Amgen Inc. (NASDAQ:AMGN)

L’analyse des données révèle des tendances significatives concernant la performance financière sur la période considérée.

Rotation de l’actif

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué, passant de 0.39 en 2020 à 0.4 en 2021, puis diminuant à 0.38 en 2022 et à 0.28 en 2023, avant de remonter légèrement à 0.35 en 2024. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, suggérant une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des ventes.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse progressive de 1.81 en 2020 à 1.41 en 2022, suivie d’une légère amélioration à 1.65 en 2023, puis d’une nouvelle diminution à 1.26 en 2024. Cette évolution indique une capacité de couverture des obligations à court terme qui tend à diminuer sur la période, bien qu'elle reste globalement positive. Les ratios ajustés présentent des évolutions identiques.

Endettement

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté de manière significative, passant de 3.51 en 2020 à 10.64 en 2022, puis s’est stabilisé autour de 10 à 11 au cours des deux années suivantes. Le ratio ajusté montre une augmentation encore plus marquée, passant de 3.47 à 14.47 en 2022, puis à 14.23 en 2024. Ces chiffres indiquent une augmentation substantielle du recours à l’endettement par rapport aux capitaux propres. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est resté relativement stable, autour de 0.8 à 0.9, et le ratio ajusté suit une tendance similaire. Le ratio d’endettement financier a également augmenté, passant de 6.69 en 2020 à 17.79 en 2022, puis s’est stabilisé autour de 15 à 20. Les ratios ajustés montrent une augmentation plus importante.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a diminué de 29.97% en 2020 à 12.77% en 2024, avec des fluctuations intermédiaires. Le ratio ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs plus faibles. Cette baisse suggère une diminution de la rentabilité globale. Le rendement des capitaux propres a connu une forte augmentation en 2022 (178.97%), suivie d’une baisse significative à 69.59% en 2024. Le ratio ajusté présente une évolution similaire. Le rendement de l’actif a également diminué, passant de 11.54% en 2020 à 4.45% en 2024, indiquant une efficacité décroissante dans l’utilisation des actifs pour générer des bénéfices. Les ratios ajustés suivent la même tendance.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Les ventes de produits ont connu une croissance constante, passant de 24 240 millions de dollars américains en 2020 à 32 026 millions de dollars américains en 2024. Cette progression indique une augmentation de l’activité commerciale au fil du temps.

Le total de l’actif a fluctué au cours de la période. Après une diminution en 2021, il a augmenté en 2022, puis a connu une hausse substantielle en 2023, atteignant 97 154 millions de dollars américains. En 2024, on observe une diminution pour s’établir à 91 839 millions de dollars américains. L’actif ajusté suit une tendance similaire, avec des variations annuelles et une diminution en 2024.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a présenté une certaine volatilité. Il est passé de 0,39 en 2020 à 0,4 en 2021, puis a diminué à 0,38 en 2022 et à 0,28 en 2023. Une légère amélioration est observée en 2024, avec une valeur de 0,35. Cette fluctuation suggère des changements dans l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des ventes.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté a suivi une trajectoire similaire à celle du ratio non ajusté. Il a évolué de 0,38 en 2020 à 0,4 en 2021, puis a diminué à 0,39 en 2022 et à 0,29 en 2023. Une légère augmentation est constatée en 2024, atteignant 0,36. Les variations observées dans ce ratio reflètent également des changements dans l’efficacité de l’utilisation des actifs, en tenant compte des ajustements apportés à la base de l’actif.

En résumé, l’entreprise a démontré une croissance constante de ses ventes de produits, tandis que la gestion de son actif a connu des fluctuations. Les ratios de rotation de l’actif total, ajusté et non ajusté, indiquent une variabilité dans l’efficacité de l’utilisation des actifs pour générer des ventes, avec une tendance à la baisse en 2023 suivie d’une légère reprise en 2024.

