Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2006
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
GameStop Corp., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations a montré une tendance à la hausse au fil des années, passant d'environ 25.79 en février 2019 à 55.56 en février 2024. Cette augmentation indique que l'entreprise a amélioré son efficacité dans l'utilisation de ses immobilisations pour générer des ventes. Cependant, il est notable que la période comprise entre février 2020 et janvier 2022 a connu une forte baisse du ratio (de 23.44 à 6.2), ce qui peut refléter une réduction de l'activité ou une immobilisation plus importante par rapport aux ventes durant cette période, peut-être en lien avec des événements exceptionnels ou une restructuration. Par la suite, le ratio a connu une reprise progressive, retrouvant une valeur plus élevée en 2024.
- Ratio de rotation nette des immobilisations ( y compris contrats de location)
- Ce ratio, qui prend en compte les actifs liés aux contrats de location-exploitation et à l'actif de droit d'utilisation, a connu une forte baisse en 2020, passant de 25.79 à 6.2, puis a légèrement augmenté pour se stabiliser à 8.1 en 2024. La tendance indique que l'efficacité dans l'utilisation totale des immobilisations, y compris ces actifs spécifiques, a été compromise en 2020, ce qui peut correspondre à une modification de la stratégie ou des investissements liés à des contrats de location, impactant la capacité à générer des ventes à partir de ces actifs.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total est resté relativement stable, évoluant entre 2.05 en 2019 et 1.95 en 2024. Cette stabilité indique une constance dans la capacité à générer des ventes à partir du total des actifs, avec une légère baisse en 2022, ce qui peut traduire une augmentation du volume d’actifs ou une diminution de leur productivité. La reprise vers la valeur de 1.95 en 2024 montre une relative stabilisation de la gestion de l’actif dans le contexte global.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu une vitesse de variation importante au cours de la période. En 2019, il était à 6.2, augmentant significativement pour atteindre 11.66 en 2021, ce qui suggère une utilisation plus efficace des capitaux propres pour générer des ventes. Cependant, après 2021, il a chuté à 3.75 en 2022, puis a fluctué autour de 4, se maintenant à 3.94 en 2024. Cette fluctuation indique une certaine instabilité dans la capacité de l’entreprise à convertir ses capitaux propres en ventes, possiblement en raison de changements dans la rentabilité ou la structure financière.
Ratio de rotation net des immobilisations
GameStop Corp., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Les revenus de l'entreprise ont présenté une tendance fluctuante au cours de la période. Après une croissance initiale en 2019, le revenu a diminué en 2020, atteignant un point bas en 2021, avant de repartir à la hausse en 2022. Cependant, cette augmentation n’a pas été maintenue, car en 2023, les revenus ont légèrement diminué pour atteindre leur niveau le plus bas à la fin de la période. En 2024, une nouvelle baisse est observée, ce qui indique une certaine instabilité ou une recrudescence de difficultés financières ou de marché.
- Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé
- Les immobilisations corporelles ont connu une réduction progressive tout au long de la période. Après un pic en 2019, leur valeur a continué de diminuer de manière constante, reflétant probablement des cessions, amortissements ou une faible nouvelle acquisition d’actifs corporels. La tendance à la baisse s’est accentuée en 2024, avec une valeur inférieure à la moitié de celle de 2019, ce qui peut indiquer une désprocution d’actifs ou une stratégie de rationalisation du parc d’actifs.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a augmenté de manière significative sur la période, passant de 25.79 en 2019 à 55.56 en 2024, soit une croissance plus que doublée. La hausse de ce ratio indique une meilleure utilisation des immobilisations pour générer des revenus, ce qui suggère une optimisation de l’utilisation des actifs ou une amélioration de l'efficacité opérationnelle. La croissance rapide de ce ratio, notamment à partir de 2021, pourrait également refléter une gestion plus efficace ou des changements stratégiques dans la composition des immobilisations.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
GameStop Corp., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite de l’amortissement cumulé | |||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | |||||||
| Immobilisations corporelles, déduction faite des amortissements cumulés (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenu ÷ Immobilisations corporelles, déduction faite des amortissements cumulés (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une tendance à la baisse entre 2019 et 2021, passant d'environ 8,29 milliards de dollars à environ 5,09 milliards en 2021. Ensuite, une reprise temporaire est observée en 2022 avec un revenu de 6,01 milliards, mais cette augmentation est suivie d'une nouvelle diminution en 2023 et en 2024, avec des revenus s'établissant respectivement à 5,92 milliards et 5,27 milliards de dollars. Cela indique une volatilité dans la performance commerciale, avec une tendance générale à la baisse sur la période analysée.
- Immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont connu une croissance significative entre 2019 et 2020, passant de 321 millions à 1,04 milliard de dollars. Après cette augmentation, une réduction progressive est observée, avec une valeur de 863 millions en 2021, puis une baisse continue pour atteindre 650 millions en 2024. La fluctuation importante entre 2019 et 2020 peut refléter des investissements ou des cessions d’actifs, suivis d’un retranchement de ces immobilisations sur les années suivantes.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation des immobilisations, qui mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise utilise ses immobilisations pour générer des ventes, a subi une chute drastique entre 2019 et 2020, passant de 25.79 à 6.2. Ce ratio reste relativement stable mais faible en 2021 avec une valeur de 5.9, avant de rebondir légèrement à 8.01 en 2022, puis de s’établir à 8.5 en 2023 avant de revenir à 8.1 en 2024. La baisse marquée en 2020 indique une diminution de l’efficacité dans l’utilisation des immobilisations, tandis que la stabilité relative par la suite montre une certaine amélioration ou stabilisation de cette efficacité.
Ratio de rotation de l’actif total
GameStop Corp., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du revenu
- Le revenu de l'entreprise a connu une baisse notable entre 2019 et 2021, passant d'environ 8,29 milliards de dollars à 5,09 milliards de dollars. Après cette période de déclin, une reprise est observée en 2022 avec un revenu supérieur à 6 milliards de dollars, atteignant 6,01 milliards. Cependant, cette croissance n'est pas maintenue, puisque le revenu diminue légèrement en 2023 à environ 5,93 milliards de dollars, puis continue à la baisse en 2024 pour atteindre approximativement 5,27 milliards. Cette tendance indique une certaine volatilité ou une évolution à la baisse sur la période récente.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a significativement diminué de 2019 à 2020, passant d'environ 4,04 milliards à 2,82 milliards de dollars, puis a continué à décroître en 2021 avec une baisse à environ 2,47 milliards. À partir de 2022, le total des actifs augmente, atteignant plus de 3,5 milliards, mais cette hausse n’est pas soutenue puisqu’en 2023, il redescend à environ 3,11 milliards, puis à nouveau à 2,71 milliards en 2024. La tendance globale montre une réduction de la taille de l'entreprise en termes d'actifs, suivie d'une brève période de croissance, avant une nouvelle contraction.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure la fréquence à laquelle l’actif est renouvelé ou utilisé pour générer du revenu, a montré des fluctuations : il a progressé de 2,05 en 2019 à 2,29 en 2020, puis a diminué en 2021 à 2,06. La tendance à la baisse s’est accentuée en 2022 avec une diminution à 1,72, indiquant une utilisation moins efficace de l’actif pour générer du revenu. En 2023, ce ratio remonte légèrement à 1,9, puis continue à progresser en 2024 pour atteindre 1,95, approchant ainsi le niveau observé en 2020, ce qui peut indiquer une amélioration partielle de l'efficience dans l'utilisation des actifs.
Ratio de rotation des capitaux propres
GameStop Corp., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Revenu | |||||||
| Capitaux propres | |||||||
| Taux d’activité à long terme | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | |||||||
| Distribution discrétionnaire et vente au détail | |||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | |||||||
| Consommation discrétionnaire | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenu ÷ Capitaux propres
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Revenu
- Une tendance à la baisse est observée dans les revenus de l'entreprise sur la période analysée. Après un pic en février 2020 à 6 466 000 dollars, une baisse continue est observée, culminant à 5 089 800 dollars en janvier 2021. Un rebond intervient en janvier 2022, avec une augmentation jusqu'à 6 010 700 dollars, mais cette hausse n'est pas maintenue, avec une légère diminution en janvier 2023 et une nouvelle baisse en février 2024, atteignant 5 272 800 dollars.
- Capitaux propres
- La variation des capitaux propres montre une forte fluctuation. Après une chute importante entre 2019 et 2020, passant de 1 336 200 à 611 500 dollars, ils atteignent un point bas en janvier 2020. Par la suite, une reprise notable est observée début 2022, avec une augmentation substantielle à 1 602 500 dollars, puis une stabilité relative autour de 1 330 000 dollars jusqu'en février 2024, où ils se stabilisent à 1 338 600 dollars.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio, mesurant l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus, affiche une forte augmentation entre 2019 et 2021. Il passe de 6,2 à 11,66, indiquant une amélioration de la productivité des capitaux propres. Cependant, à partir de 2022, une baisse significative est observée, avec un ratio abaissé à 3,75 en janvier 2022, puis à 4,48 en janvier 2023, et enfin à 3,94 en février 2024, ce qui pourrait suggérer une diminution de l'efficacité ou une augmentation du capital sans croissance proportionnelle des revenus.