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Home Depot Inc. (NYSE:HD)

Qualité de l’information financière : Cumul des régularisations 

Microsoft Excel

Les bénéfices peuvent être décomposés en éléments de trésorerie et de comptabilité d’exercice. On a constaté que la composante de la comptabilité d’exercice (cumul des régularisations) est moins persistante que la composante de trésorerie et, par conséquent, (1) les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus élevée sont moins persistants que les bénéfices dont la composante de comptabilité d’exercice est plus faible, toutes choses égales par ailleurs ; et (2) la composante en espèces des bénéfices devrait faire l’objet d’une pondération plus élevée afin d’évaluer le rendement de l’entreprise.


Ratio des régularisations au bilan

Home Depot Inc., calcul au bilan des charges à payer globales

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
28 janv. 2024 29 janv. 2023 30 janv. 2022 31 janv. 2021 2 févr. 2020 3 févr. 2019
Actifs d’exploitation
Total de l’actif 76,530 76,445 71,876 70,581 51,236 44,003
Moins: Trésorerie et équivalents de trésorerie 3,760 2,757 2,343 7,895 2,133 1,778
Actifs d’exploitation 72,770 73,688 69,533 62,686 49,103 42,225
Passifs d’exploitation
Total du passif 75,486 74,883 73,572 67,282 54,352 45,881
Moins: Dette à court terme 1,035 974 1,339
Moins: Versements courants de la dette à long terme 1,368 1,231 2,447 1,416 1,839 1,056
Moins: Dette à long terme, hors mensualités courantes 42,743 41,962 36,604 35,822 28,670 26,807
Passifs d’exploitation 31,375 31,690 33,486 30,044 22,869 16,679
 
Actif net d’exploitation1 41,395 41,998 36,047 32,642 26,234 25,546
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan2 (603) 5,951 3,405 6,408 688
Ratio financier
Ratio des régularisations au bilan3 -1.45% 15.25% 9.91% 21.77% 2.66%
Repères
Ratio des régularisations au bilanConcurrents4
Amazon.com Inc. 18.01% 32.91% 49.06% 18.08%
Lowe’s Cos. Inc. 8.87% -2.92% 2.66% -12.39% 6.39%
TJX Cos. Inc. 7.22% 30.23% 73.65% -109.84% 15.53%
Ratio des régularisations au bilansecteur
Distribution discrétionnaire et vente au détail 0.00% 16.15% 26.47% 31.88% 12.49%
Ratio des régularisations au bilanindustrie
Consommation discrétionnaire 0.00% 11.73% 12.34% 15.91% 5.08%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03).

1 2024 calcul
Actif net d’exploitation = Actifs d’exploitation – Passifs d’exploitation
= 72,77031,375 = 41,395

2 2024 calcul
Cumuls de régularisations fondés sur le bilan = Actif net d’exploitation2024 – Actif net d’exploitation2023
= 41,39541,998 = -603

3 2024 calcul
Ratio des régularisations au bilan = 100 × Cumuls de régularisations fondés sur le bilan ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × -603 ÷ [(41,395 + 41,998) ÷ 2] = -1.45%

4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio des régularisations au bilan Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées fondées sur le bilan par l’actif d’exploitation net moyen. À l’aide du ratio de comptabilité d’exercice fondé sur le bilan, Home Depot Inc. a amélioré la qualité de ses bénéfices de 2023 à 2024.

Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie

Home Depot Inc., calcul de l’état des flux de trésorerie des charges à payer globales

en millions de dollars américains

Microsoft Excel
28 janv. 2024 29 janv. 2023 30 janv. 2022 31 janv. 2021 2 févr. 2020 3 févr. 2019
Bénéfice net 15,143 17,105 16,433 12,866 11,242 11,121
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation 21,172 14,615 16,571 18,839 13,723 13,038
Moins: Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement (4,729) (3,140) (2,969) (10,170) (2,653) (2,416)
Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales (1,300) 5,630 2,831 4,197 172 499
Ratio financier
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie1 -3.12% 14.43% 8.24% 14.26% 0.66%
Repères
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieConcurrents2
Amazon.com Inc. -2.63% -8.54% 48.44% 23.04%
Lowe’s Cos. Inc. 7.91% -4.62% -0.14% -17.28% 6.85%
TJX Cos. Inc. 3.04% 23.97% 55.57% -121.39% 14.48%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésoreriesecteur
Distribution discrétionnaire et vente au détail 0.00% 0.41% -4.02% 29.06% 14.86%
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerieindustrie
Consommation discrétionnaire 0.00% 4.90% 1.96% 12.28% 3.83%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-01-28), 10-K (Date du rapport : 2023-01-29), 10-K (Date du rapport : 2022-01-30), 10-K (Date du rapport : 2021-01-31), 10-K (Date du rapport : 2020-02-02), 10-K (Date du rapport : 2019-02-03).

1 2024 calcul
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie = 100 × Tableau des flux de trésorerie basé sur les régularisations globales ÷ Actif d’exploitation net moyen
= 100 × -1,300 ÷ [(41,395 + 41,998) ÷ 2] = -3.12%

2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.

Ratio financier Description L’entreprise
Ratio de régularisations basé sur l’état des flux de trésorerie Le ratio est obtenu en divisant les charges à payer agrégées basées sur l’état des flux de trésorerie par l’actif d’exploitation net moyen. À l’aide du ratio de régularisations fondé sur l’état des flux de trésorerie, Home Depot Inc. a amélioré la qualité de ses bénéfices de 2023 à 2024.