GameStop Corp. (NYSE:GME)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué, présentant une légère augmentation en 2020, puis une diminution en 2022, suivie d’une stabilisation relative en 2023 et 2024. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une dynamique similaire.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel a connu une amélioration notable en 2022 et 2023, atteignant son niveau le plus élevé sur la période en 2024. Le ratio de liquidité actuel ajusté présente une évolution similaire, avec une augmentation plus marquée.

Endettement

Les ratios d’endettement, qu’ils soient par rapport aux capitaux propres ou au total des fonds propres, ont connu une diminution drastique à partir de 2022, atteignant des niveaux très faibles en 2023 et 2024. Les versions ajustées de ces ratios montrent également une réduction significative, bien que les valeurs restent supérieures. Le ratio d’endettement financier a également diminué, mais dans une moindre mesure.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a affiché des valeurs négatives sur la majeure partie de la période, mais a atteint un seuil positif en 2024. Le ratio de marge bénéficiaire nette ajusté reste négatif, mais montre une amélioration progressive. Le rendement des capitaux propres a également évolué, passant de valeurs fortement négatives à un niveau positif en 2024. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté, bien que toujours négatif, a également montré une amélioration. Le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance similaire, passant d’une valeur négative élevée à un niveau positif en 2024. Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également montré une amélioration, mais reste négatif.

En résumé, les données suggèrent une amélioration de la liquidité et de la rentabilité au cours des dernières périodes, concomitamment à une réduction significative de l’endettement. Ces évolutions pourraient indiquer une restructuration financière et une amélioration de la performance opérationnelle.

L’analyse des données financières révèle une évolution significative des revenus sur la période considérée. On observe une diminution notable du revenu en 2020, suivie d’une stabilisation relative en 2021 et 2022, puis d’une nouvelle baisse en 2023 et 2024. Le revenu a diminué de manière significative entre 2019 et 2020, puis a fluctué sans retrouver les niveaux initiaux.

Le total de l’actif a également connu une diminution importante entre 2019 et 2021, avant de remonter en 2022, puis de redescendre en 2023 et 2024. Cette fluctuation suggère des changements dans la structure du capital de l’entreprise.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a présenté une certaine volatilité. Il a augmenté en 2020, puis a diminué en 2022, avant de se stabiliser autour de 1,9 en 2023 et 2024. Cette évolution indique une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.

L’examen du chiffre d’affaires net ajusté suit une tendance similaire à celle du revenu total, avec une baisse en 2020, une stabilisation relative, puis une nouvelle diminution en 2023 et 2024. Les différences entre le revenu et le chiffre d’affaires net ajusté sont minimes, suggérant que les ajustements apportés n’ont pas d’impact majeur sur le chiffre d’affaires global.

Le total de l’actif ajusté présente une évolution comparable à celle du total de l’actif non ajusté, avec une diminution initiale suivie d’une remontée et d’une nouvelle baisse. Les valeurs ajustées sont généralement supérieures à celles non ajustées, ce qui indique que les ajustements ont un impact positif sur la valeur de l’actif.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec une augmentation en 2020, une diminution en 2022, puis une stabilisation autour de 1,9 en 2023 et 2024. Les valeurs ajustées sont légèrement différentes de celles non ajustées, mais la tendance générale reste la même.

En résumé, les données financières indiquent une période de volatilité et de déclin progressif des revenus et de l’actif, avec une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus. Les ajustements apportés aux données n’ont pas fondamentalement modifié les tendances observées.

L’analyse des données révèle des fluctuations significatives dans les éléments du bilan. L’actif circulant a connu une diminution notable entre 2019 et 2020, suivie d’une relative stabilité jusqu’en 2021. Une augmentation est observée en 2022, puis une nouvelle diminution en 2023 et 2024, ramenant l’actif circulant à un niveau inférieur à celui de 2019.

Le passif à court terme a également diminué entre 2019 et 2020, puis s’est stabilisé sur les années suivantes, avec une baisse plus marquée en 2024.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a présenté une tendance à la baisse entre 2019 et 2021, indiquant une capacité réduite à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une amélioration significative est constatée en 2022, suivie d’une légère diminution en 2023 et d’une nouvelle augmentation en 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période analysée.

