Valeur ajoutée marchande (MVA)
La valeur ajoutée de marché (MVA) est la différence entre la juste valeur d’une entreprise et son capital investi. MVA s’agit d’une mesure de la valeur qu’une entreprise a créée au-delà des ressources déjà engagées dans l’entreprise.
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1 Juste valeur de la dette. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
- Valeur marchande (juste) de Pfizer
- La valeur marchande de l'entreprise a montré une tendance volatile au cours des cinq années. Elle a connu une augmentation significative entre 2020 et 2021, passant d'environ 225,1 milliards de dollars à 272,4 milliards, ce qui indique une croissance notable de la perception de la valeur de marché. Cependant, cette valeur a ensuite diminué en 2022 pour atteindre environ 248,6 milliards, ce qui suggère une correction ou une volatilité du marché. La baisse s'est poursuivie en 2023, atteignant environ 217,5 milliards, puis une nouvelle réduction a été observée en 2024, où la valeur est tombée à environ 191 milliards de dollars américains. Cette tendance générale montre une dégradation progressive de la valeur marchande sur la période, après un pic en 2021.
- Capital investi
- Le capital investi a connu une baisse de 2020 à 2021, passant de 103,9 milliards de dollars à environ 87,7 milliards, puis a connu une reprise sensible en 2022 pour atteindre près de 110,7 milliards. Par la suite, une forte augmentation est observée en 2023 avec un capital investi de 154,9 milliards, avant de connaître une légère diminution en 2024 pour se situer à environ 135,8 milliards. La progression en 2022 et 2023 pourrait indiquer des investissements accrues, tandis que la baisse en 2021 et en 2024 pourrait refléter des désinvestissements ou un ajustement des ressources.
- Valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a été très volatile au cours de la période. Elle a fortement augmenté en 2021, atteignant environ 184,7 milliards de dollars, soit une croissance notable par rapport à 2020. En 2022, cette valeur a diminué de façon significative pour tomber à environ 137,8 milliards de dollars. La baisse s'est accentuée en 2023, où l'on observe une chute à environ 62,6 milliards, et a permis de réduire encore davantage la valeur à environ 55,3 milliards en 2024. Cette évolution indique une décroissance préoccupante de la création de valeur marchande sur cette période, avec un pic en 2021 suivi d’un déclin progressif.
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
Pfizer Inc., ratio d’écart de la valeur ajoutée de marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Capital investi2 | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande3 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchandeConcurrents4 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 Capital investi. Voir les détails »
3 2024 calcul
Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande = 100 × MVA ÷ Capital investi
= 100 × ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une évolution significative entre 2020 et 2024. Elle a augmenté de manière notable en 2021, passant d'environ 121,2 millions de dollars à 184,7 millions, soit une hausse substantielle. Cependant, cette tendance haussière n’a pas perduré : en 2022, la valeur a diminué à environ 137,8 millions, indiquant une réduction par rapport à 2021. La baisse s’est accentuée en 2023, où la MVA a chuté à 62,7 millions, représentant une réduction importante. En 2024, cette tendance à la diminution se maintient, avec une valeur légèrement plus faible à 55,3 millions. La diversification des données témoigne d’une forte volatilité de la valeur ajoutée sur la période observée, caractérisée par un pic en 2021 suivi d’un déclin progressif.
- Évolution du capital investi
- Le capital investi a présenté une tendance généralement à la hausse, atteignant un pic en 2023 à 154,9 millions. Après cette année, une réduction est observée, avec une diminution à 135,8 millions en 2024. La croissance initiale est notable entre 2020 (103,9 millions) et 2021 (87,7 millions), suite à quoi une augmentation se manifeste en 2022, surpassant le niveau de 2021, puis atteignant son maximum en 2023. La baisse en 2024 pourrait indiquer une réduction d’investissements ou une redistribution des ressources.
- Ratio d’écart de la valeur ajoutée marchande
- Ce ratio, qui reflète la proportion de la valeur créée par rapport à la valeur investie, a connu une hausse marquée en 2021, atteignant 210,66 %, un pic par rapport aux années précédentes et suivantes. Cela indique un accroissement de la valeur relative générée par unité d’investissement en 2021. En 2022, le ratio se réduit à 124,43 %, montrant une diminution significative mais restant supérieur aux niveaux de 2020. La tendance se poursuit en 2023 et 2024, avec des valeurs avoisinant respectivement 40,45 % et 40,73 %, marquant une faible rentabilité relative. La baisse substantielle après 2021 pourrait suggérer une réduction de la rentabilité ou une augmentation des investissements non proportionnels à la valeur créée.
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
Pfizer Inc., ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur ajoutée marchande (MVA)1 | ||||||
| Revenus | ||||||
| Ratio de performance | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché2 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marchéConcurrents3 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 MVA. Voir les détails »
2 2024 calcul
Ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché = 100 × MVA ÷ Revenus
= 100 × ÷ =
3 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution de la valeur ajoutée marchande (MVA)
- La valeur ajoutée marchande a connu une croissance significative entre 2020 et 2021, passant de 121 232 millions de dollars à 184 684 millions de dollars. Cependant, cette tendance positive s'est inversée en 2022, avec une baisse notable jusqu'à 137 806 millions de dollars, puis une nouvelle réduction en 2023 à 62 651 millions de dollars. En 2024, la MVA continue de diminuer pour atteindre 55 298 millions de dollars, indiquant une tendance à la baisse qui pourrait refléter des changements dans la profitabilité ou la modèle économique de l'entreprise.
- Évolution des revenus
- Les revenus ont présenté une croissance constante de 2020 à 2022, passant de 42 678 millions de dollars à 101 175 millions de dollars. Après cette période de croissance, une chute est observée en 2023 avec un revenu de 59 553 millions de dollars, puis une stabilisation relative en 2024 à 63 627 millions de dollars. La tendance générale montre une phase de forte croissance initiale, suivie d'une baisse puis d’une stabilisation des revenus.
- Évolution du ratio de marge sur la valeur ajoutée du marché
- Ce ratio a été très élevé en 2020 à 284,06 %, ainsi qu'en 2021 à 224,83 %, ce qui indique une marge importante relative à la valeur ajoutée. En 2022, le ratio a fortement diminué pour s’établir à 136,21 %, puis a poursuivi sa baisse en 2023 à 105,2 %, et enfin à 86,91 % en 2024. La tendance suggère une réduction progressive de la marge relative, ce qui pourrait indiquer une compression des marges bénéficiaires ou une évolution dans la structure des coûts ou des prix de vente.