Analyse des créances douteuses
La provision pour créances douteuses (créances irrécouvrables) est un compte de contrepartie qui réduit le solde des créances brutes de l’entreprise. La relation entre la provision et le solde des créances devrait être relativement constante, à moins qu’il n’y ait un changement dans l’ensemble de l’économie ou un changement dans la clientèle.
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Provision pour créances douteuses
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31).
1 2016 calcul
Provision en pourcentage des créances, brute = 100 × Provisions pour créances douteuses ÷ Créances, brutes
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la gestion des créances et les provisions associées. Les provisions pour créances douteuses ont connu une fluctuation au cours de la période examinée. Après une diminution initiale, elles ont augmenté de manière notable, culminant à un niveau significativement plus élevé à la fin de la période analysée.
- Provisions pour créances douteuses
- Les provisions ont débuté à 124 millions de dollars américains en 2011, diminuant à 111 millions en 2012. Elles ont ensuite augmenté à 121 millions en 2013, puis ont légèrement diminué à 113 millions en 2014. Une augmentation plus marquée s'est produite en 2015, atteignant 141 millions, avant de culminer à 212 millions en 2016. Cette progression suggère une détérioration potentielle de la qualité du crédit des clients ou une modification de la politique de provisionnement.
Les créances brutes ont affiché une croissance constante tout au long de la période. Cette augmentation indique une expansion des ventes à crédit ou une modification des conditions de paiement accordées aux clients.
- Créances, brutes
- Les créances brutes sont passées de 9311 millions de dollars américains en 2011 à 18192 millions en 2016, représentant une augmentation substantielle. La croissance a été particulièrement prononcée entre 2013 et 2016.
Le ratio de provision pour créances douteuses en pourcentage des créances brutes a présenté une variabilité. Bien qu'il ait initialement diminué, il a augmenté à nouveau vers la fin de la période, reflétant potentiellement l'augmentation des provisions par rapport à la croissance des créances brutes.
- Provision en pourcentage des créances, brute
- Le pourcentage a débuté à 1,33% en 2011, diminuant à 1,1% en 2012 et à 1,2% en 2013. Il a ensuite atteint un minimum de 0,79% en 2014, avant de remonter à 0,88% en 2015 et à 1,17% en 2016. Cette augmentation finale suggère une prudence accrue dans l'évaluation du risque de crédit.
En résumé, l'augmentation des créances brutes est concomitante à une augmentation des provisions pour créances douteuses, et le ratio de provision en pourcentage des créances brutes a augmenté à la fin de la période. Ces éléments combinés pourraient indiquer une détérioration de la qualité du crédit ou une modification de la politique de gestion du risque de crédit.