L’examen des actifs et passifs à court terme ajustés montre des tendances similaires à celles observées pour les valeurs non ajustées. L’actif à court terme ajusté suit la même trajectoire que l’actif circulant, tandis que le passif à court terme ajusté présente une diminution similaire à celle du passif à court terme.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté suit une évolution comparable à celle du ratio non ajusté, avec une baisse initiale suivie d’une amélioration en 2022, d’une légère diminution en 2023 et d’une augmentation significative en 2024. Les valeurs ajustées du ratio de liquidité actuel sont systématiquement supérieures à celles du ratio non ajusté, suggérant que les ajustements effectués ont un impact positif sur l’évaluation de la liquidité.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité des actifs et passifs à court terme, avec une amélioration globale de la liquidité actuelle et ajustée en 2024. L’évolution des ratios indique une gestion de la liquidité qui a connu des phases de difficulté, mais qui semble s’améliorer récemment.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution notable sur la période considérée, passant d’environ 820 800 unités monétaires en 2019 à 28 500 unités monétaires en 2024.

Total de la dette

La réduction la plus importante s'est produite entre 2019 et 2020, suivie d'une poursuite de la diminution, bien que moins prononcée, jusqu'en 2024.

Les capitaux propres ont fluctué au cours de la période. Après une diminution initiale entre 2019 et 2021, ils ont augmenté de manière significative en 2022, puis se sont stabilisés autour de 1,3 à 1,4 millions d'unités monétaires en 2023 et 2024.

Capitaux propres

L'augmentation observée en 2022 pourrait indiquer une réévaluation des actifs, une émission d'actions ou une amélioration de la rentabilité non reflétée dans les autres données fournies.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a suivi une trajectoire inverse à celle de la dette. Il a augmenté de 0,61 en 2019 à 0,83 en 2021, puis a chuté de manière spectaculaire à 0,02 en 2024, reflétant la diminution de la dette et la stabilisation des capitaux propres.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Cette évolution suggère une amélioration de la solidité financière et une réduction du risque financier.

La dette totale ajustée a également diminué sur la période, mais dans une moindre mesure que le total de la dette. Elle est passée d'environ 1 623 718 unités monétaires en 2019 à 602 800 unités monétaires en 2024.

Dette totale ajustée

La différence entre le total de la dette et la dette totale ajustée suggère l'existence d'éléments de passif non inclus dans le total de la dette, tels que les obligations locatives ou les provisions.

Les capitaux propres ajustés ont suivi une tendance similaire à celle des capitaux propres non ajustés, avec une augmentation notable en 2022 et une stabilisation ultérieure. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) a montré une diminution significative, passant de 1,23 en 2019 à 0,41 en 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio, bien que plus élevé que le ratio non ajusté, confirme la tendance générale à l'amélioration de la structure du capital et à la réduction du levier financier.

En conclusion, les données indiquent une amélioration significative de la situation financière, caractérisée par une réduction substantielle de la dette et une stabilisation des capitaux propres, ce qui se traduit par une diminution du risque financier.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution notable sur la période considérée, passant d’environ 820 800 unités monétaires en 2019 à 28 500 unités monétaires en 2024.

Total de la dette

La réduction la plus importante s'est produite entre 2019 et 2020, suivie d'une stabilisation relative jusqu'en 2021, puis d'une baisse plus prononcée à partir de 2022.

Le total du capital a également fluctué. Après une diminution significative entre 2019 et 2021, il a montré une reprise en 2022 et 2023, se stabilisant ensuite. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres a suivi une trajectoire inverse à celle de la dette, diminuant considérablement de 0,38 en 2019 à 0,02 en 2024.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Cette évolution indique une réduction de la dépendance au financement par emprunt.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés confirme ces tendances. La dette totale ajustée a diminué de manière constante, bien que moins drastique que la dette totale non ajustée. Le total des fonds propres ajustés a augmenté entre 2021 et 2023, puis s’est stabilisé.

Dette totale ajustée et Total des fonds propres ajustés

Ces variations se reflètent dans le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté), qui a diminué de 0,55 en 2019 à 0,29 en 2024, indiquant une amélioration de la solvabilité.

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) est resté stable à 0,29 en 2023 et 2024, suggérant une consolidation de la structure financière.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

La stabilisation de ce ratio pourrait indiquer une stratégie de maintien d'un certain niveau d'endettement pour optimiser la structure du capital.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le total de l’actif a connu une diminution notable entre 2019 et 2021, passant de 4 044 300 US$ en milliers à 2 472 600 US$ en milliers. Une reprise s’est ensuite observée en 2022, atteignant 3 499 300 US$ en milliers, suivie d’une nouvelle baisse en 2023 et 2024, pour s’établir à 2 709 000 US$ en milliers.

