration ou une variation dans la composition ou la valorisation des actifs au fil des années.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio a considérablement augmenté entre 2019 et 2020, passant de 0,20 à 0,42, ce qui indique qu’en 2020, une proportion plus importante de l’actif total était financée par la dette. En 2021, ce ratio reste stable à 0,42, puis baisse fortement en 2022 à 0,19, signalant une réduction relative de la dette par rapport à l’actif total, corroborant la diminution du passif à cette période. Par la suite, le ratio reste relativement stable, étant de 0,20 en 2023 et 0,22 en 2024, ce qui indique une stabilisation de la structure financière avec une proportion constante de financement par le passif.
Ratio d’endettement financier
GameStop Corp., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio d’endettement financier1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- Entre 2019 et 2020, une baisse significative du total de l’actif est observée, passant d’environ 4,04 milliards de dollars à 2,82 milliards de dollars, soit une diminution d'environ 30 %. Cette tendance se poursuit en 2021 avec un recul supplémentaire, atteignant environ 2,47 milliards de dollars. Cependant, une reprise économique apparente est visible en 2022 avec une augmentation notable à près de 3,50 milliards de dollars. Sur la période suivante jusqu'en 2024, une nouvelle réduction du total de l’actif est constatée, s'établissant autour de 2,71 milliards de dollars, ce qui pourrait indiquer une restructuration ou une liquidation partielle des ressources de l'entreprise.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une chute importante en 2020, passant d’environ 1,34 milliard de dollars en 2019 à 611 millions de dollars en 2020. La tendance s’inverse en 2021 avec une forte augmentation à 436 millions de dollars. En 2022, les capitaux propres connaissent une nouvelle croissance significative pour atteindre environ 1,60 milliard de dollars, avant de se stabiliser en 2023 avec une valeur proche de 1,32 milliard de dollars. En 2024, les capitaux propres sont légèrement en hausse, atteignant environ 1,34 milliard de dollars, suggerant une stabilité relative après la période de fluctuation.
- Ratio d’endettement financier
- Ce ratio a augmenté de manière continue de 2019 à 2021, passant de 3.03 à 5.66, indiquant une augmentation de l’endettement financier relatif par rapport aux capitaux propres. En 2022, une baisse significative à 2.18 est constatée, marquant une réduction de l’effet de levier financier. En 2023, le ratio maintient une valeur stable à 2.35, et en 2024, une légère diminution à 2.02 indique une tendance à la baisse de l’endettement financier par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait refléter une volonté de réduire la dépendance à la dette ou une amélioration de la solvabilité.
Ratio de couverture des intérêts
GameStop Corp., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||
| Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, net d’impôt | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Les données montrent une tendance généralement négative du bénéfice avant intérêts et impôts sur la période analysée. En 2019, l'EBIT est fortement négatif, atteignant -696,3 millions de dollars, ce qui indique une perte importante. La perte se réduit légèrement en 2020 (-388,3 millions de dollars) puis de nouveau en 2021 (-235,9 millions de dollars). En 2022, une nouvelle détérioration est observée avec une perte plus importante (-368,5 millions de dollars). Toutefois, en 2023, une amélioration significative intervient avec un EBIT positif de 13 millions de dollars, marquant une inversion de tendance et une possible reprise ou amélioration opérationnelle. En 2024, aucune donnée n'est fournie, mais cette évolution indique une possible transition vers une rentabilité ou une amélioration globale.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts ont diminué régulièrement sur la période, passant de 56,8 millions de dollars en 2019 à 34 millions en 2021, et continuant à baisser en 2022 à 26,9 millions. La tendance à la réduction des charges d’intérêts reflète probablement une gestion de la dette ou une réduction du niveau d’endettement. L’absence de données pour 2023 indique que ces informations ne sont pas disponibles ou non reportées à cette date.
- Ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio, qui mesure la capacité à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts, a connu une évolution négative, passant de -12.26 en 2019 à -10.09 en 2020, puis à -6.94 en 2021. La tendance indique une amélioration relative de la capacité à couvrir les intérêts, bien que le ratio reste négatif, ce qui signifie que l’entreprise ne générait pas suffisamment de bénéfices pour couvrir ses charges d’intérêts en ces années. En 2022, une nouvelle dégradation est enregistrée avec un ratio de -13.7, indiquant que la capacité à couvrir ces charges a été aggravée, probablement en lien avec la baisse de l’EBIT. La absence de données pour 2023 limite l’observation d’une tendance claire pour cette année.
Taux de couverture des charges fixes
GameStop Corp., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||
| Moins: Bénéfice (perte) lié aux activités abandonnées, net d’impôt | |||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | |||||||
| Plus: Charges d’intérêts | |||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | |||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | |||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | |||||||
| Charges d’intérêts | |||||||
| Coût de la location-exploitation | |||||||
| Charges fixes | |||||||
| Ratio de solvabilité | |||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice avant charges fixes et impôts
- Les données indiquent une amélioration significative du bénéfice avant charges fixes et impôts entre 2019 et 2021, passant d'une perte de 338 700 US$ à un bénéfice de 75 600 US$. Cependant, cette tendance ne s'est pas maintenue par la suite, avec une perte de 72 200 US$ en 2022 et une nouvelle diminution à 23 800 US$ en 2023. Une reprise notable est observée en 2024, avec un bénéfice de 297 100 US$, soit une consolidation de la rentabilité après plusieurs années de fluctuations.
- Évolution des charges fixes
- Les charges fixes ont diminué progressivement de 414 400 US$ en 2019 à 278 300 US$ en 2023, ce qui peut indiquer une gestion efficace ou une réduction des coûts opérationnels fixes. En 2024, ces charges progressent légèrement pour atteindre 284 000 US$, restant inférieures à leur niveau initial de 2019.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes : il était négatif en 2019 (-0.82) et en 2020 (-0.12), témoignant d'une incapacité à couvrir les charges fixes via le bénéfice avant charges fixes et impôts. En 2021, le ratio devient positif (0.22), indiquant une meilleure capacité de couverture. La tendance s'inverse en 2022 et 2023, où le ratio devient négatif (-0.22 puis -0.09), reflétant de nouvelles difficultés à couvrir les charges fixes. En 2024, le ratio repasse au-dessus de 1, culminant à 1.05, ce qui indique une nette capacité à couvrir l'ensemble de ces charges, renforçant la perspective d'une situation financière plus sûre à cette date.