L’analyse des données financières révèle des tendances notables concernant la liquidité et la structure du bilan. L'actif circulant a connu une fluctuation au cours de la période examinée. Après une diminution en 2021, il a augmenté en 2022 et 2023, atteignant un pic en 2023, avant de diminuer légèrement en 2024. Le passif à court terme a suivi une trajectoire ascendante constante tout au long de la période, avec une augmentation significative en 2024.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a présenté une variabilité. Il a diminué en 2021, puis en 2022, avant de remonter en 2023. En 2024, il a de nouveau diminué, atteignant son point le plus bas sur la période. Cette évolution suggère une capacité de couverture des obligations à court terme fluctuante.

L'examen des actifs à court terme ajustés montre une évolution similaire à celle de l'actif circulant, avec une augmentation en 2022 et 2023, suivie d'une légère diminution en 2024. Le ratio de liquidité actuel ajusté suit la même tendance que le ratio de liquidité actuel non ajusté, ce qui indique que les ajustements apportés aux actifs à court terme n'ont pas modifié de manière significative l'évaluation de la liquidité.

Tendances générales

Globalement, l'augmentation du passif à court terme combinée à la diminution du ratio de liquidité actuel en 2024 pourrait indiquer une pression accrue sur la capacité à faire face aux obligations financières à court terme. Il est important de noter que le ratio de liquidité actuel ajusté présente les mêmes tendances que le ratio non ajusté, ce qui suggère que les ajustements n'ont pas eu d'impact significatif sur l'évaluation de la liquidité.

L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation globale, passant de 32 986 millions de dollars américains en 2020 à 64 613 millions de dollars américains en 2023, avant de diminuer légèrement à 60 099 millions de dollars américains en 2024.

Parallèlement, les capitaux propres ont présenté une tendance à la baisse, passant de 9 409 millions de dollars américains en 2020 à 5 877 millions de dollars américains en 2024. Cette diminution est plus prononcée entre 2020 et 2022.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté de manière substantielle, passant de 3,51 en 2020 à 10,64 en 2022. Bien qu'il ait légèrement diminué en 2023 (10,37) et 2024 (10,23), il reste significativement plus élevé qu'en 2020, indiquant une plus grande dépendance au financement par la dette.

L'examen des données ajustées confirme ces tendances. La dette totale ajustée a suivi une trajectoire similaire à la dette totale, avec une augmentation notable jusqu'en 2023, suivie d'une légère diminution en 2024. Les capitaux propres ajustés ont également diminué sur la période, accentuant l'augmentation du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté).

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) a connu une augmentation plus marquée que le ratio non ajusté, passant de 3,47 en 2020 à 14,47 en 2022. Il est resté élevé en 2023 (11,25) et a augmenté à nouveau en 2024 (14,23), soulignant une forte augmentation du levier financier.

En résumé, les données indiquent une augmentation de l'endettement et une diminution des capitaux propres sur la période analysée, ce qui a entraîné une augmentation significative des ratios d'endettement, suggérant une structure de capital plus risquée.

L’analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée. Le total de la dette a augmenté de manière constante entre 2020 et 2023, passant de 32 986 millions de dollars américains à 64 613 millions de dollars américains, avant de diminuer légèrement en 2024 pour atteindre 60 099 millions de dollars américains.

Parallèlement, le total du capital a également connu une augmentation, bien que moins prononcée que celle de la dette. Il est passé de 42 395 millions de dollars américains en 2020 à 70 845 millions de dollars américains en 2023, puis a diminué à 65 976 millions de dollars américains en 2024.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a augmenté de 0,78 en 2020 à 0,91 en 2021, puis est resté stable à 0,91 en 2022, 2023 et 2024. Cette stabilité suggère que l’augmentation de la dette et du capital a progressé à un rythme similaire sur ces dernières années.

