Analyse des immobilisations corporelles
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Divulgation des immobilisations corporelles
Paycom Software Inc., bilan : immobilisations corporelles
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données révèle une tendance générale à la hausse de la plupart des éléments d'actifs immobilisés sur la période considérée. Les coûts des logiciels et des logiciels capitalisés ont connu une augmentation significative, passant de 66 634 milliers de dollars en 2018 à 270 645 milliers de dollars en 2022. Cette croissance est plus rapide que celle observée pour les autres catégories d'actifs.
Les bâtiments ont également affiché une augmentation constante, bien que moins prononcée que celle des logiciels, passant de 101 421 milliers de dollars en 2018 à 177 765 milliers de dollars en 2022. Le matériel informatique a suivi une tendance similaire, avec une progression de 39 492 milliers de dollars en 2018 à 133 715 milliers de dollars en 2022.
Les éléments tels que la location d’horloges, le mobilier, les accessoires et équipements, ainsi que la catégorie "Autre" ont également connu des augmentations progressives, mais à un rythme plus modéré. La construction en cours a montré une forte augmentation entre 2018 et 2020, suivie d'une stabilisation relative.
La terre a maintenu une valeur relativement stable, avec une augmentation limitée entre 2018 et 2022. L'immobilisation corporelle brute a globalement augmenté, reflétant les investissements continus dans les actifs. Cependant, la dépréciation et l'amortissement cumulés ont également augmenté de manière significative, passant de -82 969 milliers de dollars en 2018 à -331 340 milliers de dollars en 2022.
En conséquence, l'immobilisation corporelle, montant net, a augmenté de 176 962 milliers de dollars en 2018 à 402 448 milliers de dollars en 2022, indiquant une croissance globale de la valeur nette des actifs immobilisés, malgré l'augmentation de la dépréciation et de l'amortissement.
- Coûts des logiciels et des logiciels capitalisés
- Forte augmentation sur la période, suggérant des investissements importants dans le développement et l'acquisition de logiciels.
- Bâtiments
- Augmentation constante, indiquant une expansion des infrastructures.
- Matériel informatique
- Progression régulière, reflétant les besoins croissants en équipement technologique.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation significative, conséquence naturelle de l'utilisation et du vieillissement des actifs.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Croissance globale, malgré la dépréciation, indiquant une augmentation de la valeur nette des actifs.
Ratios d’âge des actifs (résumé)
Paycom Software Inc., les ratios d’âge de l’actif
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
L'analyse des données révèle plusieurs tendances significatives concernant l'évolution de certains indicateurs clés sur la période considérée.
- Ratio moyen d’âge
- Le ratio moyen d’âge présente une augmentation constante sur l'ensemble de la période. Il passe de 33,07% en 2018 à 47,33% en 2022. Cette progression suggère un vieillissement progressif de l'ensemble considéré, avec une accélération de cette tendance entre 2020 et 2022.
- Durée de vie utile totale estimée
- La durée de vie utile totale estimée connaît une diminution initiale, passant de 9 ans en 2018 à 8 ans en 2019 et 2020. Elle remonte ensuite à 9 ans en 2021 avant de redescendre à 8 ans en 2022. Cette fluctuation pourrait indiquer une révision périodique des estimations de durée de vie, ou des changements dans la composition de l'ensemble.
- Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
- L'estimation de l'âge, mesurée comme le temps écoulé depuis l'achat, augmente de manière linéaire, passant de 3 ans en 2018 et 2019 à 4 ans en 2021 et 2022. Cette augmentation est cohérente avec le vieillissement global observé dans le ratio moyen d’âge.
- Durée de vie restante estimée
- La durée de vie restante estimée diminue progressivement sur la période, passant de 6 ans en 2018 à 4 ans en 2022. Cette diminution est directement liée à l'augmentation du temps écoulé depuis l'achat et à la stabilité relative de la durée de vie utile totale estimée. La réduction de la durée de vie restante indique que l'ensemble se rapproche de la fin de sa période d'utilité.
En résumé, les données indiquent un vieillissement continu de l'ensemble analysé, caractérisé par une augmentation du ratio moyen d’âge et du temps écoulé depuis l'achat, ainsi qu'une diminution de la durée de vie restante estimée. La durée de vie utile totale estimée présente une certaine volatilité, mais reste globalement stable.
Ratio moyen d’âge
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Ratio moyen d’âge = 100 × Dépréciation et amortissement cumulés ÷ (Immobilisations corporelles, brutes – Terre)
= 100 × ÷ ( – ) =
L'analyse des données révèle une augmentation constante de la dépréciation et de l'amortissement cumulés sur la période considérée. Cette progression, passant de 82 969 unités monétaires en 2018 à 331 340 unités monétaires en 2022, suggère une utilisation accrue des actifs immobilisés et une reconnaissance correspondante de leur consommation économique.
Les immobilisations corporelles brutes présentent également une tendance à la hausse, évoluant de 259 931 unités monétaires en 2018 à 733 788 unités monétaires en 2022. Cette augmentation indique un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre reste relativement stable sur l'ensemble de la période, passant de 9 023 unités monétaires en 2018 à 33 796 unités monétaires en 2022. L'augmentation observée entre 2019 et 2020 est plus marquée, mais se stabilise ensuite.
Le ratio moyen d’âge des actifs immobilisés montre une augmentation progressive de 33,07% en 2018 à 47,33% en 2022. Cette évolution indique un vieillissement du parc d'actifs, ce qui pourrait potentiellement nécessiter des investissements de remplacement à l'avenir. L'augmentation du ratio est continue et s'accélère légèrement au cours des dernières périodes.
- Dépréciation et amortissement cumulés
- Augmentation constante sur la période, reflétant l'utilisation des actifs.
