GameStop Corp. (NYSE:GME)

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la composition de l’actif. La survaleur, initialement enregistrée à 363 900 unités monétaires en 2019, n’a pas été suivie d’enregistrements ultérieurs. Une nouvelle ligne, "Actifs numériques", apparaît en 2023 avec une valeur de 100 unités monétaires, suggérant une diversification récente des actifs.

Noms commerciaux

Les noms commerciaux présentent une diminution progressive de 8 800 unités monétaires en 2019 à 5 100 unités monétaires en 2023 et 2024, indiquant une possible réduction de la valeur attribuée à ces actifs.

Les immobilisations incorporelles à durée de vie indéterminée suivent une trajectoire similaire, passant de 8 800 unités monétaires en 2019 à 5 100 unités monétaires en 2024. Les droits à bail connaissent une diminution plus marquée, passant de 91 800 unités monétaires en 2019 à 67 300 unités monétaires en 2024, ce qui pourrait refléter une restructuration des accords de location ou une réduction de l’empreinte locative.

Autre

La catégorie "Autre" reste relativement stable entre 2019 et 2023, avec une légère diminution en 2023 et 2024, se stabilisant à 21 300 unités monétaires.

Les immobilisations incorporelles à durée de vie limitée, en valeur comptable brute, diminuent de 124 300 unités monétaires en 2019 à 88 600 unités monétaires en 2024. L’amortissement cumulé, bien que négatif, devient moins négatif au fil du temps, passant de -99 600 unités monétaires en 2019 à -87 200 unités monétaires en 2024, ce qui est cohérent avec l’amortissement des actifs. La valeur comptable nette des immobilisations incorporelles à durée de vie finie diminue significativement, passant de 24 700 unités monétaires en 2019 à 1 400 unités monétaires en 2024.

Incorporelles

La valeur totale des actifs incorporels diminue de manière constante, passant de 33 500 unités monétaires en 2019 à 6 500 unités monétaires en 2024.

Enfin, les "Écarts d’acquisition et immobilisations incorporelles" présentent une diminution substantielle, passant de 397 400 unités monétaires en 2019 à 6 500 unités monétaires en 2024. Cette diminution est la plus significative observée dans l’ensemble des données, suggérant une possible dépréciation ou une cession de ces actifs.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives au niveau de l’actif, des capitaux propres et du bénéfice net.

Total de l’actif

Le total de l’actif a connu une diminution notable entre 2019 et 2021, passant de 4 044 300 US$ en milliers à 2 472 600 US$ en milliers. Une reprise a été observée en 2022, atteignant 3 499 300 US$ en milliers, suivie d’une nouvelle baisse en 2023 et 2024, pour s’établir à 2 709 000 US$ en milliers. Le total de l’actif ajusté suit une évolution similaire.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont diminué de manière significative entre 2019 et 2021, passant de 1 336 200 US$ en milliers à 436 700 US$ en milliers. Une augmentation substantielle a été enregistrée en 2022, atteignant 1 602 500 US$ en milliers, mais ils ont ensuite diminué en 2023 avant de se stabiliser en 2024 à 1 338 600 US$ en milliers. Les capitaux propres ajustés présentent une évolution parallèle.

Bénéfice net (perte nette)

L’entreprise a enregistré des pertes nettes entre 2019 et 2023, avec des pertes les plus importantes en 2019 et 2020. En 2024, un bénéfice net de 6700 US$ en milliers a été constaté, marquant un changement significatif par rapport aux années précédentes. Le bénéfice net ajusté présente une volatilité plus importante, avec un bénéfice en 2019, suivi de pertes continues jusqu’en 2023, et un faible bénéfice en 2024.

Il est à noter que le bénéfice net ajusté et le total de l’actif ajusté sont identiques au total de l’actif et aux capitaux propres, respectivement. L’évolution du bénéfice net ajusté est plus volatile que celle du bénéfice net, ce qui suggère que les ajustements comptables ont un impact significatif sur les résultats déclarés. La reprise du bénéfice net en 2024, bien que modeste, constitue un point positif après plusieurs années de pertes.

