Analyse de l’endettement
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
McKesson Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- État du résultat global
- Analyse des ratios de rentabilité
- Analyse des ratios de liquidité
- Analyse des ratios de solvabilité
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Analyse du chiffre d’affaires
Nous acceptons :
Dette totale (valeur comptable)
McKesson Corp., bilan : dette
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. La dette à court terme présente une volatilité notable. Initialement absente en 2011, elle atteint 400 millions de dollars américains en 2012, puis disparaît en 2013, pour revenir à 346 millions en 2014, avant de diminuer considérablement à 135 millions en 2015 et enfin à 7 millions en 2016.
La portion à court terme de la dette à long terme montre une augmentation globale sur la période. Elle passe de 417 millions de dollars américains en 2011 à 508 millions en 2012, puis diminue à 352 millions en 2013. On observe ensuite une forte augmentation, atteignant 1424 millions en 2014, 1529 millions en 2015 et 1612 millions en 2016.
La dette à long terme, excluant la partie courante, suit une trajectoire fluctuante. Elle diminue de 3587 millions de dollars américains en 2011 à 3072 millions en 2012, puis augmente significativement à 4521 millions en 2013. Elle atteint un pic à 8949 millions en 2014, avant de diminuer à 8180 millions en 2015 et enfin à 6535 millions en 2016.
La dette totale (valeur comptable) présente une augmentation importante entre 2011 et 2014, passant de 4004 millions de dollars américains à 10719 millions. Elle diminue ensuite à 9844 millions en 2015 et à 8154 millions en 2016. Cette évolution est principalement influencée par les variations de la dette à long terme et de sa portion à court terme.
- Tendances générales
- Une augmentation globale de la dette totale est observée jusqu'en 2014, suivie d'une diminution progressive. La gestion de la dette à court terme est caractérisée par une forte volatilité.
- Évolution de la dette à long terme
- La dette à long terme, bien que fluctuante, représente une part significative de la structure du capital. Sa diminution en 2015 et 2016 pourrait indiquer une stratégie de désendettement.
- Impact de la portion courante
- L'augmentation constante de la portion à court terme de la dette à long terme suggère une possible modification dans les échéanciers de remboursement ou une réévaluation des besoins de financement à court terme.
Total de la dette (juste valeur)
| 31 mars 2016 | |
|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Emprunts à court terme | |
| Dette à long terme et autres ententes de financement, y compris la partie à court terme | |
| Total de la dette (juste valeur) | |
| Ratio financier | |
| Ratio d’endettement, juste valeur/valeur comptable | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31).
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette
Taux d’intérêt moyen pondéré sur la dette:
| Taux d’intérêt | Montant de la dette1 | Taux d’intérêt × Montant de la dette | Taux d’intérêt moyen pondéré2 |
|---|---|---|---|
| Valeur totale | |||
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31).
1 en millions de dollars américains
2 Taux d’intérêt moyen pondéré = 100 × ÷ =