Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Pfizer Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des ratios financiers révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le ratio de rotation net des immobilisations a connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 5.52 à 6.22. Cependant, il a ensuite diminué de manière substantielle en 2023, atteignant 3.14, et a fluctué légèrement par la suite, se stabilisant autour de 3.24 en 2025.
Un schéma similaire est observé pour le ratio de rotation nette des immobilisations incluant les contrats de location-exploitation et l'actif de droit d'utilisation. Une progression de 4.64 en 2021 à 5.25 en 2022 est suivie d'une baisse marquée à 2.72 en 2023, avec une stabilisation relative autour de 2.91 en 2025.
Le ratio de rotation de l'actif total a également montré une tendance à la baisse. Il est passé de 0.45 en 2021 à 0.51 en 2022, puis a diminué de manière significative pour atteindre 0.26 en 2023, restant bas à 0.3 en 2024 et 0.3 en 2025.
Enfin, le ratio de rotation des capitaux propres a également connu une diminution. Il est resté stable à 1.06 en 2021 et 2022, avant de chuter à 0.67 en 2023, et a montré une légère amélioration à 0.72 en 2024 et 2025, sans retrouver ses niveaux initiaux.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Présente une augmentation initiale suivie d'une baisse et d'une stabilisation. Ceci pourrait indiquer une utilisation moins efficace des actifs immobilisés après 2022.
- Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
- Suit une tendance similaire au ratio précédent, suggérant que les changements observés ne sont pas uniquement liés aux actifs immobilisés traditionnels.
- Ratio de rotation de l’actif total
- La diminution constante indique une utilisation moins efficace de l'ensemble des actifs pour générer des ventes.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- La baisse de ce ratio suggère une rentabilité moindre des capitaux propres investis.
Ratio de rotation net des immobilisations
Pfizer Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 82 145 millions de dollars américains à 101 175 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle des revenus est observée en 2023, avec une valeur de 59 553 millions de dollars américains. Une légère reprise est ensuite constatée en 2024 (63 627 millions de dollars américains) et en 2025 (62 579 millions de dollars américains), mais les revenus restent inférieurs au niveau de 2022.
Les immobilisations corporelles, montant net, présentent une tendance à la hausse sur l'ensemble de la période. Elles sont passées de 14 882 millions de dollars américains en 2021 à 19 317 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation n'est pas linéaire, avec un léger recul observé entre 2023 et 2024.
Le ratio de rotation net des immobilisations suit une évolution inverse à celle des revenus. Il a augmenté entre 2021 et 2022, passant de 5,52 à 6,22. En 2023, ce ratio a considérablement diminué à 3,14, reflétant la forte baisse des revenus. Une légère amélioration est observée en 2024 (3,46), mais le ratio reste inférieur à son niveau de 2022. En 2025, le ratio se stabilise autour de 3,24.
- Tendances clés
- Forte croissance des revenus en 2022 suivie d'une baisse significative en 2023 et d'une stabilisation relative par la suite.
- Immobilisations corporelles
- Augmentation continue des immobilisations corporelles, indiquant potentiellement des investissements dans des actifs à long terme.
- Efficacité des immobilisations
- Diminution du ratio de rotation net des immobilisations en 2023, corrélée à la baisse des revenus, suggérant une utilisation moins efficace des actifs immobilisés.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Pfizer Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Contrats de location-exploitation, actifs ROU (inclus dans les autres actifs non courants) | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 82 145 millions de dollars américains à 101 175 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle des revenus est observée en 2023, avec une valeur de 59 553 millions de dollars américains. Une légère reprise est ensuite constatée en 2024 (63 627 millions de dollars américains) et en 2025 (62 579 millions de dollars américains), mais les revenus restent inférieurs au niveau de 2022.
Les immobilisations corporelles nettes ont suivi une trajectoire ascendante de 2021 à 2023, passant de 17 721 millions de dollars américains à 21 864 millions de dollars américains. Une légère diminution est enregistrée en 2024 (20 682 millions de dollars américains), suivie d'une nouvelle augmentation en 2025 (21 530 millions de dollars américains). L'évolution globale suggère un investissement continu dans les actifs corporels, bien que fluctuant.
