Analyse des ratios d’activité à long terme
Données trimestrielles
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Las Vegas Sands Corp., ratios d’activité à long terme (données trimestrielles)
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations affiche une tendance à la baisse progressive sur la période observée. À partir de valeurs proches de 0.91 au deuxième trimestre 2018, il diminue substantiellement pour atteindre un creux de 0.24 au troisième trimestre 2020. Après cette période, le ratio remonte graduellement, atteignant 0.59 au troisième trimestre 2023. Cette évolution suggère une réduction de la fréquence d'utilisation des immobilisations pour générer des revenus, suivie d'une tendance à une utilisation plus efficiente ou d'une diminution des immobilisations au cours de la période intermédiaire, puis d'une stabilisation ou d'une amélioration relative vers la fin de la période analysée.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio montre également une tendance à la baisse globale. Après des valeurs proches de 0.61-0.62 au deuxième trimestre 2018, il chute de façon continue pour atteindre un minimum d’environ 0.15 à la fin de 2020. Par la suite, une légère reprise s’observe, avec un ratio atteignant 0.39 au troisième trimestre 2023. Cette diminution significative traduit une baisse de l’efficacité dans l’utilisation de l’actif total pour générer du chiffre d’affaires, puis une stabilisation partielle ou une modestale amélioration à l’issue de la période.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres montre une forte fluctuation. Il commence à 2.42 en 2018 pour atteindre un pic à 2.65 en 2019, avant de connaître une importante fluctuation descendante, culminant à 0.88 au troisième trimestre 2020. Ensuite, on observe une reprise progressive, jusqu’à atteindre 1.88 au troisième trimestre 2023. La tendance globale indique une réduction initiale de la capacité à générer du chiffre d’affaires à partir des capitaux propres, suivie d’une tendance à la récupération, notamment à partir de 2021, témoignant d’une amélioration de l’efficacité en la matière.
- Résumé général
- Globalement, les trois ratios financiers analysés montrent une baisse marquée durant la période 2018-2020, ce qui pourrait refléter une baisse de l’efficacité opérationnelle, une réduction des investissements ou une détérioration des performances économiques. La période ultérieure marque une tendance de reprise progressive, suggérant une éventuelle stabilisation ou une amélioration de l’efficacité dans l’utilisation des immobilisations, de l’actif total et des capitaux propres. La volatilité observée notamment dans le ratio de rotation des capitaux propres pourrait indiquer des ajustements stratégiques ou des effets liés à des événements spécifiques dans la période.
Ratio de rotation net des immobilisations
Las Vegas Sands Corp., le taux de rotation net des immobilisations, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = (Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022)
÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net de l'entreprise présente une évolution globale significative entre le début de la période en mars 2018 et la fin septembre 2023. Initialement, le chiffre d'affaires oscillait autour de 3 579 millions de dollars américains en mars 2018, avec une légère baisse à 3 303 millions en juin 2018, puis une légère augmentation à 3 372 millions en septembre 2018. Lors de la période suivante, allant jusqu'à décembre 2018, le chiffre d'affaires monte à 3 509 millions, marquant une tendance à la croissance. Cependant, à partir de début 2019, une tendance à la hausse se manifeste avec un pic à 3 646 millions au premier trimestre 2019, suivi d'une baisse saillante au deuxième trimestre à 3 334 millions. La rentabilité se maintient globalement dans une fourchette comprise entre 3 250 et 3 509 millions jusqu'à la fin de 2019. Un changement marqué apparaît en 2020, où une chute importante à 98 millions en juin et 586 millions en septembre est observée, probablement liée à des facteurs externes impactant l’activité (notamment la pandémie de COVID-19). Cette baisse touche le premier semestre 2020, avec un recul notable, avant une reprise progressive. Sur le deuxième semestre 2020 et tout au long de 2021, on observe une reprise régulière, avec un chiffre d'affaires qui atteint jusqu’à 1 173 millions au troisième trimestre 2021, puis continue à augmenter pour atteindre 2 795 millions au troisième trimestre 2023. La tendance générale depuis le début de la crise sanitaire montre une récupération progressive du chiffre d'affaires, avec une tendance à la croissance soutenue à partir de 2021 jusqu’à la fin de la période analysée.
