Stock Analysis on Net
Stock Analysis on Net

McKesson Corp. (NYSE:MCK)

Cette entreprise a été transférée aux archives ! Les données financières n’ont pas été mises à jour depuis le 27 octobre 2016.

Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette 

Microsoft Excel

La décomposition ROE consiste à exprimer le résultat net divisé par les capitaux propres comme le produit des ratios des composants.

Désagrégation de ROE en deux composantes

McKesson Corp., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = ROA × Ratio d’endettement financier
31 mars 2016 25.30% = 3.99% × 6.34
31 mars 2015 18.45% = 2.74% × 6.73
31 mars 2014 14.82% = 2.44% × 6.07
31 mars 2013 18.93% = 3.85% × 4.92
31 mars 2012 20.54% = 4.24% × 4.84
31 mars 2011 16.65% = 3.89% × 4.28

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE) par rapport à l’année 2016 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de rendement des actifs (ROA).

Désagrégation des ROE en trois composantes

McKesson Corp., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mars 2016 25.30% = 1.18% × 3.37 × 6.34
31 mars 2015 18.45% = 0.82% × 3.32 × 6.73
31 mars 2014 14.82% = 0.92% × 2.66 × 6.07
31 mars 2013 18.93% = 1.09% × 3.52 × 4.92
31 mars 2012 20.54% = 1.14% × 3.71 × 4.84
31 mars 2011 16.65% = 1.07% × 3.63 × 4.28

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport à l’année 2016 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation de ROE en cinq composantes

McKesson Corp., la décomposition des ROE

Microsoft Excel
ROE = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs × Ratio d’endettement financier
31 mars 2016 25.30% = 0.71 × 0.90 × 1.84% × 3.37 × 6.34
31 mars 2015 18.45% = 0.64 × 0.86 × 1.49% × 3.32 × 6.73
31 mars 2014 14.82% = 0.63 × 0.87 × 1.68% × 2.66 × 6.07
31 mars 2013 18.93% = 0.70 × 0.89 × 1.76% × 3.52 × 4.92
31 mars 2012 20.54% = 0.73 × 0.88 × 1.77% × 3.71 × 4.84
31 mars 2011 16.65% = 0.70 × 0.88 × 1.72% × 3.63 × 4.28

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ROE) par rapport à l’année 2016 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation de ROA en deux composantes

McKesson Corp., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Ratio de marge bénéficiaire nette × Rotation des actifs
31 mars 2016 3.99% = 1.18% × 3.37
31 mars 2015 2.74% = 0.82% × 3.32
31 mars 2014 2.44% = 0.92% × 2.66
31 mars 2013 3.85% = 1.09% × 3.52
31 mars 2012 4.24% = 1.14% × 3.71
31 mars 2011 3.89% = 1.07% × 3.63

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2016 est l’augmentation de la rentabilité mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette.

Désagrégation des ROA en quatre composantes

McKesson Corp., la décomposition des ROA

Microsoft Excel
ROA = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT × Rotation des actifs
31 mars 2016 3.99% = 0.71 × 0.90 × 1.84% × 3.37
31 mars 2015 2.74% = 0.64 × 0.86 × 1.49% × 3.32
31 mars 2014 2.44% = 0.63 × 0.87 × 1.68% × 2.66
31 mars 2013 3.85% = 0.70 × 0.89 × 1.76% × 3.52
31 mars 2012 4.24% = 0.73 × 0.88 × 1.77% × 3.71
31 mars 2011 3.89% = 0.70 × 0.88 × 1.72% × 3.63

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de rendement des actifs (ROA) par rapport à l’année 2016 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.

Désagrégation du ratio de marge bénéficiaire nette

McKesson Corp., décomposition du ratio de la marge bénéficiaire nette

Microsoft Excel
Ratio de marge bénéficiaire nette = Fardeau fiscal × Charge d’intérêts × Marge EBIT
31 mars 2016 1.18% = 0.71 × 0.90 × 1.84%
31 mars 2015 0.82% = 0.64 × 0.86 × 1.49%
31 mars 2014 0.92% = 0.63 × 0.87 × 1.68%
31 mars 2013 1.09% = 0.70 × 0.89 × 1.76%
31 mars 2012 1.14% = 0.73 × 0.88 × 1.77%
31 mars 2011 1.07% = 0.70 × 0.88 × 1.72%

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31).

La principale raison de l’augmentation du ratio de marge bénéficiaire nette par rapport à l’année 2016 est l’augmentation de la rentabilité opérationnelle mesurée par le ratio de marge EBIT.