Le ratio de rotation nette des immobilisations a montré une variation significative. Il a augmenté de 4,64 en 2021 à 5,25 en 2022, indiquant une utilisation plus efficace des actifs immobilisés pour générer des revenus. En 2023, ce ratio a chuté à 2,72, reflétant une baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs, probablement en raison de la diminution des revenus. Une légère amélioration est observée en 2024 (3,08) et en 2025 (2,91), mais le ratio reste inférieur à celui des années 2021 et 2022.
- Tendances clés
- Forte croissance des revenus en 2022 suivie d'une baisse significative en 2023 et d'une stabilisation relative par la suite.
- Investissements en actifs
- Augmentation globale des immobilisations corporelles nettes, avec des fluctuations annuelles.
- Efficacité de l'utilisation des actifs
- Diminution du ratio de rotation nette des immobilisations en 2023, corrélée à la baisse des revenus, suivie d'une légère reprise.
Ratio de rotation de l’actif total
Pfizer Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 82 145 millions de dollars américains à 101 175 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle des revenus est observée en 2023, avec une valeur de 59 553 millions de dollars américains. Une légère reprise est constatée en 2024 (63 627 millions de dollars américains) et en 2025 (62 579 millions de dollars américains), mais les revenus restent inférieurs au niveau de 2022.
Le total de l'actif a augmenté de manière constante entre 2021 et 2023, passant de 181 476 millions de dollars américains à 226 501 millions de dollars américains. Une diminution est ensuite observée en 2024 (213 396 millions de dollars américains) et se poursuit en 2025 (208 160 millions de dollars américains), indiquant une possible stratégie de réduction de l'actif ou de cession d'actifs.
Le ratio de rotation de l'actif total présente une évolution intéressante. Il s'est amélioré entre 2021 et 2022, passant de 0,45 à 0,51, suggérant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des revenus. Cependant, ce ratio a considérablement diminué en 2023 (0,26), reflétant une baisse de l'efficacité de l'utilisation des actifs, probablement en raison de la forte diminution des revenus. Le ratio se stabilise ensuite à 0,3 en 2024 et 2025, indiquant une utilisation des actifs relativement constante, mais inférieure à celle observée en 2022.
- Tendances clés des revenus
- Forte croissance en 2022, suivie d'une baisse significative en 2023 et d'une stabilisation relative en 2024 et 2025.
- Tendances clés de l'actif total
- Croissance constante jusqu'en 2023, suivie d'une diminution en 2024 et 2025.
- Tendances clés du ratio de rotation de l'actif total
- Amélioration initiale, suivie d'une forte baisse en 2023 et d'une stabilisation à un niveau inférieur en 2024 et 2025.
Ratio de rotation des capitaux propres
Pfizer Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | ||||||
| Total des capitaux propres de Pfizer Inc. | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus ÷ Total des capitaux propres de Pfizer Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 82 145 millions de dollars américains à 101 175 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle des revenus est observée en 2023, avec une valeur de 59 553 millions de dollars américains. Une légère reprise est constatée en 2024 (63 627 millions de dollars américains) et en 2025 (62 579 millions de dollars américains), mais les revenus restent inférieurs au niveau de 2022.
En parallèle, les capitaux propres ont augmenté entre 2021 et 2022, passant de 77 201 millions de dollars américains à 95 661 millions de dollars américains. Une diminution progressive des capitaux propres est ensuite observée sur les années suivantes, atteignant 89 014 millions de dollars américains en 2023, 88 203 millions de dollars américains en 2024 et 86 476 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de rotation des capitaux propres présente une stabilité relative entre 2021 et 2022, avec une valeur constante de 1.06. Une baisse significative est ensuite enregistrée en 2023, avec un ratio de 0.67. Le ratio se stabilise ensuite à 0.72 en 2024 et en 2025, indiquant une efficacité moindre dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus par rapport aux années précédentes.
- Tendances clés
- Augmentation initiale des revenus et des capitaux propres suivie d'une diminution des deux.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Diminution significative en 2023, suivie d'une stabilisation à un niveau inférieur.
- Implications
- La baisse des revenus et du ratio de rotation des capitaux propres suggère une potentielle détérioration de la performance opérationnelle et de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres.