Bilan : actif
Données trimestrielles

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les actifs sont des ressources contrôlées par la société à la suite d’événements passés et dont l’entité devrait tirer des avantages économiques futurs.

McKesson Corp., bilan consolidé : actifs (données trimestrielles)

en millions de dollars américains

	30 sept. 2016	30 juin 2016	31 mars 2016	31 déc. 2015	30 sept. 2015	30 juin 2015	31 mars 2015	31 déc. 2014	30 sept. 2014	30 juin 2014	31 mars 2014	31 déc. 2013	30 sept. 2013	30 juin 2013	31 mars 2013	31 déc. 2012	30 sept. 2012	30 juin 2012	31 mars 2012	31 déc. 2011	30 sept. 2011	30 juin 2011	31 mars 2011	31 déc. 2010	30 sept. 2010	30 juin 2010
Trésorerie et équivalents de trésorerie	5,464)	4,659)	4,048)	3,406)	5,359)	5,635)	5,341)	4,587)	3,804)	4,105)	4,193)	2,431)	2,960)	2,905)	2,456)	2,726)	2,831)	2,013)	3,149)	4,191)	3,943)	3,116)	3,612)	3,213)	3,050)	3,265)
Créances, montant net	18,308)	18,334)	17,980)	17,402)	16,798)	16,684)	15,914)	16,581)	15,391)	14,920)	14,193)	10,750)	10,321)	10,013)	9,975)	9,962)	9,823)	9,564)	9,977)	9,673)	9,525)	9,372)	9,187)	8,647)	8,175)	7,832)
Stocks, nets	15,273)	15,500)	15,335)	16,411)	15,587)	14,932)	14,296)	15,378)	14,063)	14,124)	13,308)	11,462)	10,484)	10,332)	10,335)	10,390)	10,070)	10,059)	10,073)	10,376)	9,426)	9,530)	9,225)	9,547)	8,763)	9,429)
Dépenses payées d’avance et autres	526)	545)	1,074)	1,042)	1,005)	1,320)	1,119)	595)	621)	824)	879)	591)	780)	817)	404)	361)	367)	418)	404)	329)	368)	356)	333)	286)	256)	265)
Actifs circulants détenus en vue de la vente	1,767)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)
Actif circulant	41,338)	39,038)	38,437)	38,261)	38,749)	38,571)	36,670)	37,141)	33,879)	33,973)	32,573)	25,234)	24,545)	24,067)	23,170)	23,439)	23,091)	22,054)	23,603)	24,569)	23,262)	22,374)	22,357)	21,693)	20,244)	20,791)
Immobilisations corporelles, montant net	2,300)	2,430)	2,278)	2,112)	2,108)	2,100)	2,045)	2,156)	2,174)	2,209)	2,222)	1,359)	1,348)	1,333)	1,321)	1,247)	1,223)	1,221)	1,043)	1,015)	1,006)	988)	991)	934)	860)	864)
Logiciels capitalisés détenus en vue de la vente, montant net	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	—)	153)	152)	153)	155)	228)
Survaleur	9,693)	11,127)	9,786)	9,701)	9,811)	9,949)	9,817)	9,956)	10,095)	10,431)	9,927)	6,300)	6,323)	6,262)	6,405)	5,310)	5,128)	5,025)	5,032)	4,497)	4,487)	4,439)	4,364)	4,321)	3,529)	3,522)
Immobilisations incorporelles, montant net	3,061)	3,143)	3,021)	3,103)	3,254)	3,426)	3,441)	3,864)	4,099)	4,390)	5,022)	2,066)	2,150)	2,196)	2,270)	1,799)	1,699)	1,678)	1,750)	1,341)	1,383)	1,414)	1,456)	1,596)	520)	522)
Autres actifs non courants	1,923)	2,166)	3,041)	1,910)	1,897)	1,879)	1,897)	1,993)	1,985)	2,003)	2,015)	1,520)	1,581)	1,633)	1,620)	1,638)	1,827)	1,770)	1,665)	1,735)	1,769)	1,649)	1,566)	1,699)	1,484)	1,472)
Actifs non courants	16,977)	18,866)	18,126)	16,826)	17,070)	17,354)	17,200)	17,969)	18,353)	19,033)	19,186)	11,245)	11,402)	11,424)	11,616)	9,994)	9,877)	9,694)	9,490)	8,588)	8,645)	8,643)	8,529)	8,703)	6,548)	6,608)
Total de l’actif	58,315)	57,904)	56,563)	55,087)	55,819)	55,925)	53,870)	55,110)	52,232)	53,006)	51,759)	36,479)	35,947)	35,491)	34,786)	33,433)	32,968)	31,748)	33,093)	33,157)	31,907)	31,017)	30,886)	30,396)	26,792)	27,399)

