Analyse des ratios de solvabilité
Les ratios de solvabilité, également connus sous le nom de ratios d’endettement à long terme, mesurent la capacité d’une entreprise à faire face à ses obligations à long terme.
- Ratios de solvabilité (résumé)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
- Ratio d’endettement financier
- Ratio de couverture des intérêts
- Taux de couverture des charges fixes
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Ratios de solvabilité (résumé)
Pfizer Inc., les ratios de solvabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- La tendance de ce ratio montre une diminution progressive entre 2020 et 2022, passant de 0,63 à 0,37, ce qui indique une réduction relative de la dette par rapport aux capitaux propres. Cependant, en 2023, le ratio augmente fortement à 0,81, puis diminue légèrement à 0,73 en 2024, suggérant une nouvelle augmentation de l’endettement par rapport aux fonds propres en 2023 avant une légère réduction en 2024.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport aux fonds propres incluant le passif des contrats de location-exploitation
- Ce ratio suit une tendance similaire au précédent, en diminuant de 0,65 en 2020 à 0,41 en 2022, avant une forte hausse à 0,84 en 2023, puis une légère baisse à 0,76 en 2024. Cette évolution souligne une réduction de l’endettement relatif jusqu’en 2022, suivie d’une augmentation marquée en 2023.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio est en baisse de 0,39 en 2020 à 0,27 en 2022, puis connaît une hausse en 2023 à 0,45, avant de se maintenir à un niveau similaire en 2024 à 0,42. La tendance indique une diminution de la dette proportionnelle aux fonds propres jusqu’en 2022, avec une reprise en 2023.
- Évolution du ratio de la dette sur le total du capital incluant le passif des contrats de location-exploitation
- Ce ratio diminue de 0,39 en 2020 à 0,29 en 2022, puis augmente à 0,46 en 2023, ce qui reflète une augmentation de la part de la dette dans la structure du capital à partir de 2022, après une phase de réduction.
- Évolution du ratio d’endettement global
- Ce ratio passe de 0,26 en 2020 à 0,18 en 2022, avec une tendance de réduction de l'endettement relative. En 2023, il connaît une hausse à 0,32, puis se stabilise à 0,30 en 2024, indiquant une fluctuation dans la perception du risque financier lié à l’endettement global.
- Évolution du ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio baisse de 0,27 en 2020 à 0,20 en 2022, puis monte à 0,33 en 2023 avant de se stabiliser à 0,31 en 2024, confirmant une diminution puis une reprise de la dépendance de l’entreprise à la dette par rapport à ses actifs.
- Évolution du ratio d’endettement financier
- Ce ratio reste relativement stable avec une légère baisse de 2,44 en 2020 à 2,06 en 2022, puis augmente à 2,54 en 2023, pour revenir à 2,42 en 2024, ce qui indique une stabilité relative dans le niveau de l’endettement financier par rapport aux fonds propres, avec quelques fluctuations.
- Évolution du ratio de couverture des intérêts
- Ce ratio montre une volatilité importante, passant d’une forte augmentation de 6,17 en 2020 à un sommet de 29,05 en 2022, puis chutant à 1,48 en 2023, puis se redressant à 3,6 en 2024. La baisse en 2023 signale une limitation de la capacité de l’entreprise à couvrir ses charges d’intérêts, avant une amélioration partielle en 2024.
- Évolution du taux de couverture des charges fixes
- Ce taux suit une tendance similaire, avec une croissance de 4,98 en 2020 à 18,79 en 2022, avant une forte baisse à 1,34 en 2023, puis une reprise à 3,13 en 2024. Cette évolution traduit une capacité fluctuante de l’entreprise à couvrir ses charges fixes à travers le temps, marquée par une période de fragilité en 2023.
Ratios d’endettement
Ratios de couverture
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
Pfizer Inc., ratio d’endettement par rapport aux capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme, y compris la partie à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Pfizer Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres de Pfizer Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2020 et 2022, la dette totale a montré une tendance à la baisse, passant de 39 836 millions de dollars en 2020 à 35 829 millions en 2022. Toutefois, en 2023, une augmentation significative est observée, la dette doublant pour atteindre 71 888 millions de dollars, puis diminuant légèrement en 2024 à 64 351 millions. Cette fluctuation indique une augmentation exceptionnelle de l'endettement en 2023 suivie d'une réduction partielle en 2024.
