Pfizer Inc. (NYSE:PFE)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total, ainsi que sa version ajustée, a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, avant de diminuer considérablement en 2023, puis de se stabiliser légèrement en 2024.

Les ratios de liquidité, tant actuels qu’ajustés, ont fluctué. Une légère diminution est observée en 2022, suivie d’une baisse plus prononcée en 2023, avant un regain en 2024, sans toutefois retrouver les niveaux initiaux de 2020.

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, et sa version ajustée, a diminué entre 2020 et 2022, indiquant une réduction de l’endettement relatif aux capitaux propres. Cependant, ce ratio a augmenté de manière significative en 2023, puis s’est stabilisé en 2024. Une tendance similaire est observée pour le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, et sa version ajustée.

Le ratio d’endettement financier, ainsi que sa version ajustée, a suivi une trajectoire similaire, avec une diminution jusqu’en 2022, suivie d’une augmentation en 2023 et d’une stabilisation en 2024.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte croissance entre 2020 et 2022, atteignant un pic en 2022. En 2023, ce ratio a chuté de manière spectaculaire, avant de se redresser partiellement en 2024, bien qu’il ne retrouve pas les niveaux précédents. La version ajustée de ce ratio présente une tendance similaire, mais avec des valeurs plus faibles et une valeur négative en 2023.

Le rendement des capitaux propres, et sa version ajustée, ont également connu une forte augmentation entre 2020 et 2022, suivie d’une baisse drastique en 2023 et d’un léger rebond en 2024. La version ajustée du rendement des capitaux propres affiche une valeur négative en 2023.

Le ratio de rendement de l’actif, ainsi que sa version ajustée, a suivi une tendance similaire à celle du rendement des capitaux propres, avec une forte croissance jusqu’en 2022, une chute en 2023 et une reprise limitée en 2024. La version ajustée du ratio de rendement de l’actif présente une valeur négative en 2023.

Ratio de rotation de l’actif total

Augmentation jusqu’en 2022, puis forte diminution en 2023 et stabilisation en 2024.

Ratio de liquidité actuel

Fluctuation avec une baisse notable en 2023 et un léger regain en 2024.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Diminution jusqu’en 2022, puis augmentation en 2023 et stabilisation en 2024.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Forte croissance jusqu’en 2022, chute en 2023 et reprise partielle en 2024.

Rendement des capitaux propres

Forte croissance jusqu’en 2022, chute en 2023 et léger rebond en 2024.

Ratio de rendement de l’actif

Forte croissance jusqu’en 2022, chute en 2023 et reprise limitée en 2024.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une augmentation substantielle en 2021, atteignant un pic en 2022, avant de diminuer en 2023 et de se stabiliser légèrement en 2024.

Revenus

Les revenus ont progressé de 92,4% entre 2020 et 2021, puis de 23,1% entre 2021 et 2022. Une baisse de 41,2% a été observée entre 2022 et 2023, suivie d'une augmentation modérée de 6,9% entre 2023 et 2024.

Le total de l'actif a augmenté de manière constante de 2020 à 2023, avant de diminuer en 2024. Cette augmentation suggère une expansion des investissements et des ressources de l'entreprise.

Total de l’actif

Le total de l'actif a augmenté de 17,6% entre 2020 et 2021, de 8,0% entre 2021 et 2022, et de 14,8% entre 2022 et 2023. Une diminution de 5,8% a été constatée entre 2023 et 2024.

Le ratio de rotation de l'actif total a suivi une tendance variable. Il a augmenté en 2021 et 2022, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus, puis a diminué en 2023 et 2024, suggérant une efficacité réduite.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio est passé de 0,28 en 2020 à 0,45 en 2021 et 0,51 en 2022. Il a ensuite chuté à 0,26 en 2023 et s'est légèrement redressé à 0,3 en 2024.

Le total de l'actif ajusté présente une évolution similaire au total de l'actif non ajusté, avec une croissance jusqu'en 2023 et une légère diminution en 2024.

Total de l’actif ajusté

L'actif ajusté a augmenté de 17,3% entre 2020 et 2021, de 6,9% entre 2021 et 2022, et de 16,7% entre 2022 et 2023. Une baisse de 7,9% a été observée entre 2023 et 2024.

