Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
Espace pour les utilisateurs payants
Essayer gratuitement
McKesson Corp. pages disponibles gratuitement cette semaine :
- Bilan : actif
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation depuis 2005
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) depuis 2005
- Ratio de liquidité actuel depuis 2005
- Ratio prix/chiffre d’affaires (P/S) depuis 2005
Nous acceptons :
Ratios de rentabilité (résumé)
McKesson Corp., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31).
- Évolution de la marge bénéficiaire brute
- Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une tendance globalement positive, passant de 5,33 % en 2011 à 5,98 % en 2016. Après une légère croissance entre 2011 et 2013, il a atteint un sommet en 2014 à 6,04 %, avant de connaître une légère baisse en 2015, pour reprendre une hausse en 2016. Cette évolution indique une amélioration progressive de la rentabilité brute de l'entreprise au cours de la période analysée.
- Évolution de la marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a également montré une tendance ascendante, de 1,62 % en 2011 à 1,86 % en 2016. La croissance est régulière avec des pics en 2012 et 2013, suivie d’une légère baisse en 2014 puis une reprise en 2016. Cela suggère une amélioration de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise au fil des ans.
- Évolution de la marge bénéficiaire nette
- La marge bénéficiaire nette a connu une fluctuation, passant de 1,07 % en 2011 à un maximum en 2012 à 1,14 %, puis diminuant à 0,82 % en 2015 avant de rebondir à 1,18 % en 2016. La tendance indique une instabilité relative de la rentabilité nette, bien qu’elle termine la période avec une légère amélioration par rapport à 2015.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Le ROE a connu une importante croissance, passant de 16,65 % en 2011 à 20,54 % en 2012, puis fluctuait autour de 18-19 %, avant de fortement augmenter à 25,3 % en 2016. La progression du ROE en fin de période reflète une meilleure utilisation des capitaux propres et une amélioration globale de la rentabilité financière de l'entreprise.
- Rendement de l’actif (ROA)
- Le ROA a présenté une tendance favorable, avec une augmentation notable en 2012 à 4,24 %, puis une baisse en 2014 jusqu’à 2,44 %, avant de remonter à 3,99 % en 2016. La fluctuation souligne une variabilité dans l'efficacité de l'utilisation des actifs, mais la tendance finale à la hausse en 2016 laisse entrevoir une amélioration de la rentabilité globale des actifs employés.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
McKesson Corp., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2016 | 31 mars 2015 | 31 mars 2014 | 31 mars 2013 | 31 mars 2012 | 31 mars 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Marge brute | |||||||
| Revenus | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| Medtronic PLC | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31).
1 2016 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la marge brute
- La marge brute, en valeur absolue, affiche une tendance à la hausse sur la période analysée. Elle augmente régulièrement de 2011 à 2015, passant de 5 970 millions de dollars à 11 411 millions, avant de se stabiliser légèrement en 2016 à 11 416 millions. Cette croissance significative reflète l'amélioration potentielle de la rentabilité brute de l'entreprise.
- Évolution des revenus
- Les revenus évoluent de manière positive sur l'ensemble de la période. Après une augmentation sensible entre 2011 et 2012, les revenus passent de 112 084 millions à 122 734 millions, puis connaissent une stabilisation relative en 2013. À partir de 2014, une croissance plus soutenue est observée, culminant à 190 884 millions en 2016. Ces tendances indiquent une croissance globale du chiffre d'affaires, avec une accélération à partir de 2014.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Ce ratio mesure la proportion de revenu brut par rapport aux ventes. Il montre une évolution constante à la hausse, passant de 5,33 % en 2011 à 6,37 % en 2015, avant de baisser légèrement à 5,98 % en 2016. La tendance générale indique une amélioration de la rentabilité brute en proportion du chiffre d'affaires, malgré une légère contraction lors de la dernière année.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
McKesson Corp., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2016 | 31 mars 2015 | 31 mars 2014 | 31 mars 2013 | 31 mars 2012 | 31 mars 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Résultat d’exploitation | |||||||
| Revenus | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| Medtronic PLC | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31).
1 2016 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du résultat d'exploitation
- Le résultat d'exploitation a connu une augmentation constante sur la période analysée. Il est passé de 1 821 millions de dollars en 2011 à 3 545 millions de dollars en 2016, ce qui représente une croissance significative. Cette tendance indique une amélioration de la performance opérationnelle de l'entreprise au fil des années.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont également montré une croissance soutenue, passant de 112 084 millions de dollars en 2011 à 190 884 millions de dollars en 2016. La progression est régulière, avec une augmentation notable entre 2014 et 2015, ainsi qu'entre 2015 et 2016, illustrant une expansion continue du chiffre d'affaires.
- Ratio de marge bénéficiaire d'exploitation
- Ce ratio a connu des fluctuations, atteignant un niveau de 1.62 % en 2011, puis augmentant jusqu'à un pic de 1.89 % en 2013. Ensuite, il a légèrement diminué à 1.66 % en 2015 avant de rebondir fortement à 1.86 % en 2016. La tendance générale montre une amélioration de la rentabilité opérationnelle, notamment dans les années récentes, malgré quelques périodes de légères baisses.
Ratio de marge bénéficiaire nette
McKesson Corp., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2016 | 31 mars 2015 | 31 mars 2014 | 31 mars 2013 | 31 mars 2012 | 31 mars 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à McKesson Corporation | |||||||
| Revenus | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| Medtronic PLC | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31).