- Total des capitaux propres de Pfizer Inc.
- Les capitaux propres ont connu une croissance constante de 2020 à 2022, passant de 63 238 millions à 95 661 millions de dollars. En 2023, une légère baisse est constatée, avec les capitaux propres se stabilisant à 89 014 millions, puis restant relativement stables en 2024 à 88 203 millions. La tendance générale sur la période reste une augmentation des fonds propres, malgré le léger recul en 2023.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a diminué de 0,63 en 2020 à 0,37 en 2022, reflétant une réduction relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, probablement en lien avec la croissance des capitaux propres. En 2023, le ratio fait un bond notable à 0,81, indiquant une augmentation significative de l’endettement ou une diminution relative des capitaux propres. En 2024, le ratio se réduit légèrement à 0,73, suggérant une tentative d’ajustement ou de stabilisation de la structure financière.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Pfizer Inc., le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme, y compris la partie à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs de contrats de location-exploitation à court terme (inclus dans les autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs à long terme au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Pfizer Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total des capitaux propres de Pfizer Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale a connu une fluctuation importante au cours de la période analysée. Elle a légèrement augmenté entre 2020 et 2021, passant de 41 271 millions de dollars à 41 395 millions, avant de diminuer en 2022 à 39 046 millions. Cependant, une augmentation significative intervient en 2023, où la dette atteint 75 041 millions, marquant une hausse notable par rapport à l'année précédente. En 2024, la dette diminue légèrement pour s'établir à 66 993 millions de dollars. Ce pattern peut indiquer une stratégie de financement ponctuel en 2023 ou une acquisition de dettes pour des investissements temporaires, suivie d'un remboursement ou d'une restructuration en 2024.
- Total des capitaux propres
- Les capitaux propres ont montré une tendance à la hausse tout au long de la période, passant de 63 238 millions en 2020 à un pic de 95 661 millions en 2022. Après cette période de croissance, ils ont connu une légère diminution en 2023 à 89 014 millions, puis une stabilité relative en 2024 à 88 203 millions. Ces évolutions suggèrent une période de forte croissance des fonds propres, interrompue par une légère contraction post-2022, possibly due à des distributions ou à des variations des résultats accumulés.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Le ratio d'endettement a diminué de 0,65 en 2020 à 0,41 en 2022, indiquant une réduction de la dépendance à l’endettement relatif aux capitaux propres. Cela reflète une gestion prudente ou une amélioration de la structure financière durant cette période. En 2023, le ratio remonte à 0,84, ce qui correspond à une augmentation de la dette par rapport aux capitaux propres, probablement en lien avec la hausse de la dette totale observée cette année-là. En 2024, le ratio diminue à 0,76, traduisant une tentative de rééquilibrage ou de désendettement partiel, mais restant à un niveau supérieur à celui de 2022. Ces fluctuations indiquent une gestion dynamique du levier financier en fonction des stratégies de financement de l'entreprise.
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
Pfizer Inc., ratio d’endettement par rapport au total des fonds proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme, y compris la partie à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total des capitaux propres de Pfizer Inc. | ||||||
| Total du capital | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propressecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propresindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2020 et 2022, la dette totale a affiché une tendance à la baisse, passant de 39 836 millions de dollars en 2020 à 35 829 millions en 2022. Cependant, une augmentation significative est observée en 2023, avec une hausse à 71 888 millions de dollars, avant de diminuer en 2024 pour atteindre 64 351 millions. Cette fluctuation indique une amplification de l'endettement en 2023, probablement liée à des opérations de financement ou à des investissements importants, suivie d'une réduction en 2024.