L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés présente une tendance similaire à celle observée avec les chiffres non ajustés. La dette totale ajustée a augmenté de 33 445 millions de dollars américains en 2020 à 65 423 millions de dollars américains en 2023, avant de diminuer à 60 879 millions de dollars américains en 2024. Le total des fonds propres ajustés a progressé de 43 087 millions de dollars américains en 2020 à 71 237 millions de dollars américains en 2023, puis a diminué à 65 156 millions de dollars américains en 2024.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a augmenté de 0,78 en 2020 à 0,94 en 2022, puis a légèrement diminué à 0,92 en 2023 et 0,93 en 2024. Cette évolution confirme la tendance à une augmentation relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, suivie d’une stabilisation relative.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une augmentation significative de la dette, accompagnée d’une augmentation moins marquée du capital. Les ratios d’endettement indiquent une augmentation de l’endettement relatif, qui s’est stabilisée sur les dernières années.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. Le total de l’actif a connu une fluctuation au cours de la période considérée. Après une légère diminution en 2021, il a augmenté en 2022, suivi d’une forte hausse en 2023, avant de diminuer substantiellement en 2024.

Les capitaux propres présentent une trajectoire inverse. Ils ont augmenté en 2021, puis ont connu une diminution marquée en 2022 et 2023, et cette tendance baissière s’est poursuivie en 2024, bien que dans une moindre mesure.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a augmenté de manière significative entre 2020 et 2022, indiquant une augmentation de l’endettement par rapport aux capitaux propres. Il a légèrement diminué en 2023, mais est resté élevé. En 2024, le ratio s’est stabilisé à un niveau élevé, suggérant que l’endettement reste une caractéristique importante de la structure financière.

L’examen du total de l’actif ajusté et des capitaux propres ajustés présente des évolutions similaires à celles observées pour les données non ajustées. Le total de l’actif ajusté suit la même tendance que le total de l’actif, avec une diminution en 2021, une augmentation en 2022, une forte hausse en 2023 et une baisse en 2024.

Les capitaux propres ajustés suivent également une tendance similaire à celle des capitaux propres non ajustés, avec une augmentation en 2021, suivie de baisses continues en 2022, 2023 et 2024.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a connu une augmentation plus prononcée que le ratio non ajusté entre 2020 et 2022, atteignant un pic élevé en 2022. Il a diminué en 2023, mais a de nouveau augmenté en 2024, se maintenant à un niveau élevé. Cette évolution suggère une dépendance accrue au financement par emprunt, même après ajustement.

En résumé, les données indiquent une augmentation de l’endettement relatif aux capitaux propres au cours de la période analysée, ainsi que des fluctuations significatives du total de l’actif, avec une diminution notable des capitaux propres en termes absolus.

L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable, passant de 7 264 millions de dollars américains en 2020 à 5 893 millions en 2021, puis à 6 552 millions en 2022 et 6 717 millions en 2023, avant de diminuer considérablement à 4 090 millions en 2024.

Les ventes de produits ont affiché une croissance constante de 2020 à 2023, passant de 24 240 millions de dollars américains à 26 910 millions. Cependant, une augmentation substantielle est observée en 2024, atteignant 32 026 millions de dollars américains.

Le ratio de marge bénéficiaire nette a présenté une variabilité. Il est passé de 29,97 % en 2020 à 24,25 % en 2021, puis à 26,42 % en 2022 et 24,96 % en 2023, avant de chuter à 12,77 % en 2024. Cette diminution en 2024 coïncide avec la baisse du revenu net.

Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire similaire au revenu net, avec une diminution en 2021 (6 450 millions de dollars américains contre 6 893 millions en 2020), une reprise en 2022 (5 838 millions) et 2023 (5 450 millions), suivie d'une baisse significative en 2024 (3 085 millions).

Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a également montré une tendance à la baisse, passant de 26,61 % en 2020 à 23,22 % en 2021, 23,54 % en 2022, 20,25 % en 2023 et atteignant 9,63 % en 2024. Cette évolution est cohérente avec la diminution du bénéfice net ajusté et du revenu net.

Tendances générales

Une croissance des ventes de produits est observée jusqu'en 2023, mais elle est accompagnée d'une volatilité du revenu net et d'une diminution progressive des marges bénéficiaires, qui s'accentue en 2024.

Points notables

La forte augmentation des ventes de produits en 2024 n'a pas été accompagnée d'une augmentation proportionnelle du revenu net ou du bénéfice net ajusté, ce qui suggère une possible augmentation des coûts ou d'autres facteurs affectant la rentabilité.