Le ratio de rotation de l'actif total ajusté reflète la même tendance que le ratio non ajusté, avec une amélioration de l'efficacité jusqu'en 2022, suivie d'une diminution en 2023 et d'une légère reprise en 2024.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio ajusté a évolué de 0,28 en 2020 à 0,46 en 2021 et 0,52 en 2022. Il a ensuite diminué à 0,26 en 2023 et augmenté à 0,31 en 2024.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte croissance initiale des revenus et de l'actif, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en 2023 et 2024. L'efficacité de l'utilisation des actifs, mesurée par les ratios de rotation, a également connu des fluctuations similaires.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives dans la composition de l'actif circulant et du passif à court terme sur la période considérée. L'actif circulant a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, suivie d'une diminution progressive jusqu'en 2023, avant de remonter légèrement en 2024. Le passif à court terme a également augmenté entre 2020 et 2023, puis a diminué en 2024, mais dans une moindre mesure que l'actif circulant.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a présenté une tendance à la baisse entre 2021 et 2023, passant de 1,4 à 0,91, ce qui indique une détérioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs courants. Une légère amélioration est observée en 2024, avec une remontée à 1,17, mais le ratio reste inférieur à son niveau de 2021.

L'examen des données ajustées, incluant les actifs et passifs à court terme ajustés, confirme ces tendances. L'actif à court terme ajusté suit une trajectoire similaire à l'actif circulant, avec une augmentation initiale suivie d'une diminution et d'une légère reprise. Le passif à court terme ajusté présente également une évolution comparable à celle du passif à court terme.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté reflète la même tendance que le ratio non ajusté, avec une diminution entre 2021 et 2023, atteignant 0,94, puis une légère amélioration en 2024, pour atteindre 1,23. La différence entre les ratios ajustés et non ajustés est minime, suggérant que les ajustements apportés n'ont pas d'impact majeur sur l'évaluation de la liquidité.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité des actifs et passifs à court terme, entraînant une diminution de la liquidité actuelle entre 2021 et 2023, suivie d'une stabilisation et d'une légère amélioration en 2024. Il convient de noter que le ratio de liquidité actuel, bien qu'amélioré en 2024, reste inférieur à son niveau initial de 2021.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a initialement diminué entre 2020 et 2022, passant de 39 836 millions de dollars américains à 35 829 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation substantielle est observée en 2023, atteignant 71 888 millions de dollars américains, suivie d’une légère diminution en 2024 à 64 351 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total des capitaux propres a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 63 238 millions de dollars américains à 77 201 millions de dollars américains. Une augmentation plus modérée a été observée jusqu'en 2022, atteignant 95 661 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2023 et 2024, pour se stabiliser autour de 88 à 90 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a diminué de 0,63 en 2020 à 0,37 en 2022, indiquant une amélioration de la solvabilité. Cependant, il a considérablement augmenté en 2023 à 0,81, reflétant l’augmentation de la dette, puis a légèrement diminué en 2024 à 0,73. Cette évolution suggère une augmentation du recours à l’endettement.

L’examen de la dette totale ajustée et des capitaux propres ajustés présente une dynamique similaire. La dette totale ajustée a suivi une trajectoire comparable à la dette totale non ajustée, avec une diminution initiale suivie d’une forte augmentation en 2023 et d’une légère diminution en 2024. Les capitaux propres ajustés ont également montré une tendance similaire à celle des capitaux propres non ajustés.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) a évolué de manière analogue au ratio non ajusté, passant de 0,61 en 2020 à 0,42 en 2022, puis augmentant à 0,83 en 2023 et diminuant légèrement à 0,77 en 2024. Ces variations confirment l’impact de l’évolution de la dette sur la structure du capital.

En résumé, les données indiquent une période initiale de consolidation de la dette suivie d’une augmentation significative en 2023, qui s’est légèrement atténuée en 2024. L’évolution des ratios d’endettement suggère une modification de la politique financière, avec un recours accru à l’endettement, bien que cette tendance semble se stabiliser en 2024.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a diminué entre 2020 et 2022, passant de 39 836 millions de dollars américains à 35 829 millions de dollars américains. Cependant, une augmentation substantielle est observée en 2023, atteignant 71 888 millions de dollars américains, suivie d’une légère diminution en 2024 à 64 351 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total du capital a connu une croissance constante de 2020 à 2023, passant de 103 074 millions de dollars américains à 160 902 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2024 à 152 554 millions de dollars américains. Cette augmentation du capital a initialement entraîné une diminution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres, passant de 0,39 en 2020 à 0,27 en 2022. L’augmentation de la dette en 2023 a cependant inversé cette tendance, le ratio atteignant 0,45, puis se stabilisant à 0,42 en 2024.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente un schéma similaire. La dette totale ajustée a également augmenté de manière significative en 2023, passant de 39 046 millions de dollars américains en 2022 à 75 041 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2024 à 66 993 millions de dollars américains. Le total des fonds propres ajustés a suivi une trajectoire ascendante similaire à celle du capital total, avec une légère diminution en 2024.