- Total du capital
- Le capital total a connu une croissance constante sur toute la période, passant de 103 074 millions de dollars en 2020 à 115 637 millions en 2021, puis à 131 490 millions en 2022. La montée continue se poursuit en 2023, atteignant 160 902 millions, avant une légère diminution en 2024, avec un total de 152 554 millions. Cette évolution reflète une augmentation de la valeur des fonds propres, probablement due à des bénéfices non distribués ou à des augmentations de capital, malgré une légère correction en 2024.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a montré une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 0,39 à 0,27, ce qui indique une réduction relative de l’endettement par rapport aux fonds propres, renforçant la solvabilité de l’entreprise. En 2023, le ratio augmente à 0,45, signalant une augmentation de la dette par rapport aux capitaux propres, ce qui pourrait indiquer une stratégie de financement par emprunt pour supporter des investissements ou des opérations spécifiques. En 2024, il se stabilise légèrement à 0,42, restant supérieur au niveau de 2022, ce qui suggère une certaine prudence dans la gestion du levier financier tout en conservant une solvabilité raisonnable.
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Pfizer Inc., ratio de la dette sur le total des fonds propres (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme, y compris la partie à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs de contrats de location-exploitation à court terme (inclus dans les autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs à long terme au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total des capitaux propres de Pfizer Inc. | ||||||
| Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de la dette sur le total du capital (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total du capital (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale
- La dette totale de l'entreprise a connu une stabilité relative entre 2020 et 2022, avec une légère baisse en 2022 par rapport à 2021, passant de 41 395 millions de dollars en 2021 à 39 046 millions de dollars. Cependant, une augmentation significative est constatée en 2023, atteignant 75 041 millions de dollars, avant de diminuer à nouveau en 2024 à 66 993 millions de dollars. Cette fluctuation indique une augmentation ponctuelle de l'endettement en 2023, suivie d'une réduction en 2024.
- Total du capital
- Le total du capital a connu une croissance régulière sur la période analysée, passant de 104 509 millions de dollars en 2020 à 118 596 millions de dollars en 2021, puis à 134 707 millions en 2022. L'année 2023 observe une forte hausse, atteignant 164 055 millions, avant de légèrement diminuer en 2024 à 155 196 millions. La tendance générale indique une augmentation progressive du montant total du capital au fil du temps, avec un accroissement marqué en 2023.
- Ratio de la dette sur le total du capital
- Ce ratio a connu une baisse progressive de 0,39 en 2020 à 0,29 en 2022, ce qui reflète une réduction relative de la part de la dette dans la structure du capital au cours de cette période. En 2023, le ratio augmente significativement à 0,46, indiquant une augmentation proportionnelle de la dette par rapport au total du capital, avant de se stabiliser légèrement à 0,43 en 2024. Ces variations suggèrent une gestion du financement qui, tout en augmentant le capital global, a connu une période d'accroissement de la dette en 2023.
Ratio d’endettement
Pfizer Inc., ratio d’endettementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme, y compris la partie à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettementConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettementsecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettementindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement = Total de la dette ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de la dette
- Entre 2020 et 2023, la dette totale a connu une baisse continue, passant de 39 836 millions de dollars en 2020 à 35 829 millions en 2022, ce qui indique une réduction de l’endettement de l’entreprise durant cette période. Cependant, en 2023, une augmentation significative de la dette est observée, atteignant 71 888 millions de dollars, avant de diminuer à nouveau en 2024 pour se situer à 64 351 millions. Cette fluctuation pourrait refléter des opérations de refinancement ou de nouvelles emprunts temporaires.
- Total de l’actif
- La valeur totale de l’actif a connu une croissance régulière entre 2020 et 2023, passant de 154 229 millions à 226 501 millions de dollars, indiquant une expansion de l’entreprise en termes d’actifs. En 2024, une légère diminution à 213 396 millions est enregistrée, ce qui pourrait suggérer une rationalisation ou une cession d’actifs non stratégiques ou une fluctuation comptable.
