Gilead Sciences Inc. (NASDAQ:GILD)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total présente une augmentation progressive, passant de 0.36 à 0.48, indiquant une amélioration de l’efficacité avec laquelle les actifs sont utilisés pour générer des ventes. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une progression de 0.36 à 0.5.

Liquidité

Les ratios de liquidité actuelle et ajustée montrent une amélioration constante, passant respectivement de 1.4 à 1.6 et de 1.41 à 1.6. Cette évolution suggère une capacité accrue à faire face aux obligations à court terme.

Concernant l’endettement, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres diminue initialement, passant de 1.73 à 1.09, avant de remonter à 1.38. Le ratio ajusté suit une trajectoire similaire, de 1.54 à 1.11 puis à 1.55. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres connaît une légère augmentation, passant de 0.63 à 0.58, tandis que le ratio ajusté suit une tendance similaire. Le ratio d’endettement financier diminue de 3.76 à 2.72, puis remonte à 3.05, et le ratio ajusté suit une évolution comparable.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette connaît une forte augmentation en 2021 (23.05%), suivie d’une diminution en 2022 (17.02%) et d’une nouvelle augmentation en 2023 (21.03%), avant de chuter considérablement en 2024 (1.68%). Le ratio ajusté présente des fluctuations plus importantes, avec des valeurs négatives en 2020 et 2024. Le rendement des capitaux propres suit une tendance similaire à la marge bénéficiaire nette, avec une forte augmentation en 2021 (29.55%), suivie d’une diminution et d’une chute en 2024 (2.48). Le ratio ajusté présente également des fluctuations importantes. Le ratio de rendement de l’actif augmente initialement, atteignant 9.16% en 2021, puis diminue et chute en 2024 (0.81%). Le ratio ajusté suit une tendance similaire.

Il est à noter que les ratios ajustés présentent des variations plus importantes que les ratios non ajustés, ce qui suggère que les ajustements comptables ont un impact significatif sur les résultats financiers. L’année 2024 semble marquer un tournant négatif en termes de rentabilité, avec une forte baisse des ratios de marge bénéficiaire nette et de rendement des capitaux propres et de l’actif.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les ventes de produits ont connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 24 355 millions de dollars américains à 27 008 millions de dollars américains. Cette croissance s'est stabilisée par la suite, avec des chiffres relativement constants entre 2021 et 2023, avant de repartir à la hausse en 2024, atteignant 28 610 millions de dollars américains.

Le total de l’actif a diminué de manière constante sur la période, passant de 68 407 millions de dollars américains en 2020 à 58 995 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution est également observable dans le total de l’actif ajusté, qui a évolué de 67 149 millions de dollars américains en 2020 à 56 669 millions de dollars américains en 2024.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a montré une tendance à la hausse, bien que modérée. Il est passé de 0,36 en 2020 à 0,48 en 2024, indiquant une amélioration de l’efficacité avec laquelle l’actif est utilisé pour générer des ventes. Les valeurs de 2021, 2022 et 2023 sont restées relativement stables autour de 0,40-0,43.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire à celle du ratio non ajusté, avec une augmentation progressive de 0,36 en 2020 à 0,50 en 2024. Cette progression suggère une amélioration de l’utilisation de l’actif, même en tenant compte des ajustements apportés à la base de l’actif. Les valeurs de 2021, 2022 et 2023 sont restées relativement stables autour de 0,41-0,44.

En résumé, l’entreprise a démontré une capacité à maintenir et à augmenter ses ventes malgré une diminution progressive de son actif total. L’amélioration des ratios de rotation de l’actif, tant ajustés que non ajustés, indique une gestion plus efficace des ressources et une meilleure capacité à générer des revenus à partir de son actif.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la liquidité. L'actif circulant a connu une fluctuation au cours de la période considérée. Après une diminution en 2021, il a continué à baisser légèrement en 2022 avant de remonter significativement en 2023 et 2024, atteignant son niveau le plus élevé sur la période.