Le ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) reflète ces évolutions. Il a diminué de 2020 à 2022, passant de 0,38 à 0,29, puis a augmenté à 0,45 en 2023 et est resté à 0,44 en 2024. Cette évolution suggère une augmentation du levier financier en 2023, suivie d’une stabilisation en 2024.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio indique la proportion de la dette utilisée pour financer les actifs par rapport au capital propre. Une augmentation de ce ratio suggère un risque financier plus élevé.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio, similaire au précédent, utilise des valeurs ajustées pour la dette et les fonds propres, offrant une perspective potentiellement plus précise de la structure du capital.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. L’actif total a connu une augmentation constante entre 2020 et 2023, passant de 154 229 millions de dollars américains à 226 501 millions de dollars américains. Une légère diminution est observée en 2024, avec un total de 213 396 millions de dollars américains. L’actif ajusté suit une trajectoire similaire, avec une croissance de 2020 à 2023 et une baisse en 2024, atteignant 207 261 millions de dollars américains.

Les capitaux propres ont également augmenté entre 2020 et 2021, passant de 63 238 millions de dollars américains à 77 201 millions de dollars américains. En 2022, une augmentation plus importante est constatée, atteignant 95 661 millions de dollars américains. Cependant, les capitaux propres ont diminué en 2023 et 2024, s’établissant à 89 014 millions de dollars américains et 88 203 millions de dollars américains respectivement. Les capitaux propres ajustés présentent une évolution similaire, avec une croissance notable jusqu’en 2022, suivie d’une diminution progressive en 2023 et 2024, atteignant 86 604 millions de dollars américains.

Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période analysée. Il a diminué de 2,44 en 2020 à 2,35 en 2021, puis à 2,06 en 2022. Une augmentation est ensuite observée en 2023, atteignant 2,54, avant de redescendre légèrement à 2,42 en 2024. Le ratio d’endettement financier ajusté suit une tendance similaire, avec une diminution initiale, une augmentation en 2023 et une légère baisse en 2024, s’établissant à 2,39.

Tendances clés

Croissance de l’actif total et de l’actif ajusté jusqu’en 2023, suivie d’une légère diminution en 2024.

Tendances clés

Augmentation des capitaux propres et des capitaux propres ajustés jusqu’en 2022, suivie d’une diminution progressive en 2023 et 2024.

Tendances clés

Fluctuation du ratio d’endettement financier et du ratio d’endettement financier ajusté, avec une augmentation en 2023 et une légère baisse en 2024.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires de Pfizer Inc. a connu une augmentation substantielle en 2021, atteignant un pic, avant de diminuer considérablement en 2023, puis de remonter en 2024, bien qu'il ne retrouve pas son niveau de 2021.

Revenus

Les revenus ont suivi une trajectoire similaire, avec une forte croissance en 2021, un nouveau pic en 2022, puis une baisse notable en 2023. Une légère reprise est observée en 2024, mais les revenus restent inférieurs à ceux de 2022.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a reflété ces tendances. Il a augmenté de 2020 à 2022, atteignant un maximum en 2022, avant de chuter drastiquement en 2023. Une amélioration est constatée en 2024, mais le ratio demeure inférieur à son niveau de 2020 et 2021.