Évolution des marges

Les marges bénéficiaires nettes et ajustées ont diminué de manière significative en 2024, indiquant une détérioration de la rentabilité.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable, passant de 7264 millions de dollars américains en 2020 à 5893 millions en 2021, puis à 6552 millions en 2022 et 6717 millions en 2023, avant de diminuer considérablement à 4090 millions en 2024.

Les capitaux propres ont également présenté une évolution marquée. Une diminution est observée de 9409 millions de dollars américains en 2020 à 6700 millions en 2021, suivie d'une baisse plus prononcée à 3661 millions en 2022. Une légère remontée est constatée en 2023 (6232 millions) et en 2024 (5877 millions), mais les niveaux restent inférieurs à ceux de 2020.

Rendement des capitaux propres

Le rendement des capitaux propres a affiché une forte volatilité. Il a augmenté de 77.2% en 2020 à 87.96% en 2021, puis a connu une augmentation spectaculaire à 178.97% en 2022. Ce rendement a ensuite diminué à 107.78% en 2023 et à 69.59% en 2024, bien que restant supérieur au niveau de 2020.

Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire similaire au revenu net, avec une baisse de 6450 millions de dollars américains en 2020 à 5642 millions en 2021, une reprise à 5838 millions en 2022 et 5450 millions en 2023, suivie d'une diminution significative à 3085 millions en 2024.

Les capitaux propres ajustés ont également diminué, passant de 9642 millions de dollars américains en 2020 à 6507 millions en 2021, puis à 2740 millions en 2022. Une légère amélioration est observée en 2023 (5814 millions) et en 2024 (4277 millions), mais les valeurs restent inférieures à celles des premières années de la période.

Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté)

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a connu une évolution similaire au rendement des capitaux propres non ajusté. Il a augmenté de 66.89% en 2020 à 86.71% en 2021, puis a atteint un pic de 213.07% en 2022. Ce ratio a ensuite diminué à 93.74% en 2023 et à 72.13% en 2024.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une forte volatilité des revenus, des capitaux propres et des ratios de rentabilité. La diminution significative des revenus et des capitaux propres en 2024, ainsi que la baisse correspondante des ratios de rendement, méritent une attention particulière.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable, passant de 7 264 millions de dollars américains en 2020 à 5 893 millions en 2021, puis à 6 552 millions en 2022 et 6 717 millions en 2023, avant de diminuer considérablement à 4 090 millions en 2024.

Le total de l’actif a globalement augmenté sur la période, passant de 62 948 millions de dollars américains en 2020 à 97 154 millions en 2023, puis à 91 839 millions en 2024. Cette augmentation est plus marquée entre 2022 et 2023.

Ratio de rendement de l’actif

Le ratio de rendement de l’actif a présenté une variabilité. Il est passé de 11,54 % en 2020 à 9,63 % en 2021, puis à 10,06 % en 2022, avant de diminuer à 6,91 % en 2023 et à 4,45 % en 2024. Cette baisse en 2024 coïncide avec la diminution du revenu net.

Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire similaire au revenu net, avec une diminution notable en 2024, passant de 6 450 millions de dollars américains en 2020 à 3 085 millions en 2024. Les valeurs intermédiaires sont de 5 642 millions en 2021, 5 838 millions en 2022 et 5 450 millions en 2023.

Le total de l’actif ajusté a également augmenté sur la période, bien que de manière moins prononcée que le total de l’actif non ajusté, passant de 62 980 millions de dollars américains en 2020 à 88 623 millions en 2024. L’augmentation la plus importante est observée entre 2022 et 2023.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Le ratio de rendement de l’actif ajusté a également diminué sur la période, passant de 10,24 % en 2020 à 3,48 % en 2024. Les valeurs intermédiaires sont de 9,25 % en 2021, 9,1 % en 2022 et 5,77 % en 2023. Cette tendance est cohérente avec la diminution du bénéfice net ajusté.

En résumé, les données indiquent une augmentation globale de l’actif, mais une diminution significative du revenu net et du bénéfice net ajusté, en particulier en 2024. Cette diminution s’accompagne d’une baisse des ratios de rendement de l’actif, suggérant une efficacité réduite dans l’utilisation de l’actif pour générer des bénéfices.