Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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GameStop Corp., MVAcalcul
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de GameStop
- La valeur marchande a connu des fluctuations importantes au cours de la période analysée. Elle a fortement diminué entre 2019 et 2020, passant d'environ 2,67 milliards de dollars à environ 1,45 milliard de dollars, marquant une baisse significative. Cependant, en 2021, la valeur a connu une croissance spectaculaire pour atteindre près de 13,77 milliards de dollars, reflétant une augmentation remarquable. Par la suite, elle a enregistré une nouvelle baisse en 2022 et 2023, restant proche de 7,3 milliards de dollars, puis diminuant encore à environ 5,06 milliards de dollars en 2024. Ces variations indiquent une forte volatilité de la perception de la valeur de marché de l'entreprise au fil du temps.
- Capital investi
- Le capital investi a également fluctué au cours de la période. Il a diminué de manière progressive de 2,995 milliards de dollars en 2019 à environ 1,92 milliard de dollars en 2020. Ensuite, il a connu une hausse notable en 2021, culminant à environ 2,44 milliards de dollars, avant de redescendre légèrement à environ 1,94 milliard de dollars en 2022. En 2023, le capital investi est resté relativement stable, autour de 1,94 milliard de dollars, puis a diminué légèrement en 2024 pour atteindre environ 1,86 milliard de dollars. La tendance montre une réduction globale de l’investissement au fil du temps, avec des pics en 2021.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu des évolutions très variables. Elle a été négative en 2019 et 2020, respectivement à -328 millions et -474 millions de dollars, indiquant une création de valeur négative ou une perte de valeur pour l’actionnaire durant ces années. En 2021, la MVA a explosé en atteignant plus de 12,1 milliards de dollars, reflétant une création de valeur exceptionnelle. Elle a par la suite maintenu un niveau élevé en 2022 et 2023, autour de 4,9 à 5,5 milliards de dollars, puis a diminué en 2024 pour atteindre environ 3,2 milliards de dollars. La croissance rapide en 2021 contraste fortement avec les années précédentes, attestant d’un changement majeur dans la performance et la perception de la valeur créée par l’entreprise.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
GameStop Corp., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- En 2019, la valeur ajoutée marchande était négative à environ -328 454 milliers de dollars, indiquant une contribution négative de l'entreprise à la création de richesse. Cette situation s'est aggravée en 2020 avec une valeur encore plus négative à -474 798 milliers de dollars. Cependant, à partir de 2021, une inversion de la tendance s'observe avec une forte augmentation de la MVA positive, atteignant environ 12 113 436 milliers de dollars, marquant une croissance significative. Par la suite, la MVA diminue légèrement en 2022 à 4 898 079 milliers, puis augmente à nouveau en 2023, atteignant 5 475 736 milliers de dollars. En 2024, la MVA connaît une nouvelle baisse à 3 205 035 milliers de dollars, tout en restant à un niveau élevé par rapport aux périodes antérieures.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une baisse continue entre 2019 et 2022, passant de 2 995 218 milliers de dollars à 2 440 500 milliers, avant de diminuer à 1 936 100 milliers en 2023. En 2024, le capital investi se stabilise légèrement à 1 857 700 milliers de dollars. Ces variations indiquent une réduction progressive des ressources financières investies dans l'entreprise au fil du temps, notamment lors des trois premières années de la période considérée.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio montre une évolution remarquable, passant de -10,97 % en 2019 à -24,65 % en 2020, traduisant une dégradation de la performance relative. À partir de 2021, une inversion de la tendance s'opère avec un saut spectaculaire à 731,36 %, suggérant une forte amélioration de la création de valeur par rapport au capital investi. Ce ratio continue de croître en 2022 et 2023, atteignant respectivement 200,7 % et 282,82 %, attestant d'une performance positive élevée. En 2024, il se maintient à un niveau élevé à 172,53 %, malgré une baisse par rapport à 2023, ce qui pourrait refléter une légère baisse de la rentabilité ou une dégradation relative de la valeur ajoutée marchande en lien avec le capital investi.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
GameStop Corp., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 3 févr. 2024 | 28 janv. 2023 | 29 janv. 2022 | 30 janv. 2021 | 1 févr. 2020 | 2 févr. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Revenu | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) des produits reportés | |||||||
| Chiffre d’affaires net ajusté | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | |||||||
| Amazon.com Inc. | |||||||
| Home Depot Inc. | |||||||
| Lowe’s Cos. Inc. | |||||||
| TJX Cos. Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-02-03), 10-K (Date du rapport : 2023-01-28), 10-K (Date du rapport : 2022-01-29), 10-K (Date du rapport : 2021-01-30), 10-K (Date du rapport : 2020-02-01), 10-K (Date du rapport : 2019-02-02).
1 MVA. Voir les détails »
2 2024 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires net ajusté
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande connaît une évolution très dynamique au cours de la période analysée. Entre 2019 et 2020, une baisse significative est observée, passant d’environ -328 millions de dollars à -474 millions de dollars, indiquant une dégradation de la valeur ajoutée. En 2021, une forte reprise se manifeste avec une croissance spectaculaire pour atteindre environ 12,1 milliards de dollars, marquant une inversion de tendance notable. Cependant, cette valeur diminue quelque peu en 2022 pour s’établir à approximativement 4,9 milliards de dollars, puis elle connaît une croissance modérée en 2023, atteignant près de 5,5 milliards de dollars, avant de redescendre à environ 3,2 milliards en 2024. Cette volatilité reflète probablement des changements significatifs dans la dynamique économique ou stratégique de l’entreprise sur cette période.
- Analyse du chiffre d'affaires net ajusté
- Le chiffre d'affaires net ajusté présente une tendance de baisse continue entre 2019 et 2021, passant d’environ 8,28 milliards de dollars à environ 5,09 milliards de dollars. Toutefois, une reprise partielle intervient en 2022 avec une augmentation à plus de 6 milliards de dollars, puis la stabilité relative est conservée pour 2023 avec une valeur proche de 6 milliards, avant une nouvelle baisse en 2024, où le chiffre d'affaires s’établit autour de 5,19 milliards. Ces fluctuations indiquent une période de contraction probable suivie d’une reprise puis d’une légère baisse, pouvant refléter des réalignements opérationnels ou des variations de marché.
- Évolution du ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché montre une évolution très marquée. Il est négatif et proche de -4 % en 2019, puis se dégrade davantage en 2020 à environ -7.35 %, témoignant d’une perte de marge ou de difficulté dans la création de valeur à cette période. En 2021, une forte amélioration se produit avec un ratio très positif de 237.84 %, indiquant une rentabilité exceptionnelle ou une augmentation substantielle de la marge. Après ce sommet, le ratio diminue mais reste élevé, passant à 81.19 % en 2022, puis à 91.31 % en 2023, ce qui indique une période de rentabilité solide. En 2024, le ratio baisse à 61.76 %, suggérant un recul de la marge ou une pression accrue sur la rentabilité. La fluctuation du ratio reflète l’impact de la croissance et des variations dans la gestion de la rentabilité sur cette période.