Le passif à court terme a également fluctué, mais dans une moindre mesure. Il a augmenté légèrement en 2021, puis diminué en 2022, restant relativement stable en 2023 avant d'augmenter en 2024.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a présenté une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant. Il a diminué en 2021, puis s'est stabilisé en 2022 avant de croître en 2023 et 2024, atteignant 1,6. Cette augmentation indique une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme.

L'examen des actifs à court terme ajustés montre une évolution parallèle à celle de l'actif circulant, avec les mêmes fluctuations et la même tendance à la hausse en 2023 et 2024.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté suit également la même tendance que le ratio de liquidité actuel non ajusté. Il a diminué en 2021, s'est stabilisé en 2022 et a augmenté en 2023 et 2024, atteignant également 1,6. La concordance entre les deux ratios suggère que les ajustements apportés aux actifs à court terme n'ont pas fondamentalement modifié l'évaluation de la liquidité.

En résumé, les données indiquent une amélioration progressive de la liquidité au cours des deux dernières années, caractérisée par une augmentation de l'actif circulant et une amélioration des ratios de liquidité, tant ajustés que non ajustés.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du capital. Le total de la dette a diminué de 2020 à 2023, passant de 31 402 millions de dollars américains à 24 987 millions de dollars américains, avant d’augmenter à nouveau en 2024 pour atteindre 26 711 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total des capitaux propres a augmenté de 2020 à 2023, passant de 18 202 millions de dollars américains à 22 833 millions de dollars américains, puis a diminué en 2024 pour s’établir à 19 330 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a montré une tendance à la baisse de 2020 à 2023, passant de 1,73 à 1,09, indiquant une diminution du levier financier. Cependant, il a augmenté en 2024 pour atteindre 1,38, suggérant une augmentation relative de l’endettement par rapport aux capitaux propres.

En considérant la dette totale ajustée, une diminution est également observée de 2020 à 2023, passant de 32 117 millions de dollars américains à 25 658 millions de dollars américains, suivie d’une augmentation en 2024 à 27 322 millions de dollars américains. Le total des capitaux propres ajustés a augmenté de 2020 à 2022, passant de 20 877 millions de dollars américains à 22 696 millions de dollars américains, puis a diminué en 2023 et 2024 pour atteindre 17 644 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Ce ratio a également diminué de 2020 à 2023, passant de 1,54 à 1,11, reflétant une amélioration de la structure du capital. Il a ensuite augmenté en 2024 pour atteindre 1,55, indiquant une augmentation du levier financier ajusté.

En résumé, bien qu’une tendance à la réduction de l’endettement ait été observée sur la période 2020-2023, les données de 2024 indiquent une inversion de cette tendance, avec une augmentation de la dette et du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres, tant au niveau non ajusté qu’ajusté.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du capital. Le total de la dette a connu une diminution significative entre 2020 et 2023, passant de 31 402 millions de dollars américains à 24 987 millions de dollars américains. Cependant, une légère augmentation est observée en 2024, atteignant 26 711 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total du capital a également diminué sur la période, passant de 49 604 millions de dollars américains en 2020 à 46 041 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution n'est pas linéaire, avec une légère augmentation observée en 2023.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a diminué de 0,63 en 2020 à 0,52 en 2023, indiquant une amélioration de la solvabilité. Toutefois, il a augmenté à 0,58 en 2024, suggérant une légère détérioration de cette solvabilité.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente une dynamique similaire. La dette totale ajustée a diminué entre 2020 et 2023, puis a augmenté en 2024. Le total des fonds propres ajustés a également connu une diminution globale sur la période, avec une légère augmentation en 2023.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a suivi une tendance similaire au ratio d’endettement non ajusté, diminuant de 0,61 en 2020 à 0,53 entre 2021 et 2023, puis augmentant à 0,61 en 2024. Cette évolution reflète les changements dans la composition du capital et l'endettement de l'entité.

