Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Paycom Software Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une baisse progressive entre 2018 et 2020, passant de 3,2 à 2,95, puis a légèrement augmenté en 2021 à 3,02 avant de connaître une augmentation significative en 2022 à 3,42. La tendance indique une amélioration de l'efficacité dans l'utilisation des immobilisations, particulièrement en 2022, où le ratio atteint un nouveau sommet par rapport aux années précédentes.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, incluant les contrats de location puis de droit d’utilisation
- Ce ratio a connu une tendance similaire, en diminuant de 3,2 en 2018 à 2,7 en 2020, puis en augmentant légèrement en 2021 à 2,79, avant de progresser à 3,11 en 2022. La hausse en 2022 suggère une meilleure utilisation des actifs liés aux contrats de location et de droit d’usage dans la génération de revenus.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a montré une stabilité relative, avec une baisse initiale de 0,37 en 2018 à 0,3 en 2019, puis une légère augmentation en 2020 à 0,32, maintenue en 2021 à 0,33 et une augmentation modérée en 2022 à 0,35. La tendance suggère une utilisation plus efficace de l’ensemble des actifs, avec une légère amélioration en 2022.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a diminué de 1,69 en 2018 à 1,28 en 2020, puis a continué de baisser lentement jusqu’à 1,16 en 2022. Cette tendance indique une baisse progressive de la rentabilité relative des capitaux propres ou une croissance plus rapide des capitaux propres par rapport aux revenus générés, ce qui pourrait signaler une dilution ou une augmentation du capital sans une croissance proportionnelle des bénéfices.
Ratio de rotation net des immobilisations
Paycom Software Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 1,375,218 ÷ 402,448 = 3.42
- Revenus
- Les revenus de l’entreprise ont connu une croissance continue sur la période analysée, passant de 566 336 milliers de dollars en 2018 à 1 375 218 milliers de dollars en 2022. Cette progression reflète une croissance soutenue, avec une augmentation annuelle significative, notamment entre 2019 et 2020, puis de nouveau entre 2021 et 2022, indiquant une expansion régulière de l’activité.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles nettes ont augmenté de manière régulière au cours de la période, passant de 176 962 milliers de dollars en 2018 à 402 448 milliers de dollars en 2022. Cette tendance traduit un investissement constant dans les actifs physiques de l’entreprise, probablement en lien avec la croissance de ses opérations ou l’expansion de ses capacités productives.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure la capacité de l’entreprise à générer des revenus à partir de ses immobilisations, a connu une légère baisse de 3,2 en 2018 à 2,95 en 2020, suggérant une légère diminution de l’efficacité d’utilisation des immobilisations durant cette période. Cependant, il a retrouvé un niveau supérieur à 3, en atteignant 3,42 en 2022, indiquant une amélioration de la rentabilité des immobilisations, probablement en lien avec une gestion plus efficace ou une croissance plus rentable des actifs investis.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Paycom Software Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 1,375,218 ÷ 442,224 = 3.11
- Évolution des revenus
- La société a enregistré une croissance constante de ses revenus sur la période analysée. En 2018, les revenus s’élevaient à environ 566,3 millions de dollars, atteignant près de 1,38 milliard de dollars en 2022. Cette progression indique une croissance annuelle régulière, notamment une augmentation significative entre 2021 et 2022, illustrant probablement une expansion de la clientèle ou une augmentation des ventes.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles nettes ont également connu une croissance soutenue, passant de 176,9 millions de dollars en 2018 à plus de 442 millions de dollars en 2022. Cette extension suggère un investissement accru dans des actifs physiques ou contractuels nécessaires au fonctionnement de l’entreprise. La croissance régulière de ces actifs indique une stratégie d’investissement continue pour soutenir l’expansion opérationnelle.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation des immobilisations a connu une baisse en 2019 et 2020, passant de 3,2 en 2018 à environ 2,7. Cependant, en 2021, il repasse à 2,79, puis augmente légèrement à 3,11 en 2022. La fluctuation sautille entre une utilisation relativement efficace des immobilisations et une possible période d’investissement accru ou d’adaptation opérationnelle. La hausse en 2022 suggère une amélioration dans l’efficience d’utilisation des actifs ou une augmentation de la productivité par rapport aux immobilisations.
Ratio de rotation de l’actif total
Paycom Software Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= 1,375,218 ÷ 3,902,513 = 0.35
- Revenus
- La société a connu une croissance constante de ses revenus sur la période analysée. Entre 2018 et 2022, les revenus ont augmenté chaque année, passant de 566,3 millions de dollars à 1 375,2 millions de dollars. Cette progression reflète une expansion soutenue des activités ou une augmentation de la clientèle, avec un taux de croissance annuel soutenu, notamment entre 2018 et 2019, puis en 2020, 2021 et 2022.
- Total de l’actif
- L'actif total de l'entreprise a également connu une augmentation significative sur la période, passant de 1,52 milliard de dollars en 2018 à environ 3,90 milliards de dollars en 2022. La croissance est régulière, indiquant une augmentation des investissements ou de l’expansion des ressources de l'entreprise pour soutenir ses opérations.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif total, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des actifs pour générer des revenus, a fluctuée légèrement. En 2018, il était de 0,37, puis a diminué à 0,3 en 2019, indiquant une baisse de l'efficacité. Cependant, il s’est ensuite redressé, atteignant 0,32 en 2020, puis 0,33 en 2021, et a continué à progresser légèrement pour atteindre 0,35 en 2022. Cette tendance suggère une amélioration progressive de l'efficience dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus, malgré une baisse initiale.
Ratio de rotation des capitaux propres
Paycom Software Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31), 10-K (Date du rapport : 2018-12-31).
1 2022 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus ÷ Capitaux propres
= 1,375,218 ÷ 1,182,607 = 1.16
- Revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une croissance continue sur la période analysée, passant de 566 336 milliers de dollars en 2018 à 1 375 218 milliers de dollars en 2022. Cette progression reflète une augmentation significative de la performance financière, avec une croissance annuelle soutenue. La croissance du chiffre d'affaires est notamment évidente entre 2018 et 2021, avec une accélération notable entre 2021 et 2022, indiquant une dynamique positive dans la génération de revenus.
- Capitaux propres
- Les capitaux propres ont également augmenté régulièrement au cours de la période, passant de 334 753 milliers de dollars en 2018 à 1 182 607 milliers de dollars en 2022. Cette tendance traduit une amélioration de la solvabilité de l'entreprise, probablement liée à la rentabilité accrue, aux bénéfices non distribués ou à des émissions de capitaux propres. La croissance constante souligne uneSituation financière solide et une accumulation progressive de la valeur pour les actionnaires.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio s’est dégradé au fil des années, passant de 1,69 en 2018 à 1,16 en 2022. La baisse de ce ratio indique une diminution de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. Bien que les revenus augmentent, la croissance relative des capitaux propres est plus rapide ou à un rythme comparable, ce qui dilue la productivité des capitaux propres. La tendance pourrait également refléter une stratégie de financement ou d’investissement visant à renforcer la position financière, mais qui impacte temporairement la rentabilité relative.