Bénéfice net ajusté

Le bénéfice net ajusté avant affectation aux participations ne donnant pas le contrôle a également connu une forte croissance jusqu'en 2022, suivie d'une perte en 2023 et d'un retour à la rentabilité en 2024. L'ampleur de la perte en 2023 est notable.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net ajusté, avec une croissance jusqu'en 2022, une valeur négative en 2023, et une reprise en 2024. La volatilité de ce ratio suggère des facteurs significatifs affectant la rentabilité sous-jacente de l'entreprise.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte croissance initiale suivie d'une correction marquée en 2023, puis d'une reprise partielle en 2024. Les données suggèrent que les performances de l'entreprise sont sensibles à des facteurs externes ou internes qui ont un impact significatif sur les revenus et la rentabilité.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2022, passant de 9 616 millions de dollars américains à 31 372 millions de dollars américains. Cependant, une diminution marquée est observée en 2023, avec un bénéfice net de 2 119 millions de dollars américains, suivie d’une reprise partielle en 2024, atteignant 8 031 millions de dollars américains.

Le total des capitaux propres a également augmenté entre 2020 et 2022, passant de 63 238 millions de dollars américains à 95 661 millions de dollars américains. La croissance s’est ralentie en 2023 et 2024, avec des valeurs de 89 014 millions de dollars américains et 88 203 millions de dollars américains respectivement.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net. Il a augmenté de 15,21 % en 2020 à 32,79 % en 2022, puis a chuté à 2,38 % en 2023 avant de remonter à 9,11 % en 2024. Cette volatilité suggère une forte sensibilité du rendement aux variations du bénéfice net.

Le bénéfice net ajusté avant affectation aux participations ne donnant pas le contrôle a également connu une forte croissance entre 2020 et 2022, passant de 5 555 millions de dollars américains à 25 290 millions de dollars américains. En 2023, il est devenu négatif (-149 millions de dollars américains) avant de se redresser en 2024, atteignant 6 163 millions de dollars américains.

Le total des capitaux propres ajustés a suivi une trajectoire similaire au total des capitaux propres non ajustés, avec une augmentation entre 2020 et 2022, suivie d’une stabilisation relative en 2023 et 2024.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a connu une évolution parallèle à celle du rendement des capitaux propres non ajusté. Il a augmenté de 8,18 % en 2020 à 26,96 % en 2022, a connu une valeur négative en 2023 (-0,16 %) et a augmenté à 7,12 % en 2024. La forte variation en 2023 est directement liée au bénéfice net ajusté négatif.

En résumé, les données indiquent une période de forte croissance entre 2020 et 2022, suivie d’une correction significative en 2023 et d’une reprise partielle en 2024. Les ratios de rendement des capitaux propres, tant ajustés que non ajustés, reflètent cette volatilité, soulignant l’importance des fluctuations du bénéfice net dans la performance globale.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une augmentation substantielle entre 2020 et 2022, passant de 9 616 millions de dollars américains à 31 372 millions de dollars américains. Cependant, une diminution marquée est observée en 2023, avec un bénéfice net de 2 119 millions de dollars américains, suivie d’une reprise en 2024, atteignant 8 031 millions de dollars américains.

Le total de l’actif a progressé de manière constante entre 2020 et 2023, passant de 154 229 millions de dollars américains à 226 501 millions de dollars américains. Une légère diminution est constatée en 2024, avec un total de l’actif de 213 396 millions de dollars américains.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net. Il a augmenté de 6,23 % en 2020 à 15,91 % en 2022, puis a chuté à 0,94 % en 2023, avant de remonter à 3,76 % en 2024. Cette évolution suggère une corrélation directe entre la rentabilité des actifs et le bénéfice net.

Le bénéfice net ajusté avant affectation aux participations ne donnant pas le contrôle a également connu une forte croissance entre 2020 et 2022, passant de 5 555 millions de dollars américains à 25 290 millions de dollars américains. En 2023, il est devenu négatif (-149 millions de dollars américains), avant de redevenir positif en 2024, atteignant 6 163 millions de dollars américains.

Le total de l’actif ajusté a suivi une trajectoire similaire au total de l’actif non ajusté, avec une augmentation constante jusqu’en 2023, puis une légère diminution en 2024.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a augmenté de 3,61 % en 2020 à 13,11 % en 2022, puis est devenu négatif en 2023 (-0,07 %), avant de se redresser à 2,97 % en 2024. Les fluctuations du ratio ajusté reflètent les variations du bénéfice net ajusté.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte croissance initiale suivie d’une correction significative en 2023, puis d’une reprise partielle en 2024. Les ratios de rendement de l’actif, tant ajustés que non ajustés, confirment cette tendance, indiquant une rentabilité variable des actifs.