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Home Depot Inc. (NYSE:HD)

Qualité de l’information financière : Cumul cumulé 

Microsoft Excel

Les bénéfices peuvent être décomposés en éléments de trésorerie et d’exercice. On a constaté que la composante de la comptabilité d’exercice (comptabilité d’exercice agrégée) avait moins de persistance que la composante de la comptabilité de caisse et, par conséquent, (1) les bénéfices ayant une composante de comptabilité d’exercice plus élevée sont moins persistants que les bénéfices ayant une composante de comptabilité d’exercice plus petite, toutes choses étant égales par ailleurs; et (2) la composante en espèces des bénéfices devrait recevoir une pondération plus élevée évaluant la performance de l’entreprise.


Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilan

Home Depot Inc., calcul du bilan des charges à payer agrégées

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
29 janv. 2023 30 janv. 2022 31 janv. 2021 2 févr. 2020 3 févr. 2019 28 janv. 2018
Actifs d’exploitation
Total de l’actif 76,445 71,876 70,581 51,236 44,003 44,529
Moins: Trésorerie et équivalents de trésorerie 2,757 2,343 7,895 2,133 1,778 3,595
Actifs d’exploitation 73,688 69,533 62,686 49,103 42,225 40,934
Passif d’exploitation
Total du passif 74,883 73,572 67,282 54,352 45,881 43,075
Moins: Dette à court terme 1,035 974 1,339 1,559
Moins: Versements courants de la dette à long terme 1,231 2,447 1,416 1,839 1,056 1,202
Moins: Dette à long terme, hors mensualités courantes 41,962 36,604 35,822 28,670 26,807 24,267
Passif d’exploitation 31,690 33,486 30,044 22,869 16,679 16,047
 
Actifs d’exploitation nets1 41,998 36,047 32,642 26,234 25,546 24,887
Charges à payer agrégées fondées sur le bilan2 5,951 3,405 6,408 688 659
Ratio financier
Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilan3 15.25% 9.91% 21.77% 2.66% 2.61%
Repères
Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilanConcurrents4
Amazon.com Inc. 18.01% 32.91% 49.06% 18.08%
Lowe’s Cos. Inc. -2.92% 2.66% -12.39% 6.39% -14.72%
TJX Cos. Inc. 30.23% 73.65% -109.84% 15.53% 3.29%
Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilansecteur
Distribution et vente au détail discrétionnaires aux consommateurs 0.00% 26.47% 31.88% 12.49% 200.00%
Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilanindustrie
Consommation discrétionnaire 0.00% 11.43% 14.33% 5.02% 200.00%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03), 10-K (Date du rapport : 2018-01-28).

1 2023 calcul
Actifs d’exploitation nets = Actifs d’exploitation – Passif d’exploitation
= 73,68831,690 = 41,998

2 2023 calcul
Charges à payer agrégées fondées sur le bilan = Actifs d’exploitation nets2023 – Actifs d’exploitation nets2022
= 41,99836,047 = 5,951

3 2023 calcul
Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilan = 100 × Charges à payer agrégées fondées sur le bilan ÷ Actifs d’exploitation nets moyens
= 100 × 5,951 ÷ [(41,998 + 36,047) ÷ 2] = 15.25%

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio des comptes d’exercice fondé sur le bilan Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées fondées sur le bilan par les actifs d’exploitation nets moyens. En utilisant le ratio des charges à payer fondée sur le bilan, Home Depot Inc. a détérioré la qualité de ses bénéfices de 2022 à 2023.

Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésorerie

Home Depot Inc., le calcul du tableau des flux de trésorerie des charges à payer agrégées

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
29 janv. 2023 30 janv. 2022 31 janv. 2021 2 févr. 2020 3 févr. 2019 28 janv. 2018
Bénéfice net 17,105 16,433 12,866 11,242 11,121 8,630
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation 14,615 16,571 18,839 13,723 13,038 12,031
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement (3,140) (2,969) (10,170) (2,653) (2,416) (2,228)
Comptabilité d’exercice agrégée basée sur l’état des flux de trésorerie 5,630 2,831 4,197 172 499 (1,173)
Ratio financier
Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésorerie1 14.43% 8.24% 14.26% 0.66% 1.98%
Repères
Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésorerieConcurrents2
Amazon.com Inc. -2.63% -8.54% 48.44% 23.04%
Lowe’s Cos. Inc. -4.62% -0.14% -17.28% 6.85% -13.55%
TJX Cos. Inc. 23.97% 55.57% -121.39% 14.48% -9.68%
Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésoreriesecteur
Distribution et vente au détail discrétionnaires aux consommateurs 0.00% -4.02% 29.06% 14.86% -9.94%
Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésorerieindustrie
Consommation discrétionnaire 0.00% 1.89% 10.96% 3.35% -6.46%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03), 10-K (Date du rapport : 2018-01-28).

1 2023 calcul
Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésorerie = 100 × Comptabilité d’exercice agrégée basée sur l’état des flux de trésorerie ÷ Actifs d’exploitation nets moyens
= 100 × 5,630 ÷ [(41,998 + 36,047) ÷ 2] = 14.43%

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio des charges constatées fondé sur le tableau des flux de trésorerie Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées fondées sur le tableau des flux de trésorerie par les actifs d’exploitation nets moyens. En utilisant le ratio des charges à payer fondé sur les états des flux de trésorerie, Home Depot Inc. a détérioré la qualité de ses bénéfices de 2022 à 2023.