Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
McKesson Corp., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31).
- Tendances du bénéfice net attribuable à McKesson Corporation
- Entre 2011 et 2016, le bénéfice net attribuable à l'entreprise a globalement montré une tendance à la hausse. Après une hausse notable entre 2011 (1202 millions de dollars) et 2012 (1403 millions), on observe une légère baisse en 2013 (1338 millions) puis une nouvelle chute en 2014 (1263 millions). Cependant, à partir de cette année, la valeur a repris une trajectoire ascendante, atteignant 1476 millions en 2015. La croissance est particulièrement marquée en 2016, avec une augmentation significative à 2258 millions de dollars, représentant une croissance importante comparée à la période précédente.
- Tendances du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a connu une croissance continue de 1635 millions en 2011 à 3250 millions en 2016. Après une hausse régulière chaque année, cette métrique a connu une progression soutenue, signifiant une amélioration de la rentabilité fiscale et une capacité accrue à générer des bénéfices à partir de ses activités opérationnelles.
- Tendances du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- L'EBIT a également augmenté de façon constante sur la période. Il est passé de 1857 millions en 2011 à 3603 millions en 2016. La progression est régulière, témoignant d'une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle de l'entreprise, sans indications de fluctuations majeures ou de périodes de contraction significative.
- Tendances du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L'EBITDA a connu une croissance soutenue, passant de 2353 millions en 2011 à 4488 millions en 2016. La progression tout au long de la période indique une augmentation de la capacité de l'entreprise à générer des flux de trésorerie à partir de ses opérations de base, ce qui peut également indiquer des investissements ou une gestion efficiente des coûts d'exploitation.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
McKesson Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | 40,477) |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | 4,488) |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | 9.02 |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Abbott Laboratories | 21.88 |
| Elevance Health Inc. | 6.33 |
| Intuitive Surgical Inc. | 52.47 |
| Medtronic PLC | 14.81 |
| UnitedHealth Group Inc. | 11.69 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31).
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Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
McKesson Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2016 | 31 mars 2015 | 31 mars 2014 | 31 mars 2013 | 31 mars 2012 | 31 mars 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | 43,051) | 57,740) | 49,411) | 27,034) | 22,057) | 21,278) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | 4,488) | 4,048) | 3,103) | 2,750) | 2,721) | 2,353) | |
| Ratio d’évaluation | |||||||
| EV/EBITDA3 | 9.59 | 14.26 | 15.92 | 9.83 | 8.11 | 9.04 | |
| Repères | |||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | |||||||
| Abbott Laboratories | — | — | — | — | — | — | |
| Elevance Health Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Intuitive Surgical Inc. | — | — | — | — | — | — | |
| Medtronic PLC | — | — | — | — | — | — | |
| UnitedHealth Group Inc. | — | — | — | — | — | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31).
3 2016 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= 43,051 ÷ 4,488 = 9.59
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- Évolution de la valeur d'entreprise (EV)
- La valeur d'entreprise a connu une augmentation significative sur la période, passant de 21 278 millions de dollars en 2011 à un pic de 57 740 millions de dollars en 2015. Par la suite, une baisse notable est observée en 2016, avec une EV de 43 051 millions de dollars. Cette tendance indique une croissance importante sur plusieurs années, suivie d'une correction ou d'une dépréciation en 2016.
- Évolution du bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- Le EBITDA a connu une tendance globale à la hausse, passant de 2 353 millions de dollars en 2011 à 4 488 millions de dollars en 2016. La croissance est régulière, avec une augmentation annuelle, ce qui traduit une amélioration progressive de la rentabilité opérationnelle sur la période concernée.
- Évolution du ratio EV/EBITDA
- Ce ratio a fluctué au cours de la période, débutant à une valeur de 9.04 en 2011, diminuant à 8.11 en 2012, puis augmentant en 2013 à 9.83. En 2014, le ratio atteint un pic à 15.92, avant de diminuer à 14.26 en 2015 et de régresser à 9.59 en 2016. La tendance de ce ratio montre une volatilité importante, notamment en 2014 où il est très élevé, ce qui pourrait indiquer un ajustement du marché ou une évolution spécifique dans la valorisation de l'entreprise. La baisse notable en 2016 rapproche ce ratio de ses valeurs initiales, suggérant une stabilisation ou une correction dans la valorisation relative de l'entreprise par rapport à ses bénéfices opérationnels.