Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
GameStop Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- La marge bénéficiaire brute a connu une légère croissance entre 2019 et 2020, passant de 27,86 % à 29,52 %. Cependant, elle a ensuite diminué de manière notable en 2021, atteignant 24,75 %, avant de continuer à fluctuer à la baisse en 2022 et en 2023, avec des valeurs respectives de 22,42 % et 23,15 %. Enfin, en 2024, une légère reprise est observée à 24,54 %, mais la marge reste inférieure à celle de 2019 et 2020, indiquant une compression de la rentabilité brute globale sur cette période.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- La marge d’exploitation a présenté une tendance négative, passant d’environ -8,47 % en 2019 à -6,18 % en 2020. Elle a continué de diminuer en 2021 pour atteindre -4,67 %, puis s’est aggravée en 2022 à -6,13 %. Elle s’est ensuite améliorée légèrement en 2023 à -5,26 %, mais demeure négative, indiquant une difficulté persistante à dégager une rentabilité opérationnelle positive. La situation s’est légèrement améliorée en 2024, avec une marge de -0,65 %, approchant la rentabilité nulle.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a suivi une évolution similaire, passant de -8,12 % en 2019 à -7,28 % en 2020, puis s’améliorant en 2021 à -4,23 %. Elle a ensuite chuté à -6,34 % en 2022, avant de s’améliorer à nouveau en 2023 à -5,28 %. En 2024, une inversion de tendance est visible, avec une marge positive de 0,13 %, ce qui indique un passage à une rentabilité nette favorable.
- Évolution du rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE est resté extrêmement négatif tout au long de la période, avec une valeur de -50,37 % en 2019 et une détérioration notable en 2020 à -77,01 %. La tendance s’est poursuivie en 2021 à -49,3 %, puis en 2022 à -23,79 %, indiquant une amélioration relative mais une rentabilité encore déficitaire. En 2023, le ROE a légèrement progressé à -23,68 %. La donnée de 2024 montre un changement radical avec une valeur positive de 0,5 %, suggérant une inversion significative de la rentabilité des capitaux propres.
- Évolution du rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA, qui mesure la rentabilité par rapport à l’ensemble des actifs, a été négatif tout au long de la période, avec une valeur de -16,64 % en 2019 et une stabilité proche en 2020 à -16,7 %. Il a ensuite diminué en 2021 à -8,71 %, puis sa performance s’est aggravée en 2022 à -10,9 %. En 2023, le ROA a légèrement progressé à -10,06 %. La donnée de 2024 indique un passage positif à 0,25 %, ce qui reflète une amélioration notable de la rentabilité de l’actif, alignée avec le retournement observé du ROE.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
GameStop Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Marge brute
- Au cours de la période analysée, la marge brute a connu une tendance fluctueuse. Elle a diminué de manière notable entre février 2019 (2 308 100 US$) et janvier 2021 (1 259 500 US$), reflétant une contraction significative des revenus bruts par rapport au volume de ventes ou une augmentation des coûts de production. Par la suite, une légère reprise est observée en janvier 2022 (1 347 800 US$), avec une stabilité relative jusqu'en janvier 2023 (1 372 100 US$). Cependant, cette tendance de stabilisation ne s'est pas poursuivie jusqu'en février 2024, où la marge brute est revenue à un niveau inférieur (1 294 200 US$) comparé à l'année précédente, indiquant une possible pression sur la rentabilité brute ou des changements dans la structure des coûts.
