Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

McKesson Corp., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 mars 2016	31 mars 2015	31 mars 2014	31 mars 2013	31 mars 2012	31 mars 2011
Revenu net	2,310)	1,543)	1,258)	1,338)	1,403)	1,202)
Activité abandonnée, gain à la vente, net d’impôt	—)	—)	—)	—)	—)	(72)
Dépréciation	281)	306)	186)	146)	140)	139)
Amortissement	604)	711)	518)	445)	411)	357)
Impôts différés	64)	171)	16)	606)	164)	128)
Charge de rémunération à base d’actions	123)	174)	160)	167)	154)	137)
Tirer profit de la vente d’entreprises	(103)	—)	—)	—)	—)	—)
Gain sur le regroupement d’entreprises	—)	—)	—)	(81)	—)	—)
Charges de dépréciation et dépréciation de participation	8)	241)	—)	191)	—)	—)
Frais associés à la méthode d’inventaire selon le principe du dernier entré, premier sorti	244)	337)	311)	—)	—)	—)
Autres éléments hors trésorerie	108)	47)	130)	94)	96)	102)
Ajustements pour rapprocher les flux de trésorerie nets des activités d’exploitation	1,329)	1,987)	1,321)	1,568)	965)	863)
Créances	(1,957)	(2,821)	(885)	326)	(770)	(673)
Inventaires	(1,251)	(2,144)	(1,201)	(59)	(878)	367)
Traites et comptes fournisseurs	3,302)	4,718)	2,412)	(125)	2,027)	533)
Produits reportés	(120)	(141)	(36)	(25)	66)	42)
Impôts	(78)	(222)	218)	(80)	15)	33)
Variation des actifs et passifs d’exploitation, déduction faite des acquisitions	(104)	(610)	508)	37)	460)	302)
Frais de réclamation et de litige	—)	150)	68)	72)	149)	213)
Paiements de règlement de litige	—)	—)	(105)	(483)	(26)	(26)
Autre	137)	42)	86)	(49)	(1)	(144)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	3,672)	3,112)	3,136)	2,483)	2,950)	2,338)
Paiements pour immobilisations corporelles	(488)	(376)	(278)	(246)	(225)	(233)
Dépenses en logiciels capitalisées	(189)	(169)	(141)	(160)	(178)	(155)
Acquisitions, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie acquis	(40)	(170)	(4,634)	(1,873)	(1,156)	(292)
Produit de la vente d’entreprises et de la prise de participation, montant net	210)	15)	97)	—)	—)	109)
Liquidités affectées pour les acquisitions	(939)	—)	46)	—)	—)	—)
Autre	(111)	23)	(136)	70)	57)	(53)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	(1,557)	(677)	(5,046)	(2,209)	(1,502)	(624)
Produit d’emprunts à court terme	1,561)	3,100)	6,145)	2,225)	400)	1,000)
Remboursements d’emprunts à court terme	(1,688)	(3,152)	(6,122)	(2,625)	—)	(1,000)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme	—)	3)	4,114)	1,798)	—)	1,689)
Remboursement de la dette à long terme	(1,598)	(353)	(356)	(1,143)	(430)	(1,730)
Transactions sur actions ordinaires, émissions	123)	152)	177)	166)	167)	367)
Opérations sur actions ordinaires, rachats d’actions, y compris les actions cédées aux fins de retenue d’impôt	(1,612)	(450)	(130)	(1,214)	(1,874)	(2,050)
Transactions sur actions ordinaires, dividendes versés	(244)	(227)	(214)	(194)	(195)	(171)
Autre	5)	(41)	5)	31)	27)	54)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(3,453)	(968)	3,619)	(956)	(1,905)	(1,841)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie	45)	(319)	28)	(11)	(6)	8)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie	(1,293)	1,148)	1,737)	(693)	(463)	(119)
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de l’exercice	5,341)	4,193)	2,456)	3,149)	3,612)	3,731)
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de l’exercice	4,048)	5,341)	4,193)	2,456)	3,149)	3,612)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de McKesson Corp. ont diminué de 2014 à 2015, puis ont augmenté de 2015 à 2016, dépassant le niveau de 2014.
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets utilisés dans les activités d’investissement de McKesson Corp. ont augmenté de 2014 à 2015, puis ont légèrement diminué de 2015 à 2016.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de McKesson Corp. ont diminué de 2014 à 2015 et de 2015 à 2016.

McKesson Corp. (NYSE:MCK)

Tableau des flux de trésorerie