- Immobilisations corporelles, brutes
- Croissance significative, indiquant des investissements continus.
- Terre
- Valeur relativement stable avec une augmentation notable entre 2019 et 2020.
- Ratio moyen d’âge
- Augmentation progressive, signalant un vieillissement du parc d'actifs.
Durée de vie utile totale estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie utile totale estimée = (Immobilisations corporelles, brutes – Terre) ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles, montant net
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles brutes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2018 et 2019, suivie d'une croissance plus modérée mais continue jusqu'en 2022. Cette progression suggère un investissement constant dans les actifs physiques de l'entreprise.
La valeur de la terre a également augmenté, bien que de manière moins prononcée que les immobilisations corporelles brutes. L'acquisition de terrains ou une réévaluation de leur valeur pourraient expliquer cette évolution.
La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles, montant net, a connu une augmentation constante tout au long de la période. Cette hausse est cohérente avec l'augmentation des immobilisations corporelles brutes, l'amortissement étant une fonction de la valeur des actifs utilisés. L'augmentation de la dotation aux amortissements indique une reconnaissance accrue de la consommation de la valeur des actifs.
La durée de vie utile totale estimée des actifs a fluctué légèrement sur la période. Une diminution est observée entre 2018 et 2019, suivie d'une augmentation en 2020, puis d'une stabilisation relative en 2021 et 2022. Ces variations pourraient refléter des ajustements dans les estimations de la durée de vie utile des actifs, basés sur leur utilisation réelle ou des changements technologiques.
- Immobilisations corporelles brutes
- Croissance soutenue de 2018 à 2022, indiquant des investissements continus.
- Terre
- Augmentation modérée, potentiellement due à des acquisitions ou à une réévaluation.
- Dotation aux amortissements
- Augmentation constante, corrélée à l'augmentation des immobilisations corporelles brutes.
- Durée de vie utile totale estimée
- Fluctuations mineures, suggérant des ajustements périodiques des estimations.
Estimation de l’âge, temps écoulé depuis l’achat
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Temps écoulé depuis l’achat = Dépréciation et amortissement cumulés ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse concernant la dépréciation et l'amortissement cumulés. Cette valeur a augmenté de manière significative sur la période considérée, passant de 82 969 unités monétaires en 2018 à 331 340 unités monétaires en 2022. Cette progression suggère une augmentation de l'investissement dans des actifs immobilisés au fil du temps.
La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles, montant net, suit également une trajectoire ascendante. Elle a progressé de 29 400 unités monétaires en 2018 à 88 700 unités monétaires en 2022. L'augmentation de cette dotation est cohérente avec l'accroissement de la dépréciation et de l'amortissement cumulés, indiquant une reconnaissance comptable de la consommation de la valeur des actifs.
- Tendances générales
- Une augmentation constante de la dépréciation et de l'amortissement cumulés, ainsi que de la dotation aux amortissements, est observée sur l'ensemble de la période. Ceci peut indiquer une expansion des actifs immobilisés et une politique d'amortissement stable.
- Rythme de croissance
- Le taux de croissance de la dépréciation et de l'amortissement cumulés semble s'accélérer avec le temps. L'augmentation entre 2018 et 2019 est inférieure à celle observée entre 2021 et 2022, ce qui pourrait refléter des investissements plus importants dans les dernières années.
L'estimation de l'âge, temps écoulé depuis l'achat, reste stable à 3 ans pour 2018 et 2019, puis passe à 4 ans pour 2020, 2021 et 2022. Cette évolution suggère que les actifs immobilisés acquis initialement en 2016 et 2017 ont atteint un stade d'amortissement plus avancé, tandis que les acquisitions plus récentes datent de 2018 et 2019.
Durée de vie restante estimée
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
2022 Calculs
1 Durée de vie restante estimée = (Immobilisations corporelles, montant net – Terre) ÷ Dotation aux amortissements des immobilisations corporelles, montant net
= ( – ) ÷ =
L'analyse des données financières révèle une tendance à la hausse des immobilisations corporelles nettes sur la période considérée. Une augmentation significative est observée entre 2018 et 2022, passant de 176 962 unités monétaires à 402 448 unités monétaires. Cette croissance suggère un investissement continu dans les actifs physiques de l'entreprise.
La terre, composante des immobilisations corporelles, présente également une augmentation, bien que moins prononcée. Sa valeur passe de 9 023 unités monétaires en 2018 à 33 796 unités monétaires en 2022. Cette progression indique une possible expansion des terrains détenus par l'entreprise.
La dotation aux amortissements des immobilisations corporelles suit une trajectoire ascendante, passant de 29 400 unités monétaires en 2018 à 88 700 unités monétaires en 2022. Cette augmentation est cohérente avec l'accroissement des immobilisations corporelles et reflète la reconnaissance de la dépréciation de ces actifs au fil du temps.
Enfin, la durée de vie restante estimée des immobilisations corporelles diminue progressivement, passant de 6 ans en 2018 à 4 ans en 2022. Cette réduction pourrait indiquer une réévaluation des estimations de durée de vie utile des actifs, ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie intrinsèquement plus courte. Il est important de noter que cette diminution de la durée de vie restante estimée contribue à une augmentation de la dotation aux amortissements.
- Immobilisations corporelles nettes
- Croissance constante de 2018 à 2022, indiquant des investissements continus.
- Terre
- Augmentation modérée de la valeur, suggérant une possible expansion foncière.
- Dotation aux amortissements
- Augmentation parallèle à celle des immobilisations corporelles, reflétant la dépréciation des actifs.
- Durée de vie restante estimée
- Diminution progressive, pouvant indiquer une réévaluation des estimations ou l'acquisition d'actifs avec une durée de vie plus courte.