Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

GameStop Corp., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

US$ en milliers

	3 févr. 2024	28 janv. 2023	29 janv. 2022	30 janv. 2021	1 févr. 2020	2 févr. 2019
Comptes créditeurs	324,000)	531,300)	471,000)	341,800)	380,800)	1,051,900)
Responsabilités liées à la clientèle	155,000)	192,200)	247,500)	251,700)	233,400)	268,700)
Produits reportés	128,600)	211,900)	142,300)	119,900)	116,500)	124,200)
Avantages sociaux, rémunération et impôts connexes	54,600)	95,600)	97,900)	104,400)	105,200)	140,700)
Impôts sur le revenu et autres impôts à payer	24,800)	28,300)	30,700)	47,100)	34,800)	72,700)
Autres charges à payer	49,000)	74,300)	150,500)	103,700)	127,600)	173,700)
Charges à payer et autres passifs à court terme	412,000)	602,300)	668,900)	626,800)	617,500)	780,000)
Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation	187,700)	194,700)	210,700)	227,400)	239,400)	—)
Portion à court terme de la dette à long terme	10,800)	10,800)	4,100)	121,700)	—)	349,200)
Emprunts contractés en vertu d’une marge de crédit renouvelable	—)	—)	—)	25,000)	—)	—)
Passif à court terme	934,500)	1,339,100)	1,354,700)	1,342,700)	1,237,700)	2,181,100)
Impôts différés	—)	—)	—)	—)	700)	100)
Dette à long terme, excluant la partie courante	17,700)	28,700)	40,500)	216,000)	419,800)	471,600)
Passifs liés aux contrats de location-exploitation, à l’exclusion de la partie à court terme	386,600)	382,400)	393,700)	456,700)	529,300)	—)
Autres passifs à long terme	31,600)	40,900)	107,900)	20,500)	20,700)	55,300)
Passifs à long terme	435,900)	452,000)	542,100)	693,200)	970,500)	527,000)
Total du passif	1,370,400)	1,791,100)	1,896,800)	2,035,900)	2,208,200)	2,708,100)
Actions ordinaires de catégorie A, valeur nominale de 0,001 $	100)	100)	100)	100)	100)	100)
Capital versé supplémentaire	1,634,900)	1,613,600)	1,577,500)	11,000)	—)	27,700)
Cumul des autres éléments du résultat global	(83,600)	(71,900)	(68,700)	(49,300)	(78,800)	(54,300)
Bénéfices non répartis (perte)	(212,800)	(219,500)	93,600)	474,900)	690,200)	1,362,700)
Capitaux propres	1,338,600)	1,322,300)	1,602,500)	436,700)	611,500)	1,336,200)
Total du passif et des capitaux propres	2,709,000)	3,113,400)	3,499,300)	2,472,600)	2,819,700)	4,044,300)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).

