Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
ConocoPhillips, MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances distinctes sur la période considérée. La valeur marchande a connu une progression globale, bien que non linéaire. Une augmentation est observée entre 2021 et 2023, atteignant un pic en 2023, suivie d'une légère diminution en 2024, puis d'une reprise significative en 2025.
Le capital investi a présenté une trajectoire plus fluctuante. Une diminution est constatée entre 2021 et 2022, suivie d'une augmentation notable en 2023 et 2024. En 2025, le capital investi se stabilise, affichant une légère baisse par rapport à 2024.
La valeur ajoutée marchande (MVA) a démontré une volatilité plus importante. Après une diminution initiale entre 2021 et 2022, elle a connu une reprise modérée en 2023, avant de chuter significativement en 2024. Une forte augmentation de la MVA est ensuite observée en 2025, ramenant sa valeur à un niveau supérieur à celui de 2023, mais restant inférieur à celui de 2021.
- Valeur marchande
- Tendance générale à la hausse sur la période, avec une accélération en 2025 après une stabilisation relative en 2024.
- Capital investi
- Fluctuations importantes, avec une augmentation significative en 2023 et 2024, suivie d'une stabilisation en 2025.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- Volatilité marquée, avec une forte baisse en 2024 et une reprise substantielle en 2025.
L'évolution de ces indicateurs suggère une dynamique complexe. La croissance de la valeur marchande n'est pas directement corrélée à l'évolution du capital investi, ce qui pourrait indiquer une amélioration de l'efficacité de l'allocation du capital ou des changements dans la perception du marché. La forte variation de la MVA souligne l'importance des facteurs externes et de la performance opérationnelle dans la création de valeur.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
ConocoPhillips, ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la valeur ajoutée marchande, le capital investi et le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une augmentation entre 2021 et 2022, passant de 65 795 millions de dollars américains à 70 650 millions de dollars américains. Cependant, elle a ensuite diminué en 2023 pour atteindre 67 790 millions de dollars américains, puis une baisse plus prononcée en 2024 à 41 021 millions de dollars américains. Une reprise partielle est observée en 2025, avec une valeur de 50 538 millions de dollars américains, mais elle reste inférieure à celle de 2021 et 2022.
- Capital investi
- Le capital investi a augmenté de 2021 à 2023, passant de 76 355 millions de dollars américains à 81 278 millions de dollars américains. En 2024, une augmentation substantielle est constatée, atteignant 106 371 millions de dollars américains. En 2025, le capital investi diminue légèrement pour s'établir à 105 245 millions de dollars américains, mais demeure supérieur aux niveaux observés avant 2024.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Le ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande a augmenté de 2021 à 2022, passant de 86,17% à 93,55%. Il a ensuite diminué en 2023 à 83,41%, mais a connu une baisse significative en 2024, atteignant 38,56%. Une légère amélioration est observée en 2025, avec un ratio de 48,02%, mais il reste considérablement inférieur à celui des années précédentes. Cette évolution suggère une diminution de la valeur créée par rapport au capital investi, particulièrement marquée en 2024.
L'évolution du ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande semble inversement corrélée à l'évolution du capital investi, notamment en 2024. La diminution de la MVA combinée à l'augmentation du capital investi a entraîné une baisse significative du ratio. La reprise partielle de la MVA en 2025 n'a pas suffi à compenser entièrement cette tendance.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
ConocoPhillips, ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La Valeur Ajoutée Marchande (MVA) a connu une fluctuation notable. Après une augmentation initiale, elle a diminué de manière substantielle avant de remonter. Le chiffre d'affaires et autres produits d'exploitation a également présenté une évolution variable.
- Valeur Ajoutée Marchande (MVA)
- En 2021, la MVA s'élevait à 65 795 millions de dollars américains. Elle a augmenté en 2022 pour atteindre 70 650 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2023 à 67 790 millions de dollars américains. Une baisse plus marquée a été observée en 2024, avec une MVA de 41 021 millions de dollars américains. Enfin, une reprise a été constatée en 2025, la MVA atteignant 50 538 millions de dollars américains.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d'affaires a progressé de manière significative entre 2021 et 2022, passant de 45 828 millions de dollars américains à 78 494 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite diminué en 2023 à 56 141 millions de dollars américains, et a continué à baisser en 2024 pour atteindre 54 745 millions de dollars américains. Une légère augmentation a été observée en 2025, avec un chiffre d'affaires de 58 944 millions de dollars américains.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a fluctué considérablement. Il était de 143,57% en 2021, puis a diminué à 90,01% en 2022. Une augmentation notable a été enregistrée en 2023, avec un ratio de 120,75%. Ce ratio a ensuite diminué en 2024 à 74,93%, avant de remonter légèrement en 2025 à 85,74%.
L'évolution du ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché semble inversement corrélée à celle de la MVA, suggérant une relation entre la rentabilité et la création de valeur. La volatilité du chiffre d'affaires et de la MVA indique une sensibilité aux conditions du marché ou à des facteurs spécifiques à l'activité.