- Revenu
- Le revenu de l'entreprise a suivi une tendance décroissante sur la période. Après avoir atteint un pic en février 2019 (8 285 300 US$), il a attiré une baisse continue jusqu'en janvier 2021 (5 089 800 US$). Par la suite, une remontée est constatée en janvier 2022 (6 010 700 US$), mais ce rebond n'est pas maintenu puisque les revenus retombent à nouveau sous ce niveau en janvier 2023 (5 927 200 US$) puis en février 2024 (5 272 800 US$). Cette évolution suggère une réduction persistante de la base de revenus, malgré une tentative de relance autour de 2022.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio a connu une certaine variabilité, mais globalement il s'est légèrement accru depuis la période la plus basse en janvier 2022 (22,42%). Il est passé à 23,15% en janvier 2023, puis à 24,54% en février 2024, signalant une amélioration relative de la rentabilité brute par rapport aux revenus. Cette évolution indique que, malgré la baisse des revenus, l'entreprise a réussi à contenir ou à optimiser ses coûts de production ou d'exploitation, permettant ainsi une marge bénéficiaire plus favorable à la fin de la période observée.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
GameStop Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Perte d’exploitation | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Perte d’exploitation ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Perte d’exploitation
- La perte d’exploitation de l’entreprise a montré une tendance à la baisse en valeur absolue entre 2019 et 2023, passant de -702 millions de dollars à -312 millions de dollars. Cette diminution indique une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle, bien que la société reste encore en situation de perte à la fin de la période d’observation. En 2024, la perte d’exploitation semble avoir fortement diminué, atteignant -34,5 millions de dollars, ce qui pourrait suggérer une amélioration significative de la performance opérationnelle ou une réduction de certaines charges exceptionnelles.
- Revenu
- Les revenus ont connu une tendance fluctuante au cours de la période considérée. Après une période de croissance notable jusqu’en 2020 (environ 8,3 milliards de dollars en 2019 puis 6,5 milliards en 2020), les revenus ont diminué en 2021 à environ 5,1 milliards de dollars. Cependant, une reprise a été observée en 2022 avec une remontée à environ 6 milliards de dollars, suivie d’une légère baisse en 2023 à environ 5,9 milliards de dollars et en 2024 à environ 5,3 milliards de dollars. La tendance générale indique une certaine stabilité des revenus, malgré des fluctuations importantes, sans preuve d’une croissance soutenue ou d’un déclin drastique récent.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Ce ratio a montré un rationnel à la baisse entre 2019 (−8,47%) et 2021 (−4,67%), indiquant une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle relative des revenus. La période suivante, 2022 à 2024, a été marquée par une tendance à la stabilisation ou à l’amélioration la plus notable en 2024, où il atteint environ −0,65%. La réduction de la perte en pourcentage témoigne d’une amélioration de l’efficacité opérationnelle, bien que la société reste encore en situation de rentabilité négative à la fin de la période examinée.
Ratio de marge bénéficiaire nette
GameStop Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
1 2024 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette)
- Entre février 2019 et janvier 2021, la société a enregistré des pertes nettes substantielles, avec un pic à environ -673 millions de dollars en février 2019 puis une amélioration progressive pour atteindre une perte d'environ -215 millions de dollars en janvier 2021. À partir de cette date, la tendance s'inverse, avec une augmentation de la perte en janvier 2022 et 2023, atteignant respectivement environ -381 millions de dollars et -313 millions de dollars. Cependant, en février 2024, un changement notable survient, puisque le bénéfice net affiche une valeur positive d'environ 6 700 dollars, marquant une inversion de la tendance de perte à profit et suggérant une possible amélioration significative de la performance financière.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise connaissent une baisse constante entre février 2019 et janvier 2021, passant d'environ 8,3 milliards de dollars à 5,1 milliards. Par la suite, une certaine stabilité est observée, avec des fluctuations mineures: en janvier 2022, les revenus rebondissent légèrement à environ 6 milliards, puis diminuent légèrement pour atteindre environ 5,3 milliards de dollars en février 2024. La tendance générale indique une dégradation du chiffre d'affaires sur la période analysée, bien qu'il y ait une phase de stabilité relative autour de 5 à 6 milliards de dollars dans la dernière période.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio évolue de manière défavorable de février 2019 à janvier 2021, passant d'environ -8.12 % à -4.23 %, ce qui indique une réduction des pertes relatives par rapport aux revenus. Cependant, la tendance s'aggrave à partir de janvier 2022, atteignant -6.34 %, puis -5.28 % en janvier 2023, ce qui témoigne d'une détérioration de la rentabilité. En février 2024, le ratio devient positif à 0.13 %, signifiant potentiellement un passage à la profitabilité ou, au minimum, une amélioration significative de la marge nette après une période prolongée de perte. Cela pourrait refléter une restructuration, une augmentation de la rentabilité ou une réduction des pertes.