Évolution des comptes créditeurs: Les comptes créditeurs ont connu une baisse significative entre 2019 (1 051 900 US$) et 2020 (380 800 US$), avant d’augmenter à nouveau en 2021 (341 800 US$) et d’atteindre un pic en 2023 (531 300 US$). Cependant, en 2024, une diminution notable est observée, ramenant la valeur à 324 000 US$, inférieure au pic de 2023. Cette tendance indique une fluctuation dans la gestion des obligations envers les fournisseurs ainsi qu’une possible variation dans les cycles d’achat ou de paiement.
Responsabilités liées à la clientèle: Les responsabilités à court terme liées à la clientèle ont diminué de manière progressive, passant de 268 700 US$ en 2019 à 155 000 US$ en 2024. La baisse régulière suggère une réduction ou une liquidation partielle de ces passifs, ce qui pourrait refléter une gestion plus efficace ou une diminution des obligations spécifiques envers les clients.
Produits reportés: Les produits reportés ont augmenté de 124 200 US$ en 2019 à 211 900 US$ en 2023, pour ensuite baisser à 128 600 US$ en 2024. La croissance significative jusqu’en 2023 indique une reconnaissance progressive des revenus différés, suivie d’une reconnaissance accélérée ou d’une réduction de ces passifs en 2024.
Avantages sociaux, rémunération et impôts connexes: Ce poste a connu une tendance à la baisse régulière sur la période, passant de 140 700 US$ en 2019 à 54 600 US$ en 2024. La diminution pourrait indiquer une réduction des obligations liées à la rémunération différée ou à des ajustements dans la comptabilisation des avantages sociaux, voire une succession de paiements ou une réduction des avantages accumulés.
Impôts sur le revenu et autres impôts à payer: Les impôts à payer ont connu une baisse progressive de 72 700 US$ en 2019 à 24 800 US$ en 2024. La diminution régulière signale une amélioration du flux de trésorerie ou une gestion fiscale plus efficace, ou encore une réduction du profit imposable sur la période.
Autres charges à payer: Ce poste a varié dans un contexte globalement décroissant, passant de 173 700 US$ en 2019 à 49 000 US$ en 2024. La réduction indique une diminution des charges différées ou des engagements variés, ce qui pourrait refléter une meilleure gestion des passifs à court terme.
Charges à payer et autres passifs à court terme: Ce total a diminué de manière constante, passant de 780 000 US$ en 2019 à 412 000 US$ en 2024, témoignant d’une gestion plus efficace des obligations à court terme. La baisse pourrait s’expliquer par le règlement des dettes ou une réduction de nouvelles charges à payer.
Portion à court terme du passif lié aux contrats de location-exploitation: Les engagements liés à la location-exploitation à court terme ont diminué lentement, passant d'un montant non précisé en 2020 à 187 700 US$ en 2024, indiquant une réduction progressive des contrats de location à court terme.
Portion à court terme de la dette à long terme: Une tendance marquée apparaît avec une forte réduction en 2022 (4100 US$) et une stabilité à 10 800 US$ en 2023 et 2024, indiquant le remboursement ou la conversion des dettes à long terme pour leur portion à court terme ou leur extinction.
Dette à long terme, excluant la partie courante: Après une période de fluctuation avec un pic en 2019 (471 600 US$), la dette à long terme a considérablement diminué, atteignant 17 700 US$ en 2024. Cela témoigne d’un désendettement substantiel ou d’un refinancement favorable, réduisant l’exposition à long terme.
Passifs liés aux contrats de location-exploitation (long terme): Les engagements à long terme liés à la location ont oscillé, passant par un pic en 2020 (529 300 US$) pour se stabiliser autour de 382 400 US$ en 2023 et 386 600 US$ en 2024. La stabilité relative après un pic indique une gestion maîtrisée de ces contrats, avec une stabilisation des obligations à long terme.
Autres passifs à long terme: Ce poste a connu des fluctuations importantes, avec une hausse notable en 2022 (107 900 US$) après une baisse en 2020, avant de diminuer à 31 600 US$ en 2024. Cela peut refléter la cession ou la réduction de certains passifs à long terme spécifiques.
Passifs à long terme total: Ce total a diminué de manière notable, passant de 527 000 US$ en 2019 à 435 900 US$ en 2024, signalant une tendance vers le désendettement global de l’entreprise.
Total du passif: Le total du passif a suivi une tendance décroissante, passant de 2 708 100 US$ en 2019 à 1 370 400 US$ en 2024, ce qui traduit une réduction globale des obligations financières et des autres passifs à travers la période, renforçant la position financière de l’entreprise.
Capital versé supplémentaire: Ce poste a connu une croissance significative en 2022 (1 575 000 US$) et en 2023 (1 613 600 US$), probablement en raison d’émissions d’actions ou d’opérations de capitalisation. En 2024, cette tendance se stabilise légèrement autour de 1 634 900 US$, indiquant un apport de capitaux substantiel dans cette période.
Cumul des autres éléments du résultat global: Ce cumul est demeuré négatif tout au long de la période, avec une accentuation vers -83 600 US$ en 2024. La tendance négative suggère des pertes ou des variations défavorables dans d’autres éléments du résultat global, impactant la composante globale des capitaux propres.
Bénéfices non répartis (perte): Les bénéfices non répartis ont connu une évolution contrastée : une forte décroissance entre 2019 (1 362 700 US$) et 2023 (-219 500 US$), avec une perte enregistrée en 2024. Cette tendance reflète une dégradation progressive de la rentabilité ou des résultats nets positifs sur la période considérée.
Capitaux propres: Les capitaux propres ont fluctué, atteignant un sommet en 2022 (1 602 500 US$) avant de revenir à un niveau similaire à 2019 (1 336 200 US$) en 2024. La croissance en 2022 est probablement liée à la hausse du capital versé supplémentaire, tandis que la baisse en 2023-2024 indique une dépréciation ou distribution de capitaux.
Total du passif et capitaux propres: Ce total a suivi une tendance décroissante, de 4 044 300 US$ en 2019 à 2 709 000 US$ en 2024. La contraction indique une réduction globale de la structure financière, corroborant une stratégie de désendettement ou une optimisation financière au fil des années.

GameStop Corp. (NYSE:GME)

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