Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
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- Tableau des flux de trésorerie
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse des ratios d’activité à long terme
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Sélection de données financières depuis 2014
- Ratio de marge bénéficiaire nette depuis 2014
- Ratio cours/bénéfice net (P/E) depuis 2014
- Ratio cours/résultat d’exploitation (P/OP) depuis 2014
Nous acceptons :
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Paycom Software Inc., FCFEcalcul
US$ en milliers
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution des flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Depuis 2018, une tendance à la croissance constante est observée dans les flux de trésorerie nets issus des activités d’exploitation. Après une augmentation modérée entre 2018 et 2019, cette valeur a progressé régulièrement, atteignant 319 362 milliers de dollars en 2021 et culminant à 365 103 milliers de dollars en 2022. Cela indique une amélioration soutenue de la capacité de l’entreprise à générer de la trésorerie à partir de ses opérations principales, reflet probable d’une performance opérationnelle renforcée.
- Évolution des flux de trésorerie disponibles sur capitaux propres (FCFE)
- Les flux de trésorerie disponibles pour les capitaux propres ont connu une progression continue sur la période, passant de 123 965 milliers de dollars en 2018 à 221 582 milliers de dollars en 2022. La croissance est particulièrement notable entre 2021 et 2022, où une augmentation significative de cette mesure a été enregistrée. Cette tendance suggère une amélioration de la capacité de l’entreprise à générer des liquidités après toutes les dépenses, investissements et distributions aux actionnaires, pointant vers une situation financière plus robuste et une gestion efficiente de ses ressources financières.
Rapport prix/FCFEcourant
Paycom Software Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en milliers) | |
| FCFE par action | |
| Cours actuel de l’action (P) | |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | |
| Repères | |
| P/FCFEindustrie | |
| Industriels | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31).
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Paycom Software Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Paycom Software Inc.
4 2022 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= ÷ =
5 2022 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= ÷ =
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une croissance significative entre 2018 et 2020, passant de 178,38 US$ à 401,55 US$, avant de subir une baisse notable en 2021, avec une valeur de 327,72 US$. En 2022, le cours continue de diminuer légèrement pour s’établir à 307,45 US$. Cette tendance reflète une forte hausse initiale suivie d’une correction ou stabilisation en année récente.
- Évolution du FCFE par action
- Le bénéfice par flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action) a affiché une croissance régulière sur la période considérée, passant de 2,16 US$ en 2018 à 3,83 US$ en 2022. La progression est particulièrement marquée entre 2021 et 2022, avec une augmentation de plus de 16 %, ce qui indique une amélioration de la capacité de génération de flux de trésorerie disponible par action.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE, qui mesure la valorisation de l’action par rapport au FCFE par action, montre une tendance à la hausse jusqu’en 2020, atteignant un pic à 176,54. Ensuite, il diminue fortement en 2021, à 99,34, avant de revenir à un niveau plus bas en 2022, à 80,3. La baisse de ce ratio après 2020 pourrait indiquer une revalorisation de l’entreprise ou un ajustement du marché par rapport à sa capacité à générer des flux de trésorerie disponibles.
- Remarques générales
- La croissance constante du FCFE par action et la diminution du ratio P/FCFE en 2022 suggèrent une amélioration de la rentabilité ou une meilleure allocation des ressources financières. La baisse ou la stabilisation du cours de l’action, malgré l’augmentation du FCFE par action, pourrait indiquer une revalorisation du marché ou une correction des anticipations par rapport à la performance financière réelle.