Tableau des flux de trésorerie

Le tableau des flux de trésorerie fournit des informations sur les entrées de trésorerie et les paiements en espèces d’une entreprise au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie de fin de caisse au solde de début figurant au bilan de l’entreprise.

Le tableau des flux de trésorerie se compose de trois parties : les flux de trésorerie provenant des activités d’exploitation, les flux de trésorerie provenant des activités d’investissement et les flux de trésorerie provenant des activités de financement.

Pfizer Inc., tableau des flux de trésorerie consolidé

en millions de dollars américains

12 mois terminés le	31 déc. 2024	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020
Bénéfice net avant affectation aux participations ne donnant pas le contrôle	8,062)	2,158)	31,407)	22,025)	9,652)
Activités abandonnées, nettes d’impôt	(11)	14)	(6)	434)	(2,631)
Bénéfice net lié aux activités poursuivies avant affectation aux participations ne donnant pas le contrôle	8,051)	2,172)	31,401)	22,459)	7,021)
Dotations aux amortissements	7,013)	6,290)	5,064)	5,191)	4,777)
Radiations et dépréciations d’actifs	4,242)	3,408)	550)	276)	2,049)
Gain à la clôture de l’opération de coentreprise Consumer HealthCare, déduction faite de la trésorerie transférée	—)	—)	—)	—)	(6)
Impôts différés	(2,102)	(3,442)	(3,764)	(4,293)	(1,468)
Charge de rémunération à base d’actions	877)	525)	872)	1,182)	756)
Cotisations au régime d’avantages sociaux en sus du revenu ou des dépenses	(12)	(787)	(1,158)	(3,123)	(1,790)
Radiations de stocks et frais connexes associés aux produits COVID-19	—)	6,199)	1,183)	—)	—)
Autres ajustements, montant net	(2,259)	(3,493)	758)	(1,574)	(478)
Comptes clients	(109)	347)	261)	(3,811)	(1,249)
Inventaires	(854)	(1,169)	(591)	(1,125)	(736)
Autres actifs	3,380)	(663)	(4,506)	(1,057)	(146)
Comptes fournisseurs commerciaux	(1,023)	(300)	1,191)	1,242)	353)
Autres passifs	(3,115)	595)	(1,449)	18,721)	2,741)
Autres comptes d’impôts, montant net	(1,345)	(982)	(545)	(1,166)	(1,238)
Autres variations de l’actif et du passif, déduction faite des acquisitions et des cessions	(3,066)	(2,172)	(5,639)	12,804)	(275)
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net des activités poursuivies avant répartition aux participations ne donnant pas le contrôle et les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	4,693)	6,528)	(2,134)	10,463)	3,565)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	12,744)	8,700)	29,267)	32,922)	10,586)
Achats d’immobilisations corporelles	(2,909)	(3,907)	(3,236)	(2,711)	(2,252)
Achats de placements à court terme	(10,133)	(30,974)	(36,384)	(38,457)	(13,805)
Produit des rachats/ventes de placements à court terme	4,128)	39,264)	44,821)	27,447)	11,087)
Produit net (d’achats) des rachats ou des ventes de placements à court terme dont l’échéance initiale est de trois mois ou moins	3,136)	5,174)	(483)	(8,088)	920)
Achats de placements à long terme	(180)	(204)	(1,913)	(1,068)	(597)
Produit des rachats/ventes de placements à long terme	1,570)	1,979)	641)	649)	723)
Produit de la vente partielle d’une participation dans Haleon	7,040)	—)	—)	—)	—)
Acquisitions d’entreprises, déduction faite de la trésorerie acquise	—)	(43,430)	(22,997)	—)	—)
Dividende reçu de la coentreprise Consumer Healthcare	—)	—)	3,960)	—)	—)
Autres activités d’investissement, montant net	—)	(180)	(192)	(306)	(264)
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	2,652)	(32,278)	(15,783)	(22,534)	(4,188)
Produit d’emprunts à court terme	8,907)	4,525)	3,891)	—)	12,352)
Paiements sur emprunts à court terme	(11,226)	(3)	(3,887)	—)	(22,197)
Produit net d’emprunts à court terme (paiements sur) des emprunts à court terme dont l’échéance initiale était inférieure ou égale à trois mois	(2,590)	3,161)	(222)	(96)	(4,129)
Produit de l’émission de titres de créance à long terme	—)	30,831)	—)	997)	5,222)
Paiements sur la dette à long terme	(2,250)	(2,569)	(3,298)	(2,004)	(4,003)
Achats d’actions ordinaires	—)	—)	(2,000)	—)	—)
Dividendes en espèces versés	(9,512)	(9,247)	(8,983)	(8,729)	(8,440)
Autres activités de financement, montant net	(469)	(632)	(335)	16)	(445)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	(17,140)	26,066)	(14,834)	(9,816)	(21,640)
Flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation (utilisées dans) les activités abandonnées	—)	—)	—)	(342)	3,817)
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement provenant des activités abandonnées	—)	—)	—)	(12)	(83)
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement des activités abandonnées	—)	—)	—)	—)	11,991)
Flux de trésorerie nets provenant des activités abandonnées (utilisés dans)	—)	—)	—)	(354)	15,725)
Effet des variations des taux de change sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie et sur la trésorerie et les équivalents de trésorerie soumis à restrictions	(66)	(40)	(165)	(59)	(8)
Augmentation (diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie et de la trésorerie soumise à restrictions	(1,810)	2,448)	(1,515)	159)	475)
Trésorerie et équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions, au début de la période	2,917)	469)	1,983)	1,824)	1,350)
Trésorerie et équivalents de trésorerie et trésorerie soumise à restrictions, à la fin de la période	1,107)	2,917)	468)	1,983)	1,825)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).

Composante de l’état des flux de trésorerie	Description	L’entreprise
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation	Montant des entrées (sorties) de trésorerie provenant des activités opérationnelles, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie des activités d’exploitation comprennent les transactions, les ajustements et les variations de valeur qui ne sont pas définis comme des activités d’investissement ou de financement.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités d’exploitation de Pfizer Inc. diminué de 2022 à 2023, puis légèrement augmenté de 2023 à 2024.
Flux de trésorerie nets (utilisés dans) provenant des activités d’investissement	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités d’investissement, à l’exclusion des activités abandonnées. Les flux de trésorerie liés aux activités d’investissement comprennent l’octroi et le recouvrement de prêts, ainsi que l’acquisition et la cession de titres de créance ou de capitaux propres, d’immobilisations corporelles et d’autres actifs productifs.	Les flux de trésorerie nets (utilisés) provenant des activités d’investissement de Pfizer Inc. ont diminué de 2022 à 2023, mais ont ensuite augmenté de 2023 à 2024, dépassant le niveau de 2022.
Flux de trésorerie nets provenant des activités de financement (utilisés dans)	Montant des entrées et sorties de trésorerie des activités de financement, hors activités abandonnées. Les flux de trésorerie de l’activité de financement comprennent l’obtention de ressources auprès des propriétaires et leur fournir un rendement sur leur investissement ; emprunter de l’argent et rembourser les sommes empruntées, ou régler l’obligation ; et l’obtention et le paiement d’autres ressources obtenues auprès de créanciers sur le crédit à long terme.	Les flux de trésorerie nets provenant des activités de financement de Pfizer Inc. ont augmenté de 2022 à 2023, mais ont ensuite diminué de manière significative de 2023 à 2024.

Pfizer Inc. (NYSE:PFE)

Tableau des flux de trésorerie