Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Chevron Corp., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de flux de trésorerie. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2022, passant de 29 187 millions de dollars américains à 49 602 millions de dollars américains. Cependant, cette progression a été suivie d'une diminution en 2023, atteignant 35 609 millions de dollars américains, puis une légère baisse en 2024 à 31 492 millions de dollars américains. Une reprise est observée en 2025, avec une remontée à 33 939 millions de dollars américains.
Concernant le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE), une augmentation marquée est également visible entre 2021 et 2022, passant de 8 195 millions de dollars américains à 29 149 millions de dollars américains. Comme pour les flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation, le FCFE a diminué en 2023, s'établissant à 15 725 millions de dollars américains. Une amélioration est ensuite constatée en 2024, avec une valeur de 18 612 millions de dollars américains, et cette tendance positive se poursuit en 2025, atteignant 22 458 millions de dollars américains.
- Tendances générales
- Les deux indicateurs présentent une forte corrélation, avec des augmentations et des diminutions concomitantes sur la période analysée. L'année 2022 se distingue par une croissance significative des deux flux de trésorerie, suivie d'un repli en 2023. Les années 2024 et 2025 montrent une stabilisation et une reprise progressive.
- Variations notables
- La diminution des flux de trésorerie en 2023 mérite une attention particulière, suggérant potentiellement des facteurs externes ou internes ayant impacté la performance opérationnelle et la capacité à générer des liquidités. La reprise observée en 2024 et 2025 indique une possible adaptation ou une amélioration des conditions.
- Implications
- L'évolution du FCFE est particulièrement importante, car il représente la trésorerie disponible pour les actionnaires après financement des investissements. L'augmentation du FCFE en 2024 et 2025 pourrait indiquer une amélioration de la rentabilité et de la gestion financière.
Rapport prix/FCFEcourant
Chevron Corp., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,995,385,539 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 22,458) |
| FCFE par action | 11.25 |
| Cours actuel de l’action (P) | 206.79 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 18.37 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| ConocoPhillips | 24.98 |
| Exxon Mobil Corp. | 29.12 |
| P/FCFEsecteur | |
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 24.02 |
| P/FCFEindustrie | |
| Énergie | 24.30 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Chevron Corp., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,995,385,539 | 1,760,598,537 | 1,857,269,160 | 1,906,674,044 | 1,947,553,346 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 22,458) | 18,612) | 15,725) | 29,149) | 8,195) | |
| FCFE par action4 | 11.25 | 10.57 | 8.47 | 15.29 | 4.21 | |
| Cours de l’action1, 3 | 185.34 | 156.92 | 154.45 | 161.93 | 134.85 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 16.47 | 14.84 | 18.24 | 10.59 | 32.05 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| ConocoPhillips | 21.01 | 14.39 | 11.74 | 8.93 | 10.61 | |
| Exxon Mobil Corp. | 26.53 | 18.62 | 12.46 | 8.73 | 19.82 | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 21.56 | 16.60 | 13.84 | 9.33 | 19.75 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Énergie | 21.91 | 16.35 | 14.25 | 10.19 | 20.81 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Chevron Corp.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 22,458,000,000 ÷ 1,995,385,539 = 11.25
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 185.34 ÷ 11.25 = 16.47
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 134.85 US$ à 161.93 US$. Cependant, une légère diminution a été observée en 2023, avec une valeur de 154.45 US$. Cette tendance s'est inversée en 2024, avec une remontée à 156.92 US$, suivie d'une augmentation plus marquée en 2025, atteignant 185.34 US$.
Le flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a connu une forte croissance entre 2021 et 2022, passant de 4.21 US$ à 15.29 US$. En 2023, le FCFE par action a diminué de manière significative, s'établissant à 8.47 US$. Une reprise progressive a été constatée en 2024 (10.57 US$) et en 2025 (11.25 US$), bien que n'atteignant pas les niveaux observés en 2022.
Le ratio P/FCFE a montré une volatilité importante. Il a diminué considérablement entre 2021 et 2022, passant de 32.05 à 10.59. En 2023, ce ratio a augmenté à 18.24, reflétant la baisse du FCFE par action. Une diminution a été observée en 2024 (14.84), suivie d'une nouvelle augmentation en 2025, atteignant 16.47. L'évolution du P/FCFE semble donc étroitement liée à la performance du FCFE par action.
- Tendances générales
- Le cours de l’action présente une tendance générale à la hausse sur la période, malgré des fluctuations annuelles. Le FCFE par action a connu une forte croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une reprise progressive. Le ratio P/FCFE est variable, influencé par les mouvements du FCFE par action.
- Points notables
- La forte augmentation du FCFE par action en 2022 et la diminution subséquente en 2023 méritent une attention particulière. L'augmentation du cours de l'action en 2025, combinée à une stabilisation du FCFE par action, suggère une perception positive du marché.
- Observations
- La relation entre le cours de l’action et le FCFE par action, telle que reflétée par le ratio P/FCFE, indique que le marché ajuste sa valorisation en fonction de la capacité de l’entreprise à générer des flux de trésorerie disponibles.