Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
Ratios d’activité à long terme (résumé)
Pfizer Inc., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une croissance significative entre 2020 et 2022, passant de 3,07 à 6,22, ce qui indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus ou des ventes. Cependant, en 2023, une baisse importante est observée, avec une valeur de 3,14, presque au niveau initial de 2020. En 2024, une légère reprise est notable avec un ratio de 3,46, mais il reste inférieur au pic atteint en 2022. Cette tendance peut refléter une variabilité dans l'efficacité de gestion des immobilisations ou des changements dans la composition des actifs immobilisés.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations, y compris le contrat de location-exploitation et l’actif de droit d’utilisation
- De manière similaire, ce ratio a augmenté de 2,79 en 2020 à 5,25 en 2022, signalant une meilleure utilisation des actifs sous contrat de location ou d’utilisation. La baisse en 2023 à 2,72 marque une détérioration de cette efficacité, qui est partiellement compensée en 2024 avec une remontée à 3,08. Cette évolution pourrait être liée à la gestion ou à l’évolution des actifs loués ou sous contrat.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a connu une croissance continue de 0,28 en 2020 à 0,51 en 2022, indiquant une meilleure utilisation de l’ensemble de l’actif pour générer des revenus. En 2023, il diminue fortement à 0,26, suggérant une baisse de l’efficience dans la gestion de l’actif total, avant de rebondir légèrement en 2024 à 0,30. La baisse en 2023 pourrait correspondre à une augmentation de l’actif global ou une baisse de la rentabilité.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a augmenté de 0,67 en 2020 à 1,06 en 2021 et 2022, témoignant d’une meilleure utilisation des fonds propres pour générer des résultats. La stabilité entre 2021 et 2022 montre une période de performance relativement stable. En 2023, ce ratio revient à 0,67 puis augmente à 0,72 en 2024, ce qui suggère une amélioration progressive de l’efficience dans l’utilisation des capitaux propres pour produire du revenu ou des résultats financiers.
Ratio de rotation net des immobilisations
Pfizer Inc., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | 63,627) | 59,553) | 101,175) | 82,145) | 42,678) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 18,393) | 18,940) | 16,274) | 14,882) | 13,900) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | 3.46 | 3.14 | 6.22 | 5.52 | 3.07 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 10.97 | 10.89 | 11.76 | 11.00 | 8.73 | |
| Amgen Inc. | 4.89 | 4.53 | 4.57 | 4.69 | 4.96 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 6.77 | 6.77 | 7.38 | 7.67 | 7.22 | |
| Danaher Corp. | 4.78 | 5.25 | 7.96 | 7.77 | 6.83 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.63 | 2.64 | 2.81 | 3.15 | 2.83 | |
| Gilead Sciences Inc. | 5.28 | 5.07 | 4.93 | 5.27 | 4.90 | |
| Johnson & Johnson | 4.33 | 4.28 | 4.79 | 4.95 | 4.40 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.70 | 2.61 | 2.77 | 2.53 | 2.67 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 3.09 | 3.16 | 3.23 | 4.62 | 2.64 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 4.61 | 4.54 | 4.84 | 4.71 | 5.45 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 8.98 | 8.51 | 8.06 | 6.92 | 6.47 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 4.18 | 4.12 | 4.98 | 4.98 | 4.31 | |
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Health Care | 7.29 | 7.22 | 7.88 | 7.74 | 7.00 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= 63,627 ÷ 18,393 = 3.46
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- Analyse des revenus
- La société a connu une croissance significative de ses revenus entre 2020 et 2022, passant de 42 678 millions de dollars en 2020 à 101 175 millions de dollars en 2022. Ceci représente une hausse de près de 137 % sur cette période, témoignant d'une expansion importante. Cependant, en 2023, une baisse des revenus est observée, avec une diminution à 59 553 millions de dollars, soit une réduction d'environ 41 % par rapport à 2022. La tendance en 2024 indique une légère reprise, avec une augmentation à 63 627 millions de dollars, mais sans atteindre le pic de 2022. Il pourrait être utile d'analyser si cette baisse en 2023 résulte de facteurs ponctuels ou structurels.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont augmenté de manière régulière de 13 900 millions de dollars en 2020 à 16 274 millions de dollars en 2022, soit une croissance d'environ 17 %. En 2023, elles poursuivent leur augmentation, atteignant 18 940 millions de dollars, ce qui traduit une volonté d'investissement ou de renouvellement d’actifs. En 2024, une légère diminution est constatée, avec une valeur de 18 393 millions de dollars, indiquant peut-être une phase de stabilisation ou une légère désinvestissement.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité de l'utilisation des immobilisations corporelles pour générer des revenus, connaît des fluctuations notables. En 2020, il était de 3,07, puis augmente sensiblement à 5,52 en 2021, suggérant une amélioration de l'efficacité ou une optimisation des actifs. En 2022, il continue à croître à 6,22, atteignant un niveau élevé. En 2023, une chute à 3,14 est observée, suivie d'une légère augmentation à 3,46 en 2024. La diminution en 2023 pourrait refléter une baisse de revenus ou une utilisation moins efficace des immobilisations, tandis que la reprise en 2024 indique une possible stabilisation ou amélioration progressive de la gestion des actifs.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Pfizer Inc., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | 63,627) | 59,553) | 101,175) | 82,145) | 42,678) | |
