Starbucks Corp. (NASDAQ:SBUX)

L’analyse des ratios financiers disponibles révèle des tendances distinctes concernant l’efficacité de l’utilisation des actifs.

Ratio de rotation net des immobilisations

Ce ratio présente une fluctuation au cours de la période analysée. Initialement stable autour de 4.2, il diminue progressivement pour atteindre un minimum d’environ 3.75 avant de remonter pour atteindre un pic d’environ 4.99. Une légère baisse est ensuite observée, suivie d’une stabilisation autour de 4.9, puis d’une diminution progressive jusqu’à 4.13. Les derniers points de données indiquent une stabilisation autour de 4.1.

Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)

Ce ratio montre une tendance à la hausse sur l’ensemble de la période. Partant d’une valeur d’environ 1.8, il augmente de manière constante pour atteindre un maximum d’environ 2.3. Une légère diminution est ensuite observée, suivie d’une stabilisation autour de 2.2, puis d’une baisse progressive jusqu’à 1.99.

Ratio de rotation de l’actif total

Ce ratio suit une trajectoire similaire à celle du premier ratio, avec une baisse initiale suivie d’une reprise. Il diminue d’environ 0.97 à 0.77, puis remonte progressivement pour atteindre un maximum d’environ 1.26. Une légère baisse est ensuite observée, suivie d’une stabilisation autour de 1.2, puis d’une diminution progressive jusqu’à 1.09. Les derniers points de données indiquent une stabilisation autour de 1.09.

Ratio de rotation des capitaux propres

Aucune donnée n’est disponible pour ce ratio sur la période analysée, ce qui empêche toute évaluation de l’efficacité de l’utilisation des capitaux propres.

En résumé, les ratios de rotation des immobilisations et de l’actif total présentent des cycles de baisse et de hausse, suggérant des variations dans l’efficacité de l’utilisation des actifs. L’inclusion des contrats de location-exploitation et des actifs de droit d’utilisation dans le second ratio de rotation des immobilisations semble avoir un impact significatif sur sa valeur, qui est globalement plus faible que le premier ratio.

L’analyse des données révèle une évolution significative du chiffre d’affaires net sur la période considérée. Une diminution notable est observée entre décembre 2019 et juin 2020, suivie d’une reprise progressive et d’une croissance soutenue jusqu’à avril 2022. Le chiffre d’affaires atteint son pic en juillet 2022, puis connaît une légère fluctuation avant de remonter à nouveau en décembre 2023. Une baisse est ensuite constatée en octobre 2023, suivie d’une reprise progressive jusqu’en juin 2024, puis d’une stabilisation relative. Les données les plus récentes indiquent une légère augmentation du chiffre d’affaires net entre juin et septembre 2024, suivie d’une nouvelle augmentation en décembre 2024 et mars 2025.

Concernant les immobilisations corporelles, le montant net a connu une diminution progressive entre décembre 2019 et décembre 2020. Une tendance à la hausse s’est ensuite manifestée, avec une augmentation continue jusqu’à juin 2025. Cette augmentation suggère un investissement continu dans les actifs corporels.

Le ratio de rotation net des immobilisations a fluctué au cours de la période. Il a diminué entre décembre 2019 et juin 2020, puis a connu une reprise progressive jusqu’en juin 2021. Le ratio a atteint son maximum en juin 2021, avant de diminuer progressivement jusqu’en juin 2025. Cette diminution du ratio, malgré l’augmentation des immobilisations corporelles, indique une utilisation moins efficace des actifs pour générer des revenus.

Chiffre d’affaires net

Présente une volatilité significative, avec une forte baisse initiale suivie d’une reprise et d’une croissance soutenue, puis de fluctuations plus récentes.

Immobilisations corporelles, montant net

A connu une diminution initiale suivie d’une augmentation constante, indiquant un investissement continu dans les actifs.

Ratio de rotation net des immobilisations

A fluctué, atteignant un pic en juin 2021 avant de diminuer progressivement, suggérant une efficacité d’utilisation des actifs en baisse.

L’analyse des données révèle une dynamique notable au niveau du chiffre d’affaires net. Une diminution significative est observée entre la période se terminant le 29 décembre 2019 et celle se terminant le 29 mars 2020. Cette baisse se poursuit jusqu’à la période du 28 juin 2020, avant de connaître une reprise progressive au cours des trimestres suivants. Le chiffre d’affaires net atteint un pic au trimestre se terminant le 3 octobre 2021, puis connaît une légère fluctuation avant de remonter et d’atteindre de nouveaux sommets au cours des périodes se terminant le 2 avril 2023 et le 2 juillet 2023. Une baisse est ensuite constatée au trimestre se terminant le 1er octobre 2023, suivie d’une reprise modérée. Les dernières périodes disponibles montrent une certaine stabilisation, avec des fluctuations mineures.

Concernant les immobilisations corporelles, le montant net suit une tendance globalement stable sur la période analysée. Une légère diminution est perceptible entre décembre 2019 et juin 2020, suivie d’une stabilisation relative. À partir de mars 2021, une augmentation progressive du montant net des immobilisations corporelles est observée, qui s’accentue au cours des trimestres suivants. Cette augmentation se poursuit jusqu’à la période se terminant le 29 juin 2025, avec une accélération notable à partir de 2022.

