Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
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Ratios de liquidité (résumé)
McKesson Corp., les ratios de liquidité
| 31 mars 2016 | 31 mars 2015 | 31 mars 2014 | 31 mars 2013 | 31 mars 2012 | 31 mars 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Ratio de liquidité actuel | |||||||
| Ratio de liquidité rapide | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a présenté une légère baisse entre 2011 et 2013, passant d'environ 1.19 à 1.08, avant de se stabiliser autour de 1.09 à 1.10 de 2014 à 2016. Cette stabilité indique une gestion relativement constante des actifs à court terme par rapport aux passifs à court terme au cours de cette période.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a connu une tendance à la baisse initiale, diminuant de 0.68 en 2011 à 0.58 en 2013. Par la suite, il a légèrement augmenté pour atteindre 0.63 en 2015, avant de se stabiliser à ce niveau en 2016. La dégradation initiale suggère une réduction de la liquidité immédiate, mais la tendance à la stabilisation indique une gestion prudente dans le maintien de liquidités disponibles à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio s’est affiché en baisse de 0.19 en 2011 à 0.11 en 2013. Ensuite, il a connu une légère remontée à 0.16 en 2015, avant de redescendre à 0.12 en 2016. La variabilité de ce ratio reflète une gestion fluctuante de la trésorerie, avec une tendance globale à une liquidité de trésorerie relativement faible comparée aux passifs à court terme, mais sans fluctuations extrêmes.
Ratio de liquidité actuel
McKesson Corp., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2016 | 31 mars 2015 | 31 mars 2014 | 31 mars 2013 | 31 mars 2012 | 31 mars 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Actif circulant | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| Medtronic PLC | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31).
1 2016 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Actif circulant
- Les actifs circulants ont montré une tendance générale à la hausse sur la période analysée, passant d'environ 22 357 millions de dollars en 2011 à 38 437 millions de dollars en 2016. Cette croissance significative indique une augmentation de la liquidité à court terme de l'entreprise, renforçant sa capacité à couvrir ses obligations courantes.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a également augmenté au fil des années, de 18 726 millions de dollars en 2011 à 35 071 millions de dollars en 2016. La croissance du passif à court terme est proportionnelle à celle de l’actif circulant, ce qui pourrait suggérer une gestion équilibrée de la liquidité ou une augmentation des obligations à court terme de l'entreprise.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une légère baisse entre 2011 et 2013, passant de 1.19 à 1.08, puis a maintenu une stabilité relative à environ 1.09-1.1 jusqu’en 2016. La stabilité de ce ratio indique que la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme est restée globalement constante, malgré l’augmentation importante des actifs et passifs à court terme. La valeur proche de 1.1 suggère une gestion prudentielle des liquidités, assurant une marge de sécurité limitée mais suffisante pour honorer ses obligations immédiates.
Ratio de liquidité rapide
McKesson Corp., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2016 | 31 mars 2015 | 31 mars 2014 | 31 mars 2013 | 31 mars 2012 | 31 mars 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Créances, montant net | |||||||
| Total des actifs rapides | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| Medtronic PLC | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31).
1 2016 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total des actifs rapides
- Une tendance à la hausse est observable dans le total des actifs rapides, passant de 12 799 millions de dollars en 2011 à 22 028 millions de dollars en 2016. Cette augmentation indique une croissance significative des actifs rapidement convertibles en liquidités, ce qui pourrait refléter une amélioration de la liquidité ou une stratégie d'investissement centrée sur ces actifs. La croissance est relativement régulière, surtout après 2013, où la valeur dépasse largement celle de 2012.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une augmentation constante sur la période, passant de 18 726 millions de dollars en 2011 à 35 071 millions de dollars en 2016. La croissance est régulière, avec une accélération notable à partir de 2013, ce qui pourrait indiquer une augmentation de l'endettement à court terme ou une augmentation des obligations financières à court terme.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide montre une évolution relativement stable, oscillant entre 0,58 et 0,68. Après une baisse initiale de 0,68 en 2011 à 0,58 en 2013, il se stabilise autour de 0,62 à partir de 2013 jusqu'en 2016. Cette stabilité suggère une gestion prudente de la liquidité, maintenue à un niveau qui permet de couvrir une majorité des obligations à court terme avec des actifs rapidement liquides, malgré une croissance importante des passifs à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
McKesson Corp., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 mars 2016 | 31 mars 2015 | 31 mars 2014 | 31 mars 2013 | 31 mars 2012 | 31 mars 2011 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | |||||||
| Total de la trésorerie | |||||||
| Passif à court terme | |||||||
| Ratio de liquidité | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | |||||||
| Repères | |||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | |||||||
| Abbott Laboratories | |||||||
| Elevance Health Inc. | |||||||
| Intuitive Surgical Inc. | |||||||
| Medtronic PLC | |||||||
| UnitedHealth Group Inc. | |||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2016-03-31), 10-K (Date du rapport : 2015-03-31), 10-K (Date du rapport : 2014-03-31), 10-K (Date du rapport : 2013-03-31), 10-K (Date du rapport : 2012-03-31), 10-K (Date du rapport : 2011-03-31).
1 2016 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du total de la trésorerie
- Le montant de la trésorerie a connu une baisse significative entre 2011 et 2013, passant de 3 612 millions de dollars à 2 456 millions de dollars. À partir de 2014, une augmentation notable est observée, atteignant 4 193 millions de dollars, suivie d'une nouvelle hausse en 2015 avec 5 341 millions de dollars. Cependant, cette tendance à la hausse est compromise en 2016, où la trésorerie diminue à nouveau pour s'établir à 4 048 millions de dollars, bien que ce niveau reste supérieur à celui de 2013.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme a connu une croissance constante sur la période, en passant de 18 726 millions de dollars en 2011 à 35 071 millions de dollars en 2016. Cette augmentation indique un renforcement de l'endettement ou des obligations financières à court terme, reflet potentiel d'une expansion ou de changements dans la structure financière.
- Tendance du ratio de liquidité de trésorerie
- Le ratio de liquidité de trésorerie a diminué de manière progressive de 0,19 en 2011 à 0,11 en 2013, suggérant une réduction de la capacité de l'entreprise à couvrir ses passifs à court terme avec sa trésorerie. Par la suite, une légère amélioration est observée en 2014 avec un ratio de 0,14, puis une nouvelle augmentation en 2015 à 0,16, indiquant une légère amélioration de la liquidité. Cependant, en 2016, le ratio retombe à 0,12, ce qui reste inférieur à ses niveaux initiaux, témoignant d'une position de liquidité relativement tendue sur l'ensemble de la période considérée.