L’analyse des données révèle des tendances significatives en matière de rentabilité, d’efficacité de l’utilisation des actifs et de levier financier.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une amélioration notable, passant d’une valeur négative de -8.12% en 2019 à 0.13% en 2024. Bien que les valeurs ajustées présentent des fluctuations similaires, elles restent globalement proches de celles du ratio non ajusté. L’amélioration de la rentabilité en 2024 suggère une meilleure maîtrise des coûts ou une augmentation des revenus.

Efficacité de l’utilisation des actifs

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué sur la période analysée, avec une légère tendance à la baisse entre 2020 et 2022, puis une stabilisation autour de 1.9. Les ratios ajustés suivent une évolution similaire. Cette fluctuation indique une variation dans l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des ventes.

Levier financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté de 2019 à 2021, atteignant un pic de 5.66, avant de diminuer progressivement pour atteindre 2.02 en 2024. Les ratios ajustés présentent la même évolution. Cette diminution suggère une réduction du recours à l’endettement ou une augmentation des fonds propres.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a été négatif de 2019 à 2023, indiquant une rentabilité insuffisante par rapport aux capitaux propres investis. Une amélioration significative est observée en 2024, avec un rendement de 0.5%. Les valeurs ajustées suivent une tendance similaire, mais avec des niveaux plus élevés en 2019.

Rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a également été négatif pendant la majeure partie de la période, avec une légère amélioration en 2024, atteignant 0.25%. Les ratios ajustés présentent des fluctuations plus importantes, mais suivent une tendance générale similaire. L’amélioration en 2024 indique une meilleure capacité à générer des bénéfices à partir des actifs.

En résumé, les données suggèrent une amélioration progressive de la rentabilité et de l’efficacité de l’utilisation des actifs, ainsi qu’une réduction du levier financier. Cependant, le rendement des capitaux propres et de l’actif reste relativement faible, bien qu’en amélioration.

L'analyse des données financières annuelles révèle une évolution significative de la performance. Sur la période considérée, le bénéfice net a fluctué, passant d'une perte de 673 000 unités monétaires en 2019 à une perte de 470 900 unités monétaires en 2020. En 2021, la perte nette s'est réduite à 215 300 unités monétaires, avant de remonter à 381 300 unités monétaires en 2022 et 313 100 unités monétaires en 2023. L'exercice 2024 marque un tournant avec un bénéfice net de 67 unités monétaires.

Bénéfice net (perte nette)

La tendance générale est à la diminution des pertes, culminant avec un bénéfice en 2024. Les années 2019 à 2023 ont été caractérisées par des pertes substantielles, bien que leur ampleur ait varié.

Le bénéfice net ajusté suit une trajectoire similaire, débutant à 297 700 unités monétaires en 2019, puis devenant négatif à partir de 2020 avec une perte de 107 000 unités monétaires. Les pertes ajustées se sont ensuite intensifiées en 2021 et 2022, avant de se stabiliser en 2023 et de s'aligner sur le bénéfice net en 2024.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

L'évolution du bénéfice net ajusté reflète les ajustements comptables effectués, et son comportement est étroitement lié à celui du bénéfice net global.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu des fluctuations importantes, passant de -8,12 % en 2019 à -7,28 % en 2020. Il s'est amélioré en 2021 à -4,23 %, puis s'est détérioré en 2022 à -6,34 % et en 2023 à -5,28 %. En 2024, ce ratio a atteint 0,13 %, indiquant une rentabilité marginale.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio illustre la capacité à transformer les ventes en bénéfices nets. L'amélioration en 2024, bien que faible, suggère une meilleure maîtrise des coûts ou une augmentation des revenus.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée présente une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec des valeurs de 3,59 % en 2019, -1,65 % en 2020, -4,23 % en 2021, -6,34 % en 2022, -5,28 % en 2023 et 0,13 % en 2024.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Ce ratio, basé sur le bénéfice net ajusté, offre une perspective différente sur la rentabilité, en tenant compte des éléments non récurrents ou exceptionnels.

