Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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Ratios de rentabilité (résumé)
Pfizer Inc., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives en matière de rentabilité et d'efficacité de l'utilisation des actifs. Le ratio de marge bénéficiaire brute a connu une augmentation notable entre 2021 et 2024, passant de 62,48% à 71,94%, avant de progresser légèrement à 74,33% en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à contrôler les coûts de production et à maintenir des prix de vente favorables.
En revanche, le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a présenté une trajectoire plus fluctuante. Après une augmentation substantielle de 24,7% en 2021 à 35,37% en 2022, il a chuté de manière significative à 2,15% en 2023, avant de se redresser partiellement à 19,51% en 2024 et 22,76% en 2025. Cette volatilité pourrait indiquer des variations dans les dépenses d'exploitation ou des pressions concurrentielles affectant les prix.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance similaire à celle de la marge d’exploitation, avec une augmentation initiale de 26,76% en 2021 à 31,01% en 2022, suivie d'une forte baisse à 3,56% en 2023, puis d'une reprise modérée à 12,62% en 2024 et 12,42% en 2025. Cette évolution reflète l'impact combiné des variations de la marge brute et des dépenses d'exploitation.
Les ratios de rentabilité basés sur les capitaux propres (ROE) et les actifs (ROA) ont également montré des fluctuations importantes. Le ROE a diminué de 28,47% en 2021 à 2,38% en 2023, avant de se stabiliser autour de 9% en 2024 et 2025. Le ROA a suivi une tendance similaire, passant de 12,11% en 2021 à 0,94% en 2023, puis à 3,7% en 2024 et 2025. Ces baisses en 2023, suivies d'une reprise, suggèrent une possible réallocation des actifs ou des changements dans la structure du financement.
- Ratio de marge bénéficiaire brute
- Présente une tendance générale à la hausse, indiquant une amélioration de la rentabilité des ventes.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Manifeste une volatilité significative, suggérant des défis dans la gestion des dépenses d'exploitation.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Suit la tendance de la marge d’exploitation, avec une forte baisse en 2023 suivie d'une reprise.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- A connu une diminution notable en 2023, suivie d'une stabilisation.
- Ratio de rendement de l’actif (ROA)
- A également diminué en 2023, puis s'est stabilisé à un niveau inférieur à celui de 2021.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire brute
Pfizer Inc., le ratio de la marge bénéficiaire brutecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Marge brute | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire brute1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire bruteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire brute = 100 × Marge brute ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les revenus ont connu une augmentation notable entre 2021 et 2022, passant de 82 145 millions de dollars américains à 101 175 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle des revenus est observée en 2023, avec une valeur de 59 553 millions de dollars américains. Cette tendance à la baisse se poursuit, bien que de manière moins prononcée, en 2024 (63 627 millions de dollars américains) et en 2025 (62 579 millions de dollars américains).
La marge brute suit une évolution similaire. Elle augmente de 51 324 millions de dollars américains en 2021 à 66 831 millions de dollars américains en 2022, puis diminue considérablement à 34 599 millions de dollars américains en 2023. Une reprise est ensuite constatée en 2024 (45 776 millions de dollars américains) et en 2025 (46 512 millions de dollars américains), mais les niveaux restent inférieurs à ceux de 2022.
Le ratio de marge bénéficiaire brute présente une volatilité marquée. Il s'élève à 62,48 % en 2021 et à 66,05 % en 2022, puis chute à 58,1 % en 2023. Une amélioration significative est observée en 2024, atteignant 71,94 %, et cette tendance positive se maintient en 2025 avec un ratio de 74,33 %.
- Tendances clés
- Une croissance initiale des revenus et de la marge brute suivie d'une diminution significative en 2023, puis d'une stabilisation relative.
- Évolution du ratio de marge bénéficiaire brute
- Une augmentation notable en 2024 et 2025, suggérant une amélioration de l'efficacité opérationnelle ou une modification de la structure des coûts.
- Observations générales
- La forte corrélation entre l'évolution des revenus et de la marge brute indique que les fluctuations des ventes ont un impact direct sur la rentabilité brute.
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Pfizer Inc., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le résultat d’exploitation a connu une forte augmentation entre 2021 et 2022, passant de 20290 millions de dollars américains à 35789 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle est observée en 2023, avec un résultat d’exploitation de 1279 millions de dollars américains. Une reprise est ensuite constatée en 2024 et 2025, atteignant respectivement 12411 millions et 14244 millions de dollars américains, bien que ne retrouvant pas les niveaux de 2022.
Les revenus ont également augmenté entre 2021 et 2022, passant de 82145 millions de dollars américains à 101175 millions de dollars américains. En 2023, une baisse importante des revenus est enregistrée, avec un chiffre de 59553 millions de dollars américains. Les revenus montrent une légère augmentation en 2024 (63627 millions de dollars américains) et se stabilisent en 2025 (62579 millions de dollars américains).
Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation suit une trajectoire fluctuante. Il a augmenté de 24.7% en 2021 à 35.37% en 2022, reflétant l'amélioration de la rentabilité. En 2023, ce ratio a chuté de manière drastique à 2.15%, indiquant une forte diminution de la rentabilité opérationnelle. Une amélioration est ensuite observée en 2024 (19.51%) et en 2025 (22.76%), mais le ratio reste inférieur à celui de 2022.
- Tendances clés
- Une forte croissance initiale suivie d'un déclin significatif en 2023, puis d'une reprise partielle en 2024 et 2025, tant pour le résultat d’exploitation que pour les revenus.
- Observations sur la rentabilité
- La marge bénéficiaire d’exploitation a connu une volatilité importante, avec une forte augmentation initiale suivie d'une baisse drastique et d'une reprise modérée.