1 2016 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable à McKesson Corporation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable
- Selon les données, le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une croissance globale sur la période analysée. De 2011 à 2012, une augmentation notable est observée passant de 1 202 millions de dollars à 1 403 millions, suivi d'une légère diminution en 2013 à 1 338 millions. La tendance montre ensuite une baisse en 2014, atteignant 1 263 millions, avant une reprise progressive en 2015 à 1 476 millions, et enfin une forte augmentation en 2016 à 2 258 millions.
- Revenus
- Les revenus ont connu une croissance continue et substantielle tout au long de la période. De 112 084 millions en 2011, ils ont augmenté régulièrement pour atteindre 122 734 millions en 2012, puis sont restés relativement stables en 2013 à 122 455 millions. La période suivante se distingue par une croissance accélérée, avec une progression significative en 2014 à 137 609 millions, poursuivie par une augmentation plus modérée en 2015 à 179 045 millions, pour culminer à 190 884 millions en 2016. Cela indique une expansion soutenue de l’activité de l’entreprise.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio présente des fluctuations tout au long de la période. En 2011, il s’élève à 1,07 %, puis augmente légèrement en 2012 à 1,14 %. En 2013, il diminue à 1,09 %, puis chute en 2014 à 0,92 %, atteignant son point le plus bas sur la période. La tendance s’inverse en 2015, avec une baisse à 0,82 %, avant une forte reprise en 2016 à 1,18 %, dépassant ainsi les niveaux initiaux. Cette évolution suggère une certaine volatilité dans la rentabilité nette relative, avec un rebond en 2016 indiquant une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une meilleure gestion des marges.
Rendement des capitaux propres (ROE)
McKesson Corp., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2016 | 31 mars 2015 | 31 mars 2014 | 31 mars 2013 | 31 mars 2012 | 31 mars 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à McKesson Corporation | |||||||
| Total des capitaux propres de McKesson Corporation | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROE1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROEConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| Medtronic PLC | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31).
1 2016 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable à McKesson Corporation ÷ Total des capitaux propres de McKesson Corporation
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net attribuable à McKesson Corporation
- La valeur du bénéfice net présente une tendance globale à la hausse sur la période considérée. Après une augmentation initiale de 1 202 millions de dollars en 2011 à 1 403 millions en 2012, une légère baisse est observée en 2013, atteignant 1 338 millions. La tendance à la baisse se poursuit en 2014, où le bénéfice atteint 1 263 millions. Cependant, à partir de cette année, une reprise significative se manifeste, avec une croissance constante, culminant à 2 258 millions en 2016, ce qui représente une augmentation substantielle par rapport aux années précédentes.
- Total des capitaux propres de McKesson Corporation
- Les capitaux propres ont connu des fluctuations mineures tout au long de la période. Après une dévaluation de 7220 millions en 2011 à 6831 millions en 2012, une légère reprise est observée en 2013, avec une valeur de 7070 millions. La croissance se poursuit notablement en 2014, atteignant 8522 millions, mais une nouvelle diminution à 8001 millions survient en 2015. En 2016, un nouveau rebond mène les capitaux propres à 8924 millions, établissant un niveau supérieur à celui de 2011.
- ROE (Return on Equity)
- Le rendement des capitaux propres affiche une tendance à la hausse après une fluctuation en 2012 et 2013. La progression de 16,65 % en 2011 à 20,54 % en 2012 indique une amélioration de la rentabilité. Une légère diminution en 2013, à 18,93 %, est suivie d'une baisse en 2014, atteignant 14,82 %. Cependant, la situation s'améliore à nouveau en 2015, avec un retour à 18,45 %. La tendance la plus significative est enregistrée en 2016, où le ROE s'élève à 25,3 %, marquant une amélioration importante de la performance en termes de rentabilité des capitaux propres.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
McKesson Corp., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2016 | 31 mars 2015 | 31 mars 2014 | 31 mars 2013 | 31 mars 2012 | 31 mars 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Bénéfice net attribuable à McKesson Corporation | |||||||
| Total de l’actif | |||||||
| Ratio de rentabilité | |||||||
| ROA1 | |||||||
| Repères | |||||||
| ROAConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| Medtronic PLC | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31).
1 2016 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable à McKesson Corporation ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du bénéfice net
- Le bénéfice net attribuable à l'entreprise a connu une tendance à la hausse sur la période analysée. Après une augmentation modérée entre 2011 et 2012, puis une légère baisse en 2013 et 2014, une reprise significative apparaît à partir de 2015, culminant en 2016 avec un bénéfice de 2 258 millions de dollars, dépassant largement les valeurs précédentes.
- Variations de l’actif total
- L’actif total a connu une croissance régulière sur l’ensemble de la période. Initialement à environ 30,9 milliards de dollars en 2011, il a gravi chaque année pour atteindre près de 56,6 milliards de dollars en 2016. Cette progression indique une expansion conséquente des activités ou des investissements de l’entreprise, notamment entre 2013 et 2016 où la croissance a été particulièrement marquée.
- Ratio de rentabilité des actifs (ROA)
- Le ROA, qui mesure l'efficacité de l'entreprise à générer des bénéfices à partir de ses actifs, a fluctué tout au long de la période. Après une hausse de 3.89% en 2011 à 4.24% en 2012, il a diminué pour atteindre 2.44% en 2014, puis a augmenté à nouveau pour atteindre 3.99% en 2016. Cette évolution témoigne d'une certaine volatilité dans la rentabilité relative des actifs, mais montre globalement une tendance à la reprise en fin de période.