| Immobilisations corporelles, montant net | 18,393) | 18,940) | 16,274) | 14,882) | 13,900) | |
| Contrats de location-exploitation, actifs ROU (inclus dans les autres actifs non courants) | 2,289) | 2,924) | 3,002) | 2,839) | 1,393) | |
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | 20,682) | 21,864) | 19,276) | 17,721) | 15,293) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | 3.08 | 2.72 | 5.25 | 4.64 | 2.79 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 9.62 | 9.47 | 10.24 | 9.57 | 7.46 | |
| Amgen Inc. | 4.51 | 4.08 | 4.13 | 4.23 | 4.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 5.78 | 5.60 | 6.18 | 6.66 | 6.30 | |
| Danaher Corp. | 3.93 | 4.26 | 6.35 | 6.10 | 5.30 | |
| Eli Lilly & Co. | 2.48 | 2.45 | 2.63 | 2.93 | 2.63 | |
| Gilead Sciences Inc. | 4.83 | 4.57 | 4.51 | 4.77 | 4.34 | |
| Johnson & Johnson | 4.11 | 4.07 | 4.54 | 4.72 | 4.18 | |
| Merck & Co. Inc. | 2.55 | 2.45 | 2.60 | 2.33 | 2.43 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 2.95 | 3.11 | 3.17 | 4.52 | 2.58 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 3.97 | 3.89 | 4.13 | 3.98 | 4.82 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 4.26 | 6.79 | 6.13 | 5.32 | 4.83 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 3.78 | 3.71 | 4.48 | 4.45 | 3.91 | |
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Health Care | 6.46 | 6.36 | 6.90 | 6.75 | 6.14 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Revenus ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= 63,627 ÷ 20,682 = 3.08
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- Analyse des revenus
- Les revenus de l'entreprise ont connu une progression significative entre 2020 et 2022, passant d'environ 42,7 milliards de dollars à 101,2 milliards. Cette croissance indique une expansion importante des activités durant cette période. Cependant, en 2023, une baisse notable est observée, avec des revenus tombant à environ 59,55 milliards de dollars, avant de rebondir en 2024 pour atteindre environ 63,63 milliards. La baisse en 2023 pourrait signaler des défis temporaires ou des ajustements dans la stratégie commerciale, puis une reprise progressive en 2024.
- Évolution des immobilisations corporelles
- Les immobilisations corporelles ont augmenté chaque année entre 2020 et 2023, passant de 15,3 milliards à 21,86 milliards de dollars, ce qui reflète des investissements continus dans les actifs physiques. En 2024, une légère diminution à environ 20,68 milliards est constatée, pouvant indiquer soit une dépréciation, soit une cession d’actifs, ou encore un ralentissement des investissements dans ce domaine.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Ce ratio connaît une augmentation significative entre 2020 et 2022, de 2,79 à 5,25, ce qui suggère une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des immobilisations pour générer des revenus. En 2023, ce ratio chute à 2,72, indiquant une baisse d'efficience ou une augmentation des immobilisations non profitables par rapport aux revenus générés. En 2024, une légère reprise à 3,08 montre une tendance vers une meilleure utilisation des actifs, mais reste inférieure aux valeurs de 2022, suggérant une certaine fluctuation dans la gestion des immobilisations ou dans la génération de revenus à partir de ces actifs.
Ratio de rotation de l’actif total
Pfizer Inc., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | 63,627) | 59,553) | 101,175) | 82,145) | 42,678) | |
| Total de l’actif | 213,396) | 226,501) | 197,205) | 181,476) | 154,229) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | 0.30 | 0.26 | 0.51 | 0.45 | 0.28 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 0.42 | 0.40 | 0.42 | 0.38 | 0.30 | |
| Amgen Inc. | 0.35 | 0.28 | 0.38 | 0.40 | 0.39 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 0.52 | 0.47 | 0.48 | 0.42 | 0.36 | |
| Danaher Corp. | 0.31 | 0.28 | 0.37 | 0.35 | 0.29 | |
| Eli Lilly & Co. | 0.57 | 0.53 | 0.58 | 0.58 | 0.53 | |
| Gilead Sciences Inc. | 0.48 | 0.43 | 0.43 | 0.40 | 0.36 | |
| Johnson & Johnson | 0.49 | 0.51 | 0.51 | 0.52 | 0.47 | |
| Merck & Co. Inc. | 0.55 | 0.56 | 0.54 | 0.46 | 0.52 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.38 | 0.40 | 0.42 | 0.63 | 0.50 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.44 | 0.43 | 0.46 | 0.41 | 0.47 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.49 | 0.43 | 0.49 | 0.56 | 0.53 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 0.43 | 0.40 | 0.47 | 0.45 | 0.39 | |
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Health Care | 0.65 | 0.63 | 0.66 | 0.62 | 0.57 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenus ÷ Total de l’actif
= 63,627 ÷ 213,396 = 0.30
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont fortement augmenté entre 2020 et 2022, passant de 42 678 millions de dollars à 101 175 millions de dollars, marquant une croissance significative. Cependant, en 2023, une baisse notable est observée, les revenus chutant à 59 553 millions de dollars, avant de rebondir légèrement en 2024 pour atteindre 63 627 millions de dollars.