Analyse des tendances de la trésorerie et des équivalents de trésorerie: Entre le 30 juin 2010 et le 30 septembre 2016, la trésorerie et ses équivalents ont connu une évolution globalement haussière, passant de 3 265 millions de dollars à 5 659 millions de dollars. La croissance est particulièrement notable à partir de 2013, où une hausse progressive se manifeste, atteignant un pic en septembre 2016. Cette tendance indique une amélioration de la liquidité de l'entreprise sur cette période.
Evolution des créances clients: Ce poste a connu une augmentation constante sur la période étudiée, passant de 7 832 millions de dollars en juin 2010 à 18 334 millions de dollars en septembre 2016. La croissance est régulière, avec une accélération notable après 2012, suggérant une augmentation du volume d'affaires à crédit ou une extension de la clientèle.
Variation des stocks: Les stocks ont fluctué autour d’un niveau moyen, avec une tendance à la hausse notable après 2013, culminant à 15 500 millions de dollars en décembre 2014, puis se stabilisant autour de 15 000 à 16 000 millions de dollars. La croissance des stocks reflète une capacité accrue à gérer des volumes plus importants, probablement en lien avec l’expansion commerciale.
Activité d’actifs circulants: Ce poste est en constante augmentation, passant de 20 791 millions de dollars en juin 2010 à environ 39 038 millions de dollars en septembre 2016. La hausse régulière indique une augmentation de l’ensemble des actifs à court terme, notamment lié à l’accroissement des créances et des stocks.
Immobilisations corporelles: Les immobilisations corporelles présentent une tendance à la hausse, passage de 864 millions de dollars en juin 2010 à 2 300 millions de dollars en septembre 2016. La progression, notamment après 2012, suggère des investissements significatifs dans le maintien ou l’expansion des infrastructures physiques de l’entreprise.
Survaleur: La survaleur a connu une augmentation marquée, passant de 3 522 millions de dollars en juin 2010 à un pic de 11 127 millions de dollars en septembre 2016. Cette croissance reflète une valorisation accrue de l’entreprise, potentiellement liée à des acquisitions ou à une valorisation anticipée par le marché.
Immobilisations incorporelles: Ce poste a connu une croissance substantielle, évoluant de 522 millions de dollars en juin 2010 à 3 143 millions de dollars en septembre 2016, avec une progression particulièrement importante après 2012. Cela indique un accent accru sur l’investissement dans la propriété intellectuelle, les logiciels ou autres actifs incorporels.
Actifs non courants et total de l’actif: Les actifs non courants ont globalement augmenté, passant de 6 608 millions de dollars en juin 2010 à 18 826 millions de dollars en septembre 2016. Par conséquent, le total de l’actif a également connu une progression, passant de 27 399 millions de dollars à 58 366 millions de dollars, témoignant d’une croissance globale de l’entreprise construite à la fois sur ses actifs courants et non courants.
Résumé général: Les données montrent une tendance générale à la croissance sur l’ensemble des postes analysés, tant en liquidités, en créances, qu’en actifs immobilisés et incorporels. La progression régulière des principaux postes d’actif, conjuguée à l’augmentation de la survaleur et des immobilisations corporelles, indique une stratégie d’expansion et d’investissement soutenue. La fluidité financière semble également s’être renforcée au fil du temps, comme en témoigne la croissance de la trésorerie, reflétant éventuellement une gestion efficace de la liquidité et un positionnement favorable pour soutenir la croissance future.

McKesson Corp. (NYSE:MCK)

Bilan : actif
Données trimestrielles

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés

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Bilan : actif Données trimestrielles

Ressources : composants sélectionnés

Actifs actuels : composants sélectionnés

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