Rendement des capitaux propres (ROE)
GameStop Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| ROEsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| ROEindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
1 2024 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Capitaux propres
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net, exprimé en milliers de dollars américains, a présenté une tendance négative notable entre 2019 et 2022, affichant une perte importante chaque année. La perte s'est accélérée en 2020 et 2021, atteignant un maximum en 2021 avec -215,3 millions de dollars, avant de s'intensifier en 2022 avec une perte de -381,3 millions. Cependant, une inversion de tendance est observable en 2023, où l'entreprise enregistre un bénéfice net de 6,7 millions de dollars, marquant une redressement significatif après plusieurs années de pertes.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres, en milliers de dollars américains, ont connu une chute importante entre 2019 et 2020, passant de 1 336 200 à 611 500, soit une baisse significative. La tendance de baisse se poursuit en 2021, où ils atteignent 436 700, avant de rebondir en 2022 à 1 602 500. Sur la période suivante, en 2023, ils varient peu, enregistrant 1 322 300, puis se stabilisent en 2024 à 1 338 600. La forte baisse en 2020 semble avoir été partiellement compensée par un regain en 2022, suggérant une amélioration de la situation financière de l'entreprise à partir de la fin de la période de pertes prolongées.
- Rentabilité des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a été extrêmement négatif lors des années 2019 à 2021, avec des valeurs respectives de -50,37 %, -77,01 % et -49,3 %, ce qui indique une rentabilité très faible ou nulle sur cette période. En 2022, une amélioration se manifeste, avec un ROE de -23,79 %, et la tendance de réduction de la pertes se poursuit en 2023, avec un ROE de -23,68 %. La stabilisation de la rentabilité avec un ROE proche de zéro en 2024 indique une sortie progressive d'une phase de pertes significatives, ou une amélioration de la capacité à générer des profits à partir des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
GameStop Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Bénéfice net (perte nette) | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| ROAsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| ROAindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
1 2024 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette)
- Une tendance significative à la baisse du bénéfice net est observée entre 2019 et 2022, avec des pertes qui atteignent un pic de -673 millions de dollars en 2019, avant de s'approcher de -381 millions de dollars en 2022. Cependant, une inversion de tendance apparaît entre 2022 et 2024, avec un bénéfice net positif de 6,7 millions de dollars en 2024, indiquant une amélioration notable de la performance financière sur cette période.
- Total de l’actif
- Une évolution volatile est constatée dans la valeur totale de l’actif. Après un pic en 2019 à 4,04 milliards de dollars, l’actif diminue significativement en 2020 et 2021, atteignant environ 2,47 milliards en 2021. Une croissance observable en 2022 ramène la valeur à près de 3,5 milliards, avant une nouvelle diminution en 2023 et 2024, où l’actif se stabilise autour de 2,7 milliards. Cette fluctuation témoigne de variations Structurales dans la composition ou la gestion des actifs de l’entreprise au cours de cette période.
- ROA (Return on Assets)
- Le rendement des actifs, exprimé en pourcentage, présente une tendance négative jusqu’en 2022, avec des valeurs allant de -16,64 % en 2019 à -10,9 % en 2022. Cette évolution indique une diminution de la rentabilité relative des actifs. Cependant, en 2024, le ROA devient positif à 0,25 %, suggérant une amélioration significative de la capacité de l’entreprise à générer des bénéfices à partir de ses actifs, potentiellement liée à la résurgence des bénéfices nets ou à une gestion plus efficiente des ressources.