Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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MVA
Chevron Corp., MVAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. La valeur marchande a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 299 103 millions de dollars américains à 334 892 millions de dollars américains. Cependant, cette valeur a ensuite diminué en 2023 et 2024, atteignant 312 371 millions et 305 175 millions respectivement. Une reprise significative est observée en 2025, avec une valeur marchande atteignant 421 723 millions de dollars américains, dépassant ainsi les niveaux précédents.
Le capital investi a également augmenté entre 2021 et 2022, passant de 193 606 millions de dollars américains à 212 342 millions de dollars américains. Cette augmentation s'est stabilisée en 2023 (212 337 millions de dollars américains) et a légèrement diminué en 2024 (208 395 millions de dollars américains). Une augmentation plus importante est constatée en 2025, atteignant 274 202 millions de dollars américains.
La valeur ajoutée marchande (MVA) a suivi une trajectoire similaire à celle de la valeur marchande. Elle a augmenté entre 2021 et 2022, passant de 105 497 millions de dollars américains à 122 550 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite observée en 2023 et 2024, avec des valeurs de 100 034 millions et 96 780 millions respectivement. Enfin, la MVA a connu une forte augmentation en 2025, atteignant 147 521 millions de dollars américains.
- Tendances générales
- Une corrélation positive est observable entre la valeur marchande, le capital investi et la MVA. Les fluctuations de la valeur marchande semblent influencer directement la MVA.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a connu une croissance constante, bien que modérée, sur la période, avec une accélération notable en 2025.
- Performance de la MVA
- La MVA a démontré une volatilité plus importante que le capital investi, reflétant potentiellement une sensibilité accrue aux conditions du marché et à la performance opérationnelle.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Chevron Corp., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives dans la valeur ajoutée marchande (MVA). On observe une augmentation notable de la MVA entre 2021 et 2022, suivie d'une diminution en 2023 et 2024. Une reprise substantielle est ensuite constatée en 2025, atteignant un niveau supérieur à celui de 2022.
Le capital investi a connu une progression constante entre 2021 et 2025, avec une accélération de la croissance entre 2024 et 2025. Cette augmentation suggère un engagement continu dans l'expansion des actifs et des opérations.
Le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande présente une certaine volatilité. Après une amélioration entre 2021 et 2022, il diminue en 2023 et 2024, avant de remonter en 2025. Cette variation indique une relation changeante entre la valeur créée et le capital investi.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La MVA a démontré une sensibilité aux conditions du marché, avec des pics et des creux notables sur la période analysée. La forte augmentation en 2025 pourrait indiquer une amélioration de la performance opérationnelle ou une réévaluation positive par le marché.
- Capital investi
- L'augmentation continue du capital investi suggère une stratégie de croissance à long terme, potentiellement axée sur l'acquisition d'actifs ou le développement de nouveaux projets.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Les fluctuations de ce ratio pourraient être liées à des facteurs tels que les coûts d'investissement, les marges bénéficiaires et les taux d'intérêt. Une analyse plus approfondie serait nécessaire pour déterminer les causes précises de ces variations.
En résumé, les données suggèrent une entreprise en phase de croissance, avec des investissements continus et une MVA sensible aux conditions économiques. Le ratio d'écart de la valeur ajoutée marchande indique une efficacité variable dans la création de valeur par rapport au capital investi.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Chevron Corp., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2025 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. La valeur ajoutée marchande (MVA) a connu une augmentation notable en 2022, atteignant 122 550 millions de dollars américains, avant de diminuer en 2023 et 2024 pour se stabiliser puis repartir à la hausse en 2025, atteignant 147 521 millions de dollars américains. Cette évolution suggère une volatilité dans la création de valeur.
Le chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation a affiché une forte croissance en 2022, passant de 155 606 millions de dollars américains en 2021 à 235 717 millions de dollars américains. Cependant, il a ensuite connu une baisse progressive en 2023 et 2024, se stabilisant autour de 193 000 à 197 000 millions de dollars américains avant une légère diminution en 2025 à 184 432 millions de dollars américains. Cette tendance indique une possible saturation du marché ou des facteurs externes affectant les ventes.
Le ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché a présenté une diminution constante de 2021 à 2024, passant de 67,8 % à 50,04 %. Cette baisse indique une réduction de la rentabilité par rapport à la valeur ajoutée marchande. Toutefois, une augmentation significative est observée en 2025, avec un ratio atteignant 79,99 %, suggérant une amélioration substantielle de la rentabilité et de l'efficacité dans la création de valeur.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La MVA a connu une trajectoire fluctuante, avec un pic en 2022 suivi de baisses et d'une reprise en 2025. Ceci peut être lié à des facteurs macroéconomiques ou à des changements dans la stratégie de l'entreprise.
- Chiffre d’affaires et autres produits d’exploitation
- Le chiffre d'affaires a connu une croissance importante en 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère baisse. Cette évolution pourrait être due à des variations de la demande, de la concurrence ou des prix.
- Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- La diminution du ratio de marge de 2021 à 2024, suivie d'une forte augmentation en 2025, indique des changements dans la capacité de l'entreprise à transformer la valeur ajoutée en bénéfices. L'augmentation en 2025 est particulièrement notable.