Ratio de rotation nette des immobilisations

Le ratio de rotation nette des immobilisations présente une évolution intéressante. Après une période initiale de relative stabilité autour de 1,8, le ratio commence à augmenter à partir du trimestre se terminant le 28 mars 2021. Cette augmentation se poursuit de manière constante, atteignant un pic de 2,3 au trimestre se terminant le 2 avril 2023. Par la suite, le ratio diminue progressivement, mais reste supérieur à son niveau initial. Les dernières périodes disponibles indiquent une stabilisation autour de 2.

L’augmentation du ratio de rotation nette des immobilisations, combinée à la croissance du chiffre d’affaires net, suggère une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. La stabilisation récente du ratio pourrait indiquer une saturation de cette efficacité ou un investissement accru dans de nouvelles immobilisations.

L’analyse des données révèle une fluctuation significative du chiffre d’affaires net au cours de la période considérée. Une baisse notable est observée entre décembre 2019 et mars 2020, suivie d’une diminution plus prononcée au deuxième trimestre 2020. Une reprise s’ensuit, avec une augmentation progressive du chiffre d’affaires net jusqu’au quatrième trimestre 2021. Le chiffre d’affaires net atteint un pic au quatrième trimestre 2021, puis connaît une légère fluctuation avant de remonter et d’atteindre de nouveaux sommets au premier trimestre 2024. Une baisse est ensuite constatée au deuxième trimestre 2024, suivie d’une reprise au troisième et quatrième trimestre 2024, avec une légère diminution au premier trimestre 2025.

Chiffre d’affaires net

Le chiffre d’affaires net présente une volatilité marquée, influencée potentiellement par des facteurs externes ou des changements dans la stratégie commerciale. La tendance générale, sur la période complète, est à la croissance.

Le total de l’actif a connu une évolution relativement stable, avec une légère augmentation globale sur l’ensemble de la période. Des fluctuations trimestrielles sont néanmoins observables, mais elles restent moins prononcées que celles du chiffre d’affaires net. Une augmentation notable est observée entre mars 2020 et juin 2020, suivie d’une stabilisation relative. Une nouvelle augmentation est visible à partir du deuxième trimestre 2021, se poursuivant jusqu’au quatrième trimestre 2024.

Total de l’actif

Le total de l’actif indique une capacité d’investissement et de financement relativement constante, avec une tendance à l’augmentation à long terme.

Le ratio de rotation de l’actif total a montré une tendance à l’amélioration au fil du temps. Après une période initiale de stabilité autour de 0.97, le ratio a diminué en 2020, reflétant potentiellement l’impact de la baisse du chiffre d’affaires net. À partir du deuxième trimestre 2021, une augmentation progressive est observée, atteignant un pic au quatrième trimestre 2021. Le ratio continue de croître, atteignant son niveau le plus élevé au deuxième trimestre 2023, avant de se stabiliser et de légèrement diminuer au cours des trimestres suivants.

Ratio de rotation de l’actif total

L’augmentation du ratio de rotation de l’actif total suggère une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. Cette amélioration pourrait être le résultat d’une meilleure gestion des stocks, d’une accélération du cycle de vente ou d’une optimisation des opérations.

L'analyse des données révèle une fluctuation significative du chiffre d'affaires net sur la période considérée. Après un chiffre d'affaires de 7 097 100 US$ en décembre 2019, une diminution notable est observée au premier trimestre 2020, atteignant 5 995 700 US$, suivie d'une baisse plus prononcée au deuxième trimestre 2020 avec 4 222 100 US$. Une reprise s'amorce au troisième trimestre 2020 (6 203 100 US$) et se poursuit jusqu'à atteindre 6 749 400 US$ en décembre 2020. La croissance se maintient au premier trimestre 2021 (6 668 000 US$) et s'accélère au cours des trimestres suivants, culminant à 8 146 700 US$ en octobre 2021.

Le chiffre d'affaires net oscille ensuite, avec une légère diminution au premier trimestre 2022 (8 050 400 US$) puis une remontée progressive pour atteindre 8 713 900 US$ en décembre 2022. Une nouvelle baisse est constatée au premier trimestre 2023 (8 719 800 US$) avant une reprise au cours de l'année, atteignant 9 425 300 US$ en juillet 2023. Une diminution significative est ensuite observée au quatrième trimestre 2023 (8 563 000 US$), suivie d'une reprise au premier trimestre 2024 (9 113 900 US$). Le chiffre d'affaires continue de fluctuer, atteignant 9 456 000 US$ en décembre 2024, puis 9 456 000 US$ en mars 2025.

Concernant le déficit des actionnaires, une tendance à la perte est constante sur toute la période. Le déficit s'aggrave de décembre 2019 (-6 759 900 US$) à juin 2020 (-8 621 600 US$). Une amélioration relative est observée au troisième et quatrième trimestre 2020, mais le déficit reste substantiel. Il diminue ensuite jusqu'au premier trimestre 2021 (-5 321 200 US$), avant de remonter à nouveau, atteignant -8 768 000 US$ au premier trimestre 2022. Le déficit oscille ensuite autour de -8 500 000 US$ à -9 000 000 US$ jusqu'au premier trimestre 2023, puis diminue progressivement pour atteindre -7 686 000 US$ en décembre 2024. Le déficit s'établit à -7 622 500 US$ en juin 2025.

Chiffre d’affaires net

Présente une volatilité importante, avec des périodes de croissance et de déclin, mais tend à augmenter globalement sur la période.

Déficit des actionnaires

Indique une perte continue, bien que son amplitude varie au fil des trimestres. Une légère amélioration est visible vers la fin de la période.

Ratio de rotation des capitaux propres

Aucune donnée n'est disponible pour ce ratio, ce qui empêche une analyse de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.