- Évolution de la valeur des immobilisations corporelles nettes
- La valeur des immobilisations corporelles nettes est relativement stable tout au long de la cycle observé, fluctuant entre environ 11 400 et 15 100 millions de dollars. En mars 2018, cette valeur est de 15 485 millions, puis connaît une légère baisse avec de petites variations jusqu’en décembre 2020, où elle atteint sa valeur la plus basse à 11 492 millions. Ensuite, une tendance à la stabilisation relative apparaît, avec des valeurs oscillant autour de 11 300 à 11 500 millions, pour atteindre 11 589 millions en septembre 2023. La stabilité relative de cet indicateur indique une gestion prudente et une dépréciation progressive des immobilisations ou de nouvelles acquisitions compensant la dépréciation.
- Analyse du ratio de rotation net des immobilisations
- Le ratio de rotation net des immobilisations montre un comportement variable au cours de la période. En 2018, il débute à un niveau autour de 0.91, puis augmente progressivement pour atteindre 0.95 en septembre 2018. Cependant, à partir de 2019, notamment durant la première moitié de l’année, ce ratio diminue considérablement, atteignant ses valeurs les plus basses à 0.24 en décembre 2019, ce qui indique une utilisation moins efficace des immobilisations pour générer du chiffre d'affaires durant cette période. Après cette période critique, le ratio commence à remonter lentement, atteignant 0.36-0.37 dans la première moitié de 2021, puis continue une tendance à la hausse pour atteindre 0.74 en septembre 2023. Cette remontée progressive suggère une amélioration de l'efficacité de l’utilisation des immobilisations corporelles, après une période d’efficience réduite, probablement liée aux effets de la pandémie ou à des ajustements stratégiques.
Ratio de rotation de l’actif total
Las Vegas Sands Corp., le taux de rotation total de l’actif, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total de l’actif | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = (Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022)
÷ Total de l’actif
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des tendances du chiffre d’affaires net
- Le chiffre d’affaires net présente une évolution globalement stable avec une légère croissance sur la période analysée. Après une valeur de 3 579 millions de dollars en mars 2018, on observe une fluctuation modérée jusqu’en 2019, avec notamment une baisse ponctuelle en septembre 2019 (3 250 millions) par rapport à la même période en 2018. À partir du premier trimestre 2020, une chute drastique est notable, atteignant un minimum en juin 2020 (98 millions), vraisemblablement due aux impacts de la pandémie de COVID-19. Après cette période, un rebond est observable, avec un retour à des niveaux supérieurs à ceux d’avant la pandémie, culminant à 2 795 millions de dollars en septembre 2023. La reprise est progressive à partir du deuxième trimestre 2020, et la tendance générale montre une capacité à retrouver et dépasser les niveaux de revenus précédents, notamment à partir de 2022, où les chiffres dépassent largement ceux de 2021.
- Analyse de l’évolution de l’actif total
- Le total de l’actif affiche une tendance haussière globale, passant de 21 504 millions de dollars en mars 2018 à un pic de 23 199 millions en décembre 2019. Cependant, cette croissance est ponctuée de fluctuations, avec une baisse notable à la fin de l’année 2020 (21 167 millions), puis une nouvelle phase de variation sans tendance clairement linéaire. Après un creux en décembre 2020, l’actif total remonte et dépasse légèrement les niveaux initiaux, atteignant 22 124 millions en septembre 2023. Ces fluctuations indiquent une gestion dynamique de l’actif, possiblement en réponse aux investissements ou au contexte économique, tout en conservant une tendance à la hausse sur le long terme.
- Analyse du ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total montre une tendance à la baisse lors de la période d’observation, passant d’un niveau supérieur à 0.6 en juin 2018 à un minimum de 0.17 en septembre 2020. Cette baisse significative indique une possible réduction de l’efficacité dans l’utilisation de l’actif pour générer du chiffre d’affaires durant cette période critique, notamment lors de la crise sanitaire. Toutefois, après cette période, le ratio amorce une légère reprise, atteignant 0.39 en septembre 2023, ce qui pourrait témoigner d’une amélioration dans l’utilisation de l’actif pour soutenir la croissance des revenus. La tendance globale souligne des variations importantes, pouvant refléter des ajustements stratégiques ou opérationnels en réaction aux conditions du marché et aux perturbations engendrées par la pandémie.