En résumé, la structure du capital a connu une période de désendettement entre 2020 et 2023, suivie d'une légère augmentation de l'endettement en 2024. Les ratios d'endettement indiquent une volatilité modérée, avec une amélioration initiale de la solvabilité suivie d'une légère détérioration en 2024. La diminution globale du total des fonds propres ajustés mérite une attention particulière.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables concernant la structure du bilan et le niveau d'endettement. Le total de l'actif a connu une diminution progressive sur la période considérée, passant de 68 407 millions de dollars américains en 2020 à 58 995 millions de dollars américains en 2024.

Les capitaux propres ont affiché une trajectoire fluctuante. Après une augmentation significative entre 2020 et 2021, ils se sont stabilisés avant de progresser en 2023, puis de diminuer en 2024, atteignant 19 330 millions de dollars américains. L'examen des capitaux propres ajustés montre une dynamique similaire, avec une augmentation initiale suivie d'une baisse en 2024, s'établissant à 17 644 millions de dollars américains.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d'endettement financier a globalement diminué entre 2020 et 2023, passant de 3,76 à 2,72, indiquant une réduction du levier financier. Cependant, une légère augmentation est observée en 2024, ramenant le ratio à 3,05. Cette évolution suggère une reprise modérée de l'endettement.

L'analyse du total de l'actif ajusté et des capitaux propres ajustés confirme les tendances observées avec les données non ajustées. Le ratio d'endettement financier ajusté suit une courbe similaire à celle du ratio non ajusté, avec une diminution globale suivie d'une légère augmentation en 2024, atteignant 3,21. La différence entre les valeurs ajustées et non ajustées suggère l'existence d'éléments comptables ayant un impact sur la présentation du bilan.

En résumé, la période étudiée est caractérisée par une diminution progressive de l'actif, des capitaux propres fluctuants et une gestion de l'endettement qui, après une phase de désendettement, montre des signes de stabilisation voire d'augmentation modérée en 2024.

L'analyse des données financières annuelles révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à Gilead a connu une augmentation notable en 2021 et 2022, atteignant un pic en 2022, avant de diminuer en 2023 et de remonter légèrement en 2024, mais sans retrouver son niveau de 2022.

Les ventes de produits ont affiché une croissance en 2021, suivie d'une stabilisation relative en 2022 et 2023, puis d'une nouvelle augmentation en 2024. Cette évolution suggère une dynamique commerciale variable, avec une reprise en fin de période.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une forte progression en 2021, atteignant son maximum, puis une diminution en 2022, suivie d'une remontée en 2023 avant de chuter significativement en 2024. Cette volatilité indique une sensibilité importante de la rentabilité aux variations des ventes et des coûts.

Le bénéfice net ajusté a présenté une trajectoire contrastée. Après une perte importante en 2020, il s'est redressé de manière significative en 2021 et 2022, pour ensuite augmenter encore en 2023 avant de connaître une forte baisse en 2024, aboutissant à une perte.

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) suit une tendance similaire à celle du bénéfice net ajusté, avec une forte amélioration en 2021 et 2022, suivie d'une diminution en 2023 et d'une chute marquée en 2024. Cette évolution suggère que les ajustements comptables ont un impact significatif sur la rentabilité globale.

Tendances clés

Forte volatilité du bénéfice net et de ses ratios associés.

Évolution des ventes

Croissance initiale suivie d'une stabilisation et d'une reprise en fin de période.

Impact des ajustements

Les ajustements comptables influencent considérablement la rentabilité déclarée.

Rentabilité

Diminution significative de la rentabilité en 2024, tant au niveau net qu'ajusté.

L'analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à Gilead a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 123,6225 millions de dollars américains à 5665 millions de dollars américains, avant de se stabiliser autour de 480 millions de dollars américains en 2024.

