Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
Pfizer Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- Les flux de trésorerie issus des activités d'exploitation ont connu une importante augmentation en 2021, passant d'environ 10,6 millions de dollars en 2020 à plus de 32,9 millions de dollars. Cependant, cette tendance positive n'a pas été maintenue en 2022, où une légère baisse à environ 29,3 millions de dollars est observée. En 2023, une nouvelle croissance significative est enregistrée, atteignant près de 87 millions de dollars, mais cette hausse n'est pas persistante, puisque en 2024, une diminution notable à environ 13,5 millions de dollars est constatée. Ces fluctuations indiquent une volatilité importante dans les flux de trésorerie liés aux opérations.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- Le FCFE a présenté une évolution très contrastée au cours de la période étudiée. En 2020, il était négatif, à environ -4,4 millions de dollars, ce qui pourrait refléter des investissements ou des sorties de trésorerie importantes. En 2021, il a connu une forte amélioration, dépassant les 29 millions de dollars, puis a poursuivi sa croissance en 2022, atteignant environ 22,5 millions de dollars. En 2023, le FCFE a connu une forte augmentation à 40,7 millions de dollars, indiquant une génération de trésorerie positive et significative après investissements et distribution. Toutefois, cette tendance s’est inversée en 2024, où le FCFE a fortement diminué à environ 2,7 millions de dollars, retrouvant un niveau proche de celui de 2020, suggérant une réduction substantielle des flux disponibles pour les actionnaires après financement des capitaux propres.
Rapport prix/FCFEcourant
Pfizer Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 5,685,550,500 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 2,676) |
| FCFE par action | 0.47 |
| Cours actuel de l’action (P) | 23.97 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 50.93 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| AbbVie Inc. | 15.33 |
| Amgen Inc. | 24.08 |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 3.92 |
| Danaher Corp. | 37.09 |
| Eli Lilly & Co. | 55.93 |
| Gilead Sciences Inc. | 11.83 |
| Johnson & Johnson | 14.29 |
| Merck & Co. Inc. | 9.92 |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 16.47 |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 36.41 |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — |
| P/FCFEsecteur | |
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 18.85 |
| P/FCFEindustrie | |
| Soins de santé | 17.70 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
Pfizer Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 5,667,340,414 | 5,646,778,425 | 5,619,074,621 | 5,623,346,471 | 5,577,629,491 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 2,676) | 40,738) | 22,515) | 29,108) | (4,421) | |
| FCFE par action4 | 0.47 | 7.21 | 4.01 | 5.18 | -0.79 | |
| Cours de l’action1, 3 | 26.10 | 27.55 | 42.30 | 45.96 | 33.82 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 55.28 | 3.82 | 10.56 | 8.88 | — | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| AbbVie Inc. | 13.57 | 17.37 | 22.66 | 18.76 | 13.16 | |
| Amgen Inc. | 25.50 | 4.71 | 8.32 | 13.52 | 11.06 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 4.74 | 7.52 | 22.85 | 16.17 | 7.80 | |
| Danaher Corp. | 40.83 | 53.08 | 32.04 | 20.75 | 44.62 | |
| Eli Lilly & Co. | 64.93 | 75.06 | 60.51 | 35.17 | 36.62 | |
| Gilead Sciences Inc. | 12.07 | 12.81 | 15.22 | 12.70 | 5.98 | |
| Johnson & Johnson | 12.67 | 24.31 | 16.73 | 23.28 | 15.60 | |
| Merck & Co. Inc. | 11.32 | 24.48 | 22.40 | 18.72 | 17.85 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 21.27 | 26.52 | 19.29 | 10.35 | 13.30 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 41.23 | 31.16 | 27.98 | 13.44 | 18.58 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | — | 33.45 | 19.91 | 26.08 | 18.46 | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | 19.99 | 16.91 | 19.28 | 16.49 | 17.09 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Soins de santé | 19.35 | 18.18 | 18.40 | 17.94 | 17.51 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de Pfizer Inc.
4 2024 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 2,676,000,000 ÷ 5,667,340,414 = 0.47
5 2024 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 26.10 ÷ 0.47 = 55.28
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du cours de l’action
- Le cours de l’action a connu une hausse significative entre 2020 et 2021, passant de 33,82 US$ à 45,96 US$, avant de diminuer en 2022 à 42,3 US$. La tendance continue en 2023 avec une baisse notable à 27,55 US$ puis une nouvelle réduction en 2024 à 26,1 US$, indiquant une volatilité du marché ou une pression à la baisse sur la valorisation de l’action sur cette période.
- Évolution du FCFE par action
- Après une perte en 2020 avec un FCFE par action de -0,79 US$, l’entreprise a enregistré une progression exceptionnelle en 2021, atteignant 5,18 US$, et en 2022 à 4,01 US$. En 2023, le FCFE continue d’augmenter à 7,21 US$, témoignant d’une amélioration de la capacité de génération de flux de trésorerie disponibles par action. Cependant, en 2024, une chute importante à 0,47 US$ marque une dégradation notable de cette capacité, ce qui pourrait refléter des difficultés financières ou une augmentation des investissements hors flux de trésorerie non opérationnels.
- Évolution du ratio P/FCFE
- Le ratio P/FCFE n’est disponible qu’à partir de 2021, avec une valeur de 8,88, puis une augmentation en 2022 à 10,56, suggérant une augmentation de la valorisation relative par rapport au FCFE. En 2023, ce ratio diminue à 3,82, ce qui pourrait indiquer une sous-évaluation ou une augmentation significative du FCFE par rapport à la valorisation du marché. En 2024, le ratio explose à 55,28, une valeur exceptionnellement élevée qui pourrait signaler une divergence importante entre la valorisation de marché et les flux de trésorerie disponibles, ou une volatilité accrue du marché ou de la société.