Ratio de rotation des capitaux propres
Las Vegas Sands Corp., le taux de rotation des capitaux propres, calcul (données trimestrielles)
| 30 sept. 2023 | 30 juin 2023 | 31 mars 2023 | 31 déc. 2022 | 30 sept. 2022 | 30 juin 2022 | 31 mars 2022 | 31 déc. 2021 | 30 sept. 2021 | 30 juin 2021 | 31 mars 2021 | 31 déc. 2020 | 30 sept. 2020 | 30 juin 2020 | 31 mars 2020 | 31 déc. 2019 | 30 sept. 2019 | 30 juin 2019 | 31 mars 2019 | 31 déc. 2018 | 30 sept. 2018 | 30 juin 2018 | 31 mars 2018 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chiffre d’affaires net | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Total des capitaux propres de Las Vegas Sands Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Repères | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Airbnb Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Booking Holdings Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Chipotle Mexican Grill Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| DoorDash, Inc. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| McDonald’s Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Starbucks Corp. | ||||||||||||||||||||||||||||||
D’après les rapports : 10-Q (Date du rapport : 2023-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2023-03-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2022-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2022-03-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2021-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2021-03-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2020-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2020-03-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2019-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2019-03-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31), 10-Q (Date du rapport : 2018-09-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-06-30), 10-Q (Date du rapport : 2018-03-31).
1 Q3 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = (Chiffre d’affaires netQ3 2023
+ Chiffre d’affaires netQ2 2023
+ Chiffre d’affaires netQ1 2023
+ Chiffre d’affaires netQ4 2022)
÷ Total des capitaux propres de Las Vegas Sands Corp.
= ( + + + )
÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires net
- Le chiffre d'affaires net a présenté une croissance significative à partir de la mi-2020, passant d'environ 98 millions de dollars au troisième trimestre 2020 à plus de 2 milliards de dollars au troisième trimestre 2023. Cette augmentation reflète probablement une reprise progressive des activités après une période de faiblesse en 2020, avec une tendance à la stabilisation à un niveau supérieur à celui de 2020 à partir de 2022. Au cours de la période observée, on note une baisse notable au deuxième trimestre 2020, probablement liée à des événements exceptionnels, puis une reprise progressive sur la période suivante.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont connu une tendance à la baisse à partir de 2018, passant d'environ 7363 millions de dollars en mars 2018 à un creux de 2102 millions de dollars au premier trimestre 2021. Cette diminution pourrait résulter de pertes, de distributions ou d'autres facteurs de restructuration interne. Après ce point, une reprise progressive est constatée, avec une augmentation régulière atteignant 4553 millions de dollars au troisième trimestre 2023, correspondant à une amélioration de la position financière de l'entreprise.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a présenté une forte volatilité au fil du temps. Entre 2018 et 2021, il a connu une baisse significative, notamment passant de ratios supérieurs à 2, puis en dessous de 1, notamment à 0,88 au troisième trimestre 2021. Ce recul suggère une baisse de l'efficacité dans l'utilisation des capitaux propres pour générer du chiffre d'affaires, ou une période de profitabilité plus faible. À partir de 2021, une tendance à la reprise est observable, avec le ratio atteignant environ 1,88 au dernier trimestre 2023, indiquant une amélioration relative de la rentabilité ou de l'efficacité opérationnelle.
- Remarques générales
- Les données illustrent une période de forte volatilité, avec un impact notable en 2020, probablement dû à des facteurs externes ou à des événements exceptionnels, suivi d'une reprise progressive à partir de 2021. La croissance du chiffre d'affaires après 2020, couplée à une remontée des capitaux propres et de leur ratio de rotation, indique une phase de redressement et de restructuration financière. La tendance globale laisse à penser à une consolidation des performances au cours des deux dernières années.