Les capitaux propres ont également présenté une trajectoire variable. Après une diminution de 2019 à 2021, ils ont augmenté en 2022 pour atteindre 1 602 500 US$ en milliers, avant de redescendre en 2023 et de se stabiliser en 2024 à 1 338 600 US$ en milliers.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté de 2019 à 2021, atteignant un pic de 5.66 en 2021. Il a ensuite diminué de manière significative en 2022 et 2023, pour se stabiliser autour de 2.02 en 2024. Cette évolution suggère une réduction de l’endettement relatif par rapport aux capitaux propres.

L’examen du total de l’actif ajusté et des capitaux propres ajustés présente des tendances similaires à celles observées pour les valeurs non ajustées. Le total de l’actif ajusté a suivi une courbe similaire à celle du total de l’actif, avec une diminution initiale suivie d’une reprise partielle et d’un déclin récent. Les capitaux propres ajustés ont également montré une volatilité comparable.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a suivi une tendance similaire au ratio non ajusté, avec une augmentation jusqu’en 2021, suivie d’une diminution progressive en 2022, 2023 et 2024, atteignant 1.85. Les valeurs ajustées du ratio d’endettement financier sont légèrement inférieures aux valeurs non ajustées, indiquant une possible influence des ajustements sur l’évaluation de l’endettement.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité des actifs et des capitaux propres, ainsi qu’une évolution du ratio d’endettement financier qui suggère une amélioration de la structure financière au cours des dernières années.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance au cours des six années examinées.

Revenu

Le revenu a connu une diminution notable entre 2019 et 2021, passant de 8 285 300 US$ en milliers à 5 089 800 US$ en milliers. Une reprise s'est ensuite observée en 2022, atteignant 6 010 700 US$ en milliers, suivie d'une légère baisse en 2023 (5 927 200 US$ en milliers) et d'une nouvelle diminution en 2024 (5 272 800 US$ en milliers).

Bénéfice net (perte nette)

Le bénéfice net a été négatif durant la période 2019-2023, avec des pertes allant de -673 000 US$ en milliers à -313 100 US$ en milliers. Une inversion de tendance est notable en 2024, avec un bénéfice net positif de 6700 US$ en milliers.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Le ratio de marge bénéficiaire nette a été négatif durant la période 2019-2023, reflétant les pertes nettes. Il a évolué de -8,12% en 2019 à -4,23% en 2021, puis s'est détérioré à -6,34% en 2022 et -5,28% en 2023. En 2024, ce ratio est devenu positif, atteignant 0,13%.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

Le bénéfice net ajusté a également été négatif durant la période 2019-2023, avec des pertes plus importantes que le bénéfice net non ajusté. La perte a diminué progressivement, passant de -927 800 US$ en milliers en 2019 à -86 200 US$ en milliers en 2024.

Chiffre d’affaires net ajusté

Le chiffre d’affaires net ajusté a suivi une tendance similaire au revenu total, avec une diminution entre 2019 et 2021, suivie d'une reprise en 2022 et de nouvelles baisses en 2023 et 2024.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a été négatif durant toute la période, mais a montré une amélioration progressive, passant de -11,21% en 2019 à -1,66% en 2024. Cette amélioration est moins prononcée que celle observée pour le ratio de marge bénéficiaire nette non ajustée.

En résumé, la période analysée a été marquée par des difficultés financières, mais les données de 2024 indiquent une amélioration notable de la rentabilité, tant au niveau du bénéfice net que des ratios de marge.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance au cours des six années examinées.

Bénéfice net (perte nette)

Le bénéfice net a initialement présenté des pertes substantielles, diminuant de 673 millions de dollars en 2019 à 470,9 millions de dollars en 2020. Une amélioration a été observée en 2021 avec une perte de 215,3 millions de dollars, suivie d'une nouvelle augmentation de la perte à 381,3 millions de dollars en 2022. En 2023, la perte a légèrement diminué à 313,1 millions de dollars, avant de se transformer en un bénéfice net de 6,7 millions de dollars en 2024.

Capitaux propres

Les capitaux propres ont diminué de 1 336,2 millions de dollars en 2019 à 611,5 millions de dollars en 2020. Ils ont continué à baisser à 436,7 millions de dollars en 2021, puis ont connu une augmentation significative à 1 602,5 millions de dollars en 2022. En 2023, les capitaux propres ont diminué à 1 322,3 millions de dollars, avant de remonter légèrement à 1 338,6 millions de dollars en 2024.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a été négatif tout au long de la période, reflétant les pertes nettes. Il a atteint son point le plus bas à -77,01% en 2020, puis s'est amélioré progressivement pour atteindre -23,79% en 2022 et -23,68% en 2023. En 2024, le rendement des capitaux propres est passé à 0,5%, indiquant une rentabilité positive, bien que faible.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

Le bénéfice net ajusté a suivi une tendance similaire au bénéfice net non ajusté, avec des pertes importantes initiales. La perte ajustée a diminué de 927,8 millions de dollars en 2019 à 425,9 millions de dollars en 2020, puis à 109 millions de dollars en 2021. Elle a augmenté à 394,9 millions de dollars en 2022, diminué à 250,4 millions de dollars en 2023, et enfin à 86,2 millions de dollars en 2024.