- Évolution du total de l’actif
- Le total de l’actif a connu une croissance continue sur la période, passant de 154 229 millions de dollars en 2020 à un maximum de 226 501 millions de dollars en 2023. En 2024, une diminution à 213 396 millions de dollars est observée, reflétant peut-être une gestion de l’actif ou des ajustements structurels.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l’actif a progressé de 0,28 en 2020 à 0,51 en 2022, indiquant une meilleure utilisation de l’actif pour générer des revenus durant cette période. En 2023, le ratio chute à 0,26, puis remonte à 0,3 en 2024. La baisse en 2023 pourrait correspondre à un déploiement accru d’actifs ou à une baisse de l'efficacité dans la rotation des actifs, tandis que la légère reprise en 2024 indique une stabilisation ou une amélioration de cette efficacité.
Ratio de rotation des capitaux propres
Pfizer Inc., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Revenus | 63,627) | 59,553) | 101,175) | 82,145) | 42,678) | |
| Total des capitaux propres de Pfizer Inc. | 88,203) | 89,014) | 95,661) | 77,201) | 63,238) | |
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | 0.72 | 0.67 | 1.06 | 1.06 | 0.67 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | 16.94 | 5.24 | 3.36 | 3.65 | 3.50 | |
| Amgen Inc. | 5.45 | 4.32 | 6.77 | 3.63 | 2.58 | |
| Bristol-Myers Squibb Co. | 2.96 | 1.53 | 1.49 | 1.29 | 1.12 | |
| Danaher Corp. | 0.48 | 0.45 | 0.63 | 0.65 | 0.56 | |
| Eli Lilly & Co. | 3.17 | 3.17 | 2.68 | 3.15 | 4.35 | |
| Gilead Sciences Inc. | 1.48 | 1.18 | 1.27 | 1.28 | 1.34 | |
| Johnson & Johnson | 1.24 | 1.24 | 1.24 | 1.27 | 1.31 | |
| Merck & Co. Inc. | 1.39 | 1.60 | 1.29 | 1.28 | 1.90 | |
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | 0.48 | 0.51 | 0.54 | 0.86 | 0.77 | |
| Thermo Fisher Scientific Inc. | 0.86 | 0.92 | 1.02 | 0.96 | 0.93 | |
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | 0.67 | 0.56 | 0.64 | 0.75 | 0.71 | |
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceuticals, Biotechnology & Life Sciences | 1.27 | 1.15 | 1.24 | 1.27 | 1.22 | |
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Health Care | 1.78 | 1.69 | 1.69 | 1.67 | 1.63 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Revenus ÷ Total des capitaux propres de Pfizer Inc.
= 63,627 ÷ 88,203 = 0.72
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des revenus
- La société a connu une croissance significative de ses revenus entre 2020 et 2022, passant de 42 678 millions de dollars en 2020 à 101 175 millions en 2022. Cette période marque une nette augmentation, correspondant probablement à une période de lancement de nouveaux produits ou à une croissance organique robuste. Cependant, en 2023, une réduction des revenus à 59 553 millions de dollars est observée, suivie d'une légère reprise en 2024 avec 63 627 millions de dollars. Cette tendance indique une forte croissance initiale suivie d'une contraction en 2023 et une stabilisation partielle en 2024.
- Évolution des capitaux propres
- Les capitaux propres ont augmenté de manière constante entre 2020 et 2022, passant de 63 238 millions à 95 661 millions de dollars. Après cette période de croissance, une baisse de 2023 à 89 014 millions est constatée, puis une stabilité relative en 2024 avec 88 203 millions de dollars. La stabilité partielle en fin de période peut indiquer une intervention de la société pour maintenir les capitaux propres ou une réduction des bénéfices non distribués.
- Ratio de rotation des capitaux propres
- Le ratio de rotation des capitaux propres a connu une augmentation notable entre 2020 et 2021, passant de 0,67 à 1,06, ce qui indique une amélioration significative de l'efficience dans l'utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. Ce ratio se maintient à ce niveau en 2022, puis redescend à 0,67 en 2023, retrouvant ainsi le niveau de 2020, avant de légèrement remonter à 0,72 en 2024. Ces fluctuations suggèrent des variations dans la gestion de l'efficacité opérationnelle ou une modification dans la structure du capital ou la rentabilité des investissements.