Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Chevron Corp., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité. Le bénéfice net attribuable à la société a connu une augmentation substantielle entre 2021 et 2022, passant de 15 625 millions de dollars américains à 35 465 millions de dollars américains. Cependant, cette progression s’est inversée par la suite, avec une diminution progressive sur les années 2023, 2024 et 2025, atteignant 12 299 millions de dollars américains en 2025.
Le bénéfice avant impôt (EBT) suit une trajectoire similaire. Il a augmenté de manière significative entre 2021 et 2022, passant de 21 639 millions de dollars américains à 49 674 millions de dollars américains, avant de diminuer progressivement pour atteindre 19 743 millions de dollars américains en 2025.
Le bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) présente également une évolution comparable. Une forte croissance entre 2021 et 2022 (de 22 351 millions de dollars américains à 50 190 millions de dollars américains) est suivie d’une baisse continue sur les années suivantes, se stabilisant à 20 960 millions de dollars américains en 2025.
Enfin, le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 40 276 millions de dollars américains à 66 509 millions de dollars américains. Bien que la diminution soit moins prononcée que pour les autres indicateurs, une tendance à la baisse est observable sur les années 2023, 2024 et 2025, avec une valeur de 41 092 millions de dollars américains en 2025.
- Tendances générales
- Une forte croissance de la rentabilité entre 2021 et 2022, suivie d’une diminution progressive sur les années suivantes pour tous les indicateurs considérés.
- Point culminant
- L’année 2022 représente le point culminant de la rentabilité pour tous les indicateurs, avec des valeurs significativement plus élevées que celles des autres années.
- Diminution progressive
- La diminution de la rentabilité entre 2022 et 2025 suggère une possible détérioration des conditions économiques ou une évolution défavorable de l’environnement concurrentiel.
- EBITDA
- L’EBITDA, bien que diminuant, reste le plus élevé de tous les indicateurs, ce qui suggère une bonne capacité à générer des flux de trésorerie opérationnels.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Chevron Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| ConocoPhillips | |
| Exxon Mobil Corp. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Énergie | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Chevron Corp., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
3 2025 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la valorisation et la performance opérationnelle. La valeur d’entreprise a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 289 060 millions de dollars américains à 315 004 millions de dollars américains. Cependant, cette valeur a ensuite diminué sur les exercices 2023 et 2024, atteignant 294 868 millions de dollars américains, avant de connaître une forte hausse en 2025, pour s’établir à 410 012 millions de dollars américains.
Le bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) a affiché une croissance substantielle entre 2021 et 2022, augmentant de 40 276 millions de dollars américains à 66 509 millions de dollars américains. L'EBITDA a ensuite connu une légère diminution en 2023, puis une nouvelle baisse en 2024, pour atteindre 45 382 millions de dollars américains. En 2025, l'EBITDA a diminué à 41 092 millions de dollars américains.
- EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a présenté une évolution inversement proportionnelle à l'EBITDA. Il est passé de 7,18 en 2021 à 4,74 en 2022, reflétant l'augmentation de l'EBITDA. Ce ratio a ensuite augmenté à 6,34 en 2023 et 6,5 en 2024, en raison de la diminution de l'EBITDA et de la valeur d'entreprise. En 2025, le ratio a atteint 9,98, indiquant une valorisation plus élevée par rapport à la performance opérationnelle, probablement en raison de l'augmentation significative de la valeur d'entreprise combinée à une baisse de l'EBITDA.
En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité de la valeur d’entreprise et de l’EBITDA. Le ratio EV/EBITDA suggère une évolution de la perception du marché concernant la valorisation de l'entreprise par rapport à sa capacité à générer des flux de trésorerie opérationnels.