- Points d'attention
- La forte diminution du résultat d’exploitation et des revenus en 2023, ainsi que la baisse correspondante de la marge bénéficiaire d’exploitation, nécessitent une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Pfizer Inc., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires de Pfizer Inc. | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires de Pfizer Inc. ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires de Pfizer Inc. a connu une forte augmentation en 2022, atteignant 31 372 millions de dollars américains, avant de diminuer considérablement en 2023 à 2 119 millions de dollars américains. Une reprise partielle est observée en 2024 et 2025, avec des bénéfices nets de 8 031 et 7 771 millions de dollars américains respectivement, mais ne retrouvant pas les niveaux de 2022.
Les revenus ont également suivi une trajectoire fluctuante. Ils ont augmenté de manière substantielle en 2022, passant de 82 145 millions de dollars américains en 2021 à 101 175 millions de dollars américains. Cependant, une baisse marquée est constatée en 2023, avec des revenus de 59 553 millions de dollars américains. Les revenus se stabilisent ensuite en 2024 et 2025, s'établissant à 63 627 et 62 579 millions de dollars américains respectivement.
Le ratio de marge bénéficiaire nette reflète ces variations. Il a atteint un pic en 2022 à 31,01 %, puis a chuté drastiquement en 2023 à 3,56 %. Une amélioration est ensuite observée en 2024 et 2025, avec des ratios de 12,62 % et 12,42 % respectivement, indiquant une certaine stabilisation de la rentabilité, bien que restant inférieure au niveau de 2022.
- Bénéfice net
- Une forte croissance en 2022 suivie d'une baisse significative en 2023, puis d'une reprise partielle en 2024 et 2025.
- Revenus
- Augmentation importante en 2022, suivie d'une diminution notable en 2023, puis stabilisation en 2024 et 2025.
- Marge bénéficiaire nette
- Parallèle aux tendances du bénéfice net, avec un pic en 2022, une chute en 2023 et une amélioration modérée en 2024 et 2025.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Pfizer Inc., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires de Pfizer Inc. | ||||||
| Total des capitaux propres de Pfizer Inc. | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires de Pfizer Inc. ÷ Total des capitaux propres de Pfizer Inc.
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une forte augmentation entre 2021 et 2022, passant de 21 979 millions de dollars américains à 31 372 millions de dollars américains. Cependant, une diminution substantielle est observée en 2023, avec un bénéfice net de 2 119 millions de dollars américains. Une reprise partielle a lieu en 2024, atteignant 8 031 millions de dollars américains, suivie d'une légère baisse en 2025, à 7 771 millions de dollars américains.
En parallèle, le total des capitaux propres a augmenté de 2021 à 2022, passant de 77 201 millions de dollars américains à 95 661 millions de dollars américains. Après 2022, une tendance à la diminution des capitaux propres est perceptible, avec des valeurs de 89 014 millions de dollars américains en 2023, 88 203 millions de dollars américains en 2024 et 86 476 millions de dollars américains en 2025. La baisse est plus prononcée entre 2022 et 2023 qu'entre 2024 et 2025.
Le rendement des capitaux propres (ROE) a suivi une trajectoire fluctuante. Il a augmenté de 2021 à 2022, passant de 28,47% à 32,79%. En 2023, le ROE a chuté de manière drastique à 2,38%, reflétant la forte diminution du bénéfice net. Une amélioration est constatée en 2024 (9,11%) et en 2025 (8,99%), mais les niveaux restent inférieurs à ceux observés en 2021 et 2022.
- Tendances clés
- Forte croissance du bénéfice net en 2022 suivie d'une baisse significative en 2023 et d'une reprise partielle en 2024 et 2025.
- Capitaux propres
- Augmentation en 2022, suivie d'une diminution progressive sur les années suivantes.
- Rendement des capitaux propres (ROE)
- Forte volatilité, avec une chute importante en 2023 corrélée à la baisse du bénéfice net, et une stabilisation relative en 2024 et 2025 à des niveaux inférieurs.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Pfizer Inc., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2025 | 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires de Pfizer Inc. | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires de Pfizer Inc. ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires a connu une forte augmentation entre 2021 et 2022, passant de 21 979 millions de dollars américains à 31 372 millions de dollars américains. Cependant, cette tendance s'est inversée en 2023, avec une diminution drastique du bénéfice net à 2 119 millions de dollars américains. Une reprise partielle est observée en 2024 et 2025, avec des bénéfices nets de 8 031 millions et 7 771 millions de dollars américains respectivement, bien que restant inférieurs au niveau de 2022.
Le total de l’actif a augmenté de manière constante entre 2021 et 2023, passant de 181 476 millions de dollars américains à 226 501 millions de dollars américains. Une légère diminution est ensuite constatée en 2024 (213 396 millions de dollars américains) et en 2025 (208 160 millions de dollars américains), suggérant une possible stabilisation ou une gestion plus rigoureuse des actifs.
Le rendement des actifs (ROA) a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net. Il a augmenté de 12,11% en 2021 à 15,91% en 2022, reflétant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices. En 2023, le ROA a chuté à 0,94%, correspondant à la forte baisse du bénéfice net. Une amélioration progressive est observée en 2024 et 2025, atteignant 3,76% et 3,73% respectivement, mais ces niveaux restent bien en deçà de ceux observés en 2021 et 2022.
- Bénéfice net
- Forte croissance en 2022, suivie d'une baisse significative en 2023 et d'une reprise partielle en 2024 et 2025.
- Total de l’actif
- Croissance constante jusqu'en 2023, suivie de légères diminutions en 2024 et 2025.
- ROA
- Parallèle aux fluctuations du bénéfice net, avec une forte augmentation en 2022, une chute en 2023 et une reprise modérée en 2024 et 2025.