En conclusion, la période analysée a été marquée par des difficultés financières, mais l'exercice 2024 semble indiquer un début de redressement, caractérisé par un passage à un bénéfice net et une amélioration des ratios de marge, bien que ces derniers restent faibles.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant l’actif et son utilisation. Le total de l’actif a connu une diminution notable entre 2019 et 2021, passant de 4 044 300 US$ en milliers à 2 472 600 US$ en milliers. Une remontée est observée en 2022, atteignant 3 499 300 US$ en milliers, suivie d’une nouvelle baisse en 2023 et 2024, pour s’établir à 2 709 000 US$ en milliers.

Le total de l’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec les mêmes fluctuations et les mêmes niveaux de valeurs. La concordance entre le total de l’actif et le total de l’actif ajusté suggère que les ajustements apportés n’ont pas d’impact majeur sur la valeur globale de l’actif.

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au cours de la période analysée. Il a augmenté de 2,05 en 2019 à 2,29 en 2020, puis a diminué à 2,06 en 2021. Une baisse plus prononcée est constatée en 2022, avec une valeur de 1,72. Le ratio s’est légèrement amélioré en 2023 et 2024, atteignant 1,9 et 1,95 respectivement. Cette évolution indique une efficacité variable dans l’utilisation de l’actif pour générer des ventes.

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une évolution identique à celle du ratio non ajusté, ce qui confirme que les ajustements n’affectent pas significativement l’interprétation de l’efficacité de l’utilisation de l’actif.

Total de l’actif

Diminution de 2019 à 2021, remontée en 2022, puis nouvelle baisse en 2023 et 2024.

Total de l’actif ajusté

Évolution parallèle au total de l’actif, sans impact significatif des ajustements.

Ratio de rotation de l’actif total

Fluctuation avec une tendance générale à la baisse entre 2020 et 2022, suivie d’une légère amélioration en 2023 et 2024.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Évolution identique au ratio non ajusté, confirmant l’absence d’impact significatif des ajustements.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan. Le total de l’actif a connu une diminution notable entre 2019 et 2021, passant de 4 044 300 US$ en milliers à 2 472 600 US$ en milliers. Une remontée est observée en 2022, atteignant 3 499 300 US$ en milliers, suivie d’une nouvelle baisse en 2023 et 2024, pour s’établir à 2 709 000 US$ en milliers. Le total de l’actif ajusté suit une évolution similaire.

Les capitaux propres ont également fluctué sur la période. Après une diminution significative entre 2019 et 2021, passant de 1 336 200 US$ en milliers à 436 700 US$ en milliers, on constate une augmentation substantielle en 2022, atteignant 1 602 500 US$ en milliers. Cette tendance se stabilise ensuite, avec des valeurs de 1 322 300 US$ en milliers en 2023 et 1 338 600 US$ en milliers en 2024. Les capitaux propres ajustés présentent une évolution parallèle.

Le ratio d’endettement financier a connu une augmentation continue entre 2019 et 2021, passant de 3,03 à 5,66. Une amélioration significative est ensuite observée en 2022, avec une valeur de 2,18, qui se maintient relativement stable en 2023 (2,35) et 2024 (2,02). Le ratio d’endettement financier ajusté suit la même trajectoire que le ratio non ajusté, indiquant une cohérence dans l’évolution de la dette.

Ratio d’endettement financier

Indique le niveau d’endettement par rapport aux capitaux propres. Une valeur élevée suggère une plus grande dépendance au financement par emprunt.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Similaire au ratio d’endettement financier, mais utilisant les valeurs ajustées des actifs et des capitaux propres.

Total de l’actif

Représente la valeur totale des biens et des droits de l’entreprise.

Total de l’actif ajusté

Représente la valeur totale des biens et des droits de l’entreprise après ajustements.

Capitaux propres

Représentent la part des actifs de l’entreprise qui appartiennent aux actionnaires.

Capitaux propres ajustés

Représentent la part des actifs de l’entreprise qui appartiennent aux actionnaires après ajustements.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance au cours des six années examinées. Le bénéfice net a initialement affiché des pertes substantielles, atteignant un minimum en 2019 et 2020, avant de connaître une amélioration progressive jusqu'en 2023, culminant avec un bénéfice net positif en 2024.

