Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
ConocoPhillips, MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Évolution de la valeur marchande
- La valeur marchande (juste) de ConocoPhillips a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 83 135 millions de dollars à 146 170 millions de dollars. Après cette année de pic, une légère baisse est observée en 2023, avec une valeur de 149 068 millions de dollars, suivie d'une diminution en 2024 à 147 392 millions de dollars. Ces variations indiquent une tendance à la hausse sur le moyen terme, bien que la valeur ait légèrement reculé à la fin de la période considérée.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une augmentation continue sur l'ensemble de la période, de 50 870 millions de dollars en 2020 à 106 371 millions de dollars en 2024. Cette croissance suggère une intensification des investissements, notamment après 2021, année où le capital investi a plus que doublé par rapport à 2020. La hausse régulière indique une volonté d’accroître la capacité opérationnelle ou d’entretenir de nouveaux projets, malgré une fluctuation mineure entre 2022 et 2023.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a suivi une tendance à la hausse significative de 2020 à 2022, passant de 32 265 millions de dollars à 70 650 millions de dollars. Cependant, une baisse notable est constatée en 2023, avec une valeur de 67 790 millions de dollars, avant une chute encore plus importante en 2024 à 41 021 millions de dollars. La forte augmentation initiale indique une création de valeur conséquente, mais la baisse récente pourrait refléter des défis ou des ajustements dans la performance économique de l’entreprise lors de cette période plus récente.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
ConocoPhillips, ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
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- Analyse de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une augmentation significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 32,3 milliards de dollars américains à près de 70,7 milliards, ce qui témoigne d'une croissance soutenue du wealth créé par l'entreprise sur cette période. Cependant, cette tendance à la hausse s'inverse à partir de 2023, où la MVA diminue légèrement pour atteindre 67,8 milliards, puis chute à 41,0 milliards en 2024. Cette baisse importante en dernière année indique probablement une détérioration du contexte économique ou une réduction de la performance de l'entreprise.
- Analyse du capital investi
- Le capital investi a augmenté de façon continue depuis 2020, passant de 50,9 milliards à 106,4 milliards de dollars américains en 2024. Cette croissance témoigne d’un accroissement des ressources financières allouées à l'entreprise, potentiellement en réponse à ses stratégies d’expansion ou d’investissements pour soutenir ses opérations et projets futurs. La hausse soutenue du capital investi indique un engagement à long terme dans le développement de l'entreprise, mais pourrait aussi entraîner une pression accrue sur la rentabilité si la croissance du capital ne s'accompagne pas d'une amélioration proportionnelle de la performance économique.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio a connu une évolution notable, passant d’environ 63,43 % en 2020 à un pic de 93,55 % en 2022, avant de redescendre à 83,41 % en 2023 puis à 38,56 % en 2024. La croissance rapide jusqu’en 2022 indique une amélioration de la performance relative de la valeur ajoutée marchande par rapport au capital investi. La baisse importante en 2024 suggère une diminution de cette efficience, notamment en raison de la chute de la MVA tout en maintenant ou augmentant encore le capital investi. Cette évolution pourrait signaler un affaiblissement de la rentabilité ou une dégradation des marges bénéficiaires à la fin de la période analysée.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
ConocoPhillips, ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2024 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Entre 2020 et 2022, la valeur ajoutée marchande de l'entreprise a connu une croissance significative, passant de 32 265 millions de dollars en 2020 à un pic de 70 650 millions de dollars en 2022. Cependant, cette tendance s'inverse en 2023, où la MVA diminue légèrement pour atteindre 67 790 millions de dollars, puis chute de manière plus importante à 41 021 millions de dollars en 2024, marquant une réduction notable par rapport aux niveaux antérieurs.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d'affaires et les autres produits d’exploitation ont connu une croissance constante de 2020 à 2022, passant de 18 784 millions de dollars à 78 494 millions de dollars. Après cette période de forte croissance, une baisse est observée en 2023, où le chiffre d'affaires s’établit à 56 141 millions, suivie d'une légère dégradation en 2024, avec une valeur de 54 745 millions de dollars. Malgré cette tendance à la baisse, le chiffre d'affaires reste globalement supérieur aux niveaux de 2020.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a fortement fluctué au cours de la période considérée. Il a atteint un sommet de 171,77 % en 2020, avant de diminuer à 143,57 % en 2021. La tendance s’accélère en 2022 avec une chute importante à 90,01 %. En 2023, le ratio remonte à 120,75 %, témoignant d'une certaine reprise, mais il diminue à nouveau pour atteindre 74,93 % en 2024. La baisse du ratio en 2024 indique une réduction de la rentabilité relative de la valeur ajoutée par rapport au marché.