Capitaux propres ajustés

Les capitaux propres ajustés ont également diminué de 1 317,2 millions de dollars en 2019 à 658,9 millions de dollars en 2020, puis à 560,2 millions de dollars en 2021. Ils ont augmenté de manière significative à 1 731,8 millions de dollars en 2022, diminué à 1 518,2 millions de dollars en 2023, et enfin à 1 454,3 millions de dollars en 2024.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a été négatif tout au long de la période, mais moins prononcé que le ratio non ajusté. Il a atteint son point le plus bas à -70,44% en 2019, puis s'est amélioré progressivement pour atteindre -19,46% en 2021. Il a augmenté à -22,8% en 2022, diminué à -16,49% en 2023, et enfin à -5,93% en 2024.

En résumé, la période analysée a été marquée par des pertes initiales significatives, suivies d'une amélioration progressive de la rentabilité, culminant avec un bénéfice net positif en 2024. Les capitaux propres ont fluctué, mais ont globalement montré une tendance à la stabilisation et à la légère augmentation vers la fin de la période. Les ratios de rendement des capitaux propres, bien que toujours négatifs pendant la majeure partie de la période, ont également montré une amélioration progressive.

L’analyse des données financières révèle une évolution significative de la performance au cours des six années examinées.

Bénéfice net (perte nette)

Le bénéfice net a initialement présenté des pertes substantielles, diminuant de 673 millions de dollars en 2019 à 470,9 millions de dollars en 2020. Une amélioration a été observée en 2021 avec une perte de 215,3 millions de dollars, suivie d'une nouvelle augmentation de la perte à 381,3 millions de dollars en 2022. En 2023, la perte a continué de diminuer à 313,1 millions de dollars, avant de se transformer en un bénéfice net de 6,7 millions de dollars en 2024.

Total de l’actif

Le total de l’actif a diminué de 4 044,3 millions de dollars en 2019 à 2 819,7 millions de dollars en 2020. Cette tendance à la baisse s'est poursuivie jusqu'en 2021, atteignant 2 472,6 millions de dollars. Un rebond a été constaté en 2022 avec 3 499,3 millions de dollars, suivi d'une légère diminution à 3 113,4 millions de dollars en 2023 et une nouvelle baisse à 2 709 millions de dollars en 2024.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a été négatif pendant la majeure partie de la période, reflétant les pertes nettes. Il a évolué de -16,64% en 2019 à -16,7% en 2020, puis à -8,71% en 2021 et -10,9% en 2022. En 2023, le ratio s'est amélioré à -10,06%, et a atteint 0,25% en 2024, indiquant une rentabilité positive sur l'actif.

Bénéfice net ajusté (perte nette ajustée)

Le bénéfice net ajusté a également montré des pertes importantes, passant de 927,8 millions de dollars en 2019 à 425,9 millions de dollars en 2020. Une diminution significative a été observée en 2021 avec une perte de 109 millions de dollars, suivie d'une augmentation à 394,9 millions de dollars en 2022. La perte ajustée a diminué à 250,4 millions de dollars en 2023, et à 86,2 millions de dollars en 2024.

Total de l’actif ajusté

Le total de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire au total de l’actif non ajusté, diminuant de 4 703,9 millions de dollars en 2019 à 2 749,9 millions de dollars en 2020. Il a continué de baisser à 2 476,2 millions de dollars en 2021, avant de remonter à 3 486,3 millions de dollars en 2022, puis de diminuer à 3 097,3 millions de dollars en 2023 et 2 696,1 millions de dollars en 2024.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a été négatif tout au long de la période, mais a montré une amélioration progressive. Il est passé de -19,72% en 2019 à -15,49% en 2020, puis à -4,4% en 2021 et -11,33% en 2022. En 2023, le ratio s'est amélioré à -8,08%, et a atteint -3,2% en 2024.

En résumé, les données indiquent une amélioration progressive de la rentabilité, comme en témoigne la transition du bénéfice net de la perte au profit en 2024, ainsi que l'augmentation du ratio de rendement de l’actif. Cependant, le total de l’actif a diminué sur la période, ce qui pourrait nécessiter une analyse plus approfondie.