Le bénéfice net ajusté suit une tendance similaire, avec des pertes importantes en 2019 et 2020, puis une stabilisation et une légère amélioration avant de devenir positif en 2024, bien que restant à un niveau faible.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont connu une diminution notable entre 2019 et 2021, suivie d'une augmentation significative en 2022. Cette augmentation s'est poursuivie, bien que plus modérément, en 2023 et 2024, atteignant un niveau comparable à celui de 2019.

Les capitaux propres ajustés présentent une trajectoire similaire à celle des capitaux propres non ajustés, avec une diminution initiale suivie d'une forte reprise en 2022 et d'une stabilisation par la suite.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a été négatif pendant la majeure partie de la période analysée, atteignant des valeurs particulièrement basses en 2019 et 2020. Une amélioration progressive est observée en 2021, 2022 et 2023, avant de devenir légèrement positif en 2024.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté suit une tendance similaire au rendement des capitaux propres non ajusté, avec des fluctuations importantes et une amélioration progressive vers un résultat positif en 2024. Les valeurs ajustées sont généralement plus élevées que les valeurs non ajustées, indiquant un impact significatif des ajustements sur le rendement.

En résumé, la période analysée témoigne d'une amélioration progressive de la rentabilité, passant de pertes substantielles à un bénéfice net positif. Cette amélioration s'accompagne d'une stabilisation et d'une légère augmentation des capitaux propres, ainsi que d'une amélioration du rendement des capitaux propres, bien que ce dernier reste faible.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance au cours des six années examinées.

Bénéfice net (perte nette)

Le bénéfice net a initialement affiché des pertes substantielles, diminuant de 673 millions de dollars en 2019 à 470,9 millions de dollars en 2020. Une amélioration a été observée en 2021 avec une perte de 215,3 millions de dollars, suivie d'une nouvelle augmentation de la perte à 381,3 millions de dollars en 2022 et 313,1 millions de dollars en 2023. Cependant, l'année 2024 marque un tournant avec un bénéfice net de 6,7 millions de dollars.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

Le bénéfice net ajusté a connu une trajectoire fluctuante. Il a débuté à 297,7 millions de dollars en 2019, puis a enregistré une perte de 107 millions de dollars en 2020. Les années 2021, 2022 et 2023 ont été marquées par des pertes de 215,3, 381,3 et 313,1 millions de dollars respectivement. Comme pour le bénéfice net, 2024 a vu un bénéfice ajusté de 6,7 millions de dollars.

Total de l’actif

Le total de l'actif a diminué de 4044,3 millions de dollars en 2019 à 2819,7 millions de dollars en 2020. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie jusqu'à 2472,6 millions de dollars en 2021, avant de remonter à 3499,3 millions de dollars en 2022 et 3113,4 millions de dollars en 2023. En 2024, une nouvelle diminution est constatée, ramenant le total de l'actif à 2709 millions de dollars.

Total de l’actif ajusté

L'actif total ajusté suit une évolution similaire à l'actif total non ajusté, avec une diminution initiale suivie d'une remontée et d'une nouvelle baisse. Les valeurs sont légèrement inférieures à celles de l'actif total non ajusté pour les années 2019 et 2020, mais identiques pour les années suivantes.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l'actif a été négatif tout au long de la période, indiquant une rentabilité insuffisante par rapport à l'actif. Il a fluctué entre -16,64% en 2019 et -8,71% en 2021, puis a augmenté en valeur absolue à -10,9% en 2022 et -10,06% en 2023. En 2024, ce ratio est passé à 0,25%, signalant une amélioration de la rentabilité de l'actif.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l'actif ajusté a également été principalement négatif, avec une valeur positive de 8,09% en 2019. Il est devenu négatif en 2020 (-3,79%) et est resté négatif jusqu'en 2023 (-10,06%). En 2024, il a atteint 0,25%, en cohérence avec le ratio non ajusté.

En résumé, la période analysée a été caractérisée par des pertes nettes initiales, une diminution de l'actif, et des ratios de rendement de l'actif négatifs. L'année 2024 semble marquer un point d'inflexion avec un bénéfice net positif et une amélioration des ratios de rendement de l'actif, bien que ces derniers restent faibles.