Parallèlement, le total des capitaux propres a progressé de 18202,21069 millions de dollars américains en 2020 à 22833 millions de dollars américains en 2022, puis a diminué pour atteindre 19330 millions de dollars américains en 2024. Cette évolution s'accompagne de variations dans le rendement des capitaux propres, qui a atteint un pic de 29,55% en 2021 avant de redescendre à 2,48% en 2024.

L'examen du bénéfice net ajusté met en évidence une volatilité plus importante. Après une valeur négative en 2020 (-275,6235 millions de dollars américains), il a connu une forte croissance jusqu'en 2023 (4645 millions de dollars américains), pour ensuite chuter à -1262 millions de dollars américains en 2024. Le total des capitaux propres ajustés suit une tendance similaire, avec une augmentation initiale suivie d'une diminution en 2024 (17644 millions de dollars américains).

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) reflète cette volatilité, passant d'une valeur négative en 2020 (-1,32%) à un maximum de 25,84% en 2021, puis à -7,15% en 2024. Ces fluctuations suggèrent une sensibilité importante des résultats ajustés aux facteurs externes ou aux décisions internes.

Bénéfice net attribuable à Gilead

Présente une croissance significative jusqu'en 2022, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution.

Total des capitaux propres de Gilead

Augmente jusqu'en 2022, puis diminue en 2024.

Rendement des capitaux propres

Varie considérablement, atteignant un pic en 2021 avant de baisser en 2024.

Bénéfice net ajusté

Fait preuve d'une forte volatilité, avec une valeur négative en 2020 et 2024.

Total des capitaux propres ajustés

Suit une tendance similaire au bénéfice net ajusté, avec une diminution en 2024.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Présente une volatilité importante, reflétant les fluctuations du bénéfice net ajusté.

L’analyse des données financières révèle des fluctuations significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable à Gilead a connu une augmentation notable entre 2020 et 2022, passant de 123,6225 millions de dollars américains à 4592 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2023 (5665 millions de dollars américains) et de remonter en 2024 (480 millions de dollars américains).

Le total de l’actif a globalement diminué sur la période, passant de 68407 millions de dollars américains en 2020 à 58995 millions de dollars américains en 2024. La diminution est plus marquée entre 2022 et 2024.

Le ratio de rendement de l’actif a présenté une forte volatilité. Il a augmenté de manière significative en 2021 (9,16%) avant de diminuer en 2022 (7,27%), puis de remonter en 2023 (9,12%) et de chuter en 2024 (0,81%).

Le bénéfice net ajusté a connu des variations importantes. Il a été négatif en 2020 (-275 millions de dollars américains) et en 2024 (-1262 millions de dollars américains), avec des valeurs positives en 2021 (6235 millions de dollars américains), 2022 (2938 millions de dollars américains) et 2023 (4645 millions de dollars américains).

Le total de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire à celle du total de l’actif non ajusté, avec une diminution globale sur la période, passant de 67149 millions de dollars américains en 2020 à 56669 millions de dollars américains en 2024.

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également montré une forte volatilité. Il a été négatif en 2020 (-0,41%) et en 2024 (-2,23%), avec des valeurs positives en 2021 (9,35%), 2022 (4,74%) et 2023 (7,62%).

Bénéfice net attribuable à Gilead

Présente une augmentation significative jusqu'en 2022, suivie d'une diminution et d'une légère remontée.

Total de l’actif

Diminue globalement sur la période, avec une accélération de la baisse entre 2022 et 2024.

Ratio de rendement de l’actif

Forte volatilité, avec une augmentation notable en 2021, puis une chute en 2024.

Bénéfice net ajusté

Variations importantes, avec des périodes négatives et positives alternées.

Total de l’actif ajusté

Diminue globalement, suivant une tendance similaire au total de l’actif.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Volatilité importante, avec des valeurs négatives en 2020 et 2024.