Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande (juste) de Starbucks
- La valeur marchande de l'entreprise a connu une croissance globale entre 2019 et 2023, passant d'environ 120 milliards de dollars à plus de 142 milliards. Cependant, une baisse significative a été observée en 2022, où cette valeur a diminué à environ 134 milliards, avant de rebondir en 2023, atteignant environ 135,76 milliards. La tendance indique une croissance soutenue en période pré-pandémique, suivie d'une correction en 2022, puis d'une reprise en 2023.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a augmenté régulièrement sur la période analysée, passant d'environ 20 milliards de dollars en 2019 à plus de 23,5 milliards en 2024. La croissance est relativement constante, avec des fluctuations mineures, ce qui peut indiquer une politique d’investissement continue pour soutenir la croissance de l’entreprise ou renouveler ses actifs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a enregistré une progression significative entre 2019 et 2021, passant d’environ 99,96 milliards à plus de 130 milliards de dollars, reflétant probablement une forte création de valeur par l'entreprise durant cette période. Par la suite, une baisse a été observée en 2022 et 2023, aboutissant à environ 112,24 milliards en 2024. Cette chute pourrait indiquer une détérioration relative de la performance de marché ou une restructuration de la perception de la valeur ajoutée.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Starbucks Corp., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 sept. 2024 | 1 oct. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 sept. 2020 | 29 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Capital investi2 | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2019 et 2021, passant d’environ 99,96 millions de dollars à 130,85 millions de dollars, marquant une expansion notable. Cependant, à partir de 2022, une baisse s’observe, avec une diminution à 113,32 millions de dollars, puis une légère hausse en 2023 à 119,85 millions de dollars avant de reculer à nouveau en 2024, atteignant 112,23 millions de dollars. Cette tendance indique une période de forte croissance suivie d’une régression partielle.
- Évolution du capital investi
- Dans le même temps, le capital investi a augmenté globalement de 2019 à 2024. Il est passé de 20,03 millions de dollars à 23,53 millions de dollars, avec une croissance particulièrement marquée entre 2019 et 2021, puis une certaine stabilité suivie d’une nouvelle augmentation. La progression du capital investi suggère un investissement accru dans l'entreprise, notamment durant la période de forte croissance de la valeur ajoutée marchande.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio, qui reflète la relation entre la valeur ajoutée marchande et le capital investi, a varié au fil des années. Il a connu une valeur relativement stable autour de 499 % en 2019-2020, avec une légère augmentation en 2021 à 552.49 %. La tendance à la stabilité est ensuite marquée, avec un pic en 2022 à 553.87 %, puis une réduction notable en 2024 à 477.06 %. La baisse du ratio à la fin de la période peut indiquer une diminution de la rentabilité relative ou une croissance du capital investi plus rapide que celle de la valeur ajoutée marchande, signalant une possible dilutivité de la création de valeur.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Starbucks Corp., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 29 sept. 2024 | 1 oct. 2023 | 2 oct. 2022 | 3 oct. 2021 | 27 sept. 2020 | 29 sept. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (US$ en milliers) | |||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | |||||||
| Chiffre d’affaires net | |||||||
| Plus: Augmentation (diminution) du passif lié à la valeur stockée et des produits reportés | |||||||
| Revenus nets ajustés | |||||||
| Ratio de performance | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | |||||||
| Airbnb Inc. | |||||||
| Booking Holdings Inc. | |||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | |||||||
| DoorDash, Inc. | |||||||
| McDonald’s Corp. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-09-29), 10-K (Date du rapport : 2023-10-01), 10-K (Date du rapport : 2022-10-02), 10-K (Date du rapport : 2021-10-03), 10-K (Date du rapport : 2020-09-27), 10-K (Date du rapport : 2019-09-29).
1 MVA. Voir les détails »
2 2024 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus nets ajustés
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a augmenté de manière significative entre 2019 et 2021, passant d'environ 99,96 milliards de dollars à plus de 130,85 milliards de dollars. Cependant, à partir de 2022, une baisse progressive est observée, la MVA diminuant à environ 113,32 milliards de dollars en 2022, puis à 119,85 milliards en 2023, et enfin à 112,24 milliards en 2024. Cette tendance indique une croissance initiale suivie d'une contraction relative de la valeur créée sur le marché dans la période la plus récente.
- Revenus nets ajustés
- Les revenus nets ajustés connaissent une croissance constante sur la période étudiée. En 2019, ils s'élevaient à 26,10 milliards de dollars, puis ont diminué en 2020 à 23,56 milliards, probablement en lien avec la pandémie de Covid-19. Par la suite, une reprise notable s'observe avec une croissance continue atteignant 29,06 milliards en 2021, puis dépassant les 32 milliards en 2022, 35,86 milliards en 2023, et finalement 36,12 milliards en 2024. Cette progression témoigne d'une récupération et d'une expansion soutenue dans les revenus après la période de perturbation.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché affiche une tendance à la baisse depuis 2019. Il était de 382,96 % en 2019, atteignant un pic en 2020 à 480,36 %, avant de diminuer à 450,2 % en 2021. Par la suite, une baisse continue est observée, avec un ratio de 352,88 % en 2022, puis 334,25 % en 2023, et enfin 310,74 % en 2024. Cette chute persistante indique une réduction de la rentabilité marginale par rapport à la marché, malgré la croissance des revenus nets ajustés, ce qui pourrait signaler une augmentation des coûts ou une pression sur les marges bénéficiaires.