- Ratio d’endettement
- Ce ratio a diminué de 0,26 en 2020 à 0,18 en 2022, témoignant d’un renforcement de la structure financière de l’entreprise par une réduction relative de l’endettement par rapport à ses actifs. En 2023, le ratio remonte à 0,32, puis se stabilise à 0,3 en 2024, indiquant une reprise relative dans le niveau de dette par rapport à l’actif. La hausse en 2023 pourrait être liée à l’augmentation notable de la dette observée cette année-là, suggérant une période de levée de fonds ou de financements spécifiques.
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)
Pfizer Inc., le ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Emprunts à court terme, y compris la partie à court terme de la dette à long terme | ||||||
| Dette à long terme, excluant la partie courante | ||||||
| Total de la dette | ||||||
| Passifs de contrats de location-exploitation à court terme (inclus dans les autres passifs à court terme) | ||||||
| Passifs à long terme au titre des contrats de location-exploitation (inclus dans les autres passifs non courants) | ||||||
| Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)Concurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)secteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation)industrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement par rapport à l’actif (y compris le passif lié aux contrats de location-exploitation) = Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation) ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Dette totale (y compris le passif au titre des contrats de location-exploitation)
- La dette totale de l'entreprise présente une stabilité relativement élevée entre 2020 et 2022, avec une légère augmentation en 2023, atteignant un pic à 75 041 millions de dollars. En 2024, la dette diminue substantiellement pour revenir à 66 993 millions de dollars, indiquant une réduction significative de l'endettement cette année-là.
- Total de l’actif
- Le total de l'actif connaît une croissance constante sur la période de 2020 à 2023, passant de 154 229 millions de dollars à 226 501 millions de dollars, ce qui reflète une expansion de la taille et des investissements de l'entreprise. En 2024, cependant, cette tendance s'inverse quelque peu, avec une baisse à 213 396 millions de dollars, suggérant une contraction ou une liquidation partielle d'actifs au cours de cette année.
- Ratio d’endettement par rapport à l’actif
- Ce ratio indique une tendance à la baisse de 0,27 en 2020 à 0,20 en 2022, ce qui traduit une amélioration de la structure financière en termes d'endettement relatif à l'actif total, en faveur d'une réduction de l'endettement ou d'une meilleure gestion des ressources. Toutefois, en 2023, le ratio augmente à 0,33, et il se stabilise à 0,31 en 2024, signalant une hausse relative de l'endettement par rapport à l'actif, malgré une diminution de la dette absolue en 2024. Cette évolution peut indiquer une augmentation des obligations financières ou une diminution de la valeur totale des actifs dans cette année.
Ratio d’endettement financier
Pfizer Inc., ratio d’endettement financiercalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Total des capitaux propres de Pfizer Inc. | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio d’endettement financier1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio d’endettement financierConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio d’endettement financiersecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio d’endettement financierindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres de Pfizer Inc.
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Total de l’actif
- La tendance du total de l'actif montre une croissance continue entre 2020 et 2023, passant de 154 229 millions de dollars à 226 501 millions de dollars. Cependant, en 2024, une légère diminution est observée, avec une valeur de 213 396 millions de dollars. Cela pourrait indiquer une période de renouvellement ou de désinvestissement partiel de certains actifs.
- Total des capitaux propres de Pfizer Inc.
- Les capitaux propres ont connu une progression constante sur la période, passant de 63 238 millions de dollars en 2020 à un sommet de 95 661 millions de dollars en 2022. Ensuite, une baisse est constatée en 2023, à 89 014 millions, suivie d’une stabilité relative en 2024 avec une valeur de 88 203 millions de dollars. Cette évolution peut refléter des fluctuations dans la rentabilité ou des distributions de dividendes plus importantes à partir de 2022.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier affiche une tendance à la baisse entre 2020 et 2022, passant de 2,44 à 2,06, indiquant une réduction relative de la dette par rapport aux fonds propres ou une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses dettes. En 2023, une hausse est observée, avec un ratio de 2,54, suggérant une augmentation de l'endettement ou une diminution relative des capitaux propres. En 2024, le ratio se maintient à un niveau élevé de 2,42, témoignant d’une certaine stabilité dans la structure financière en termes d'endettement.
Ratio de couverture des intérêts
Pfizer Inc., le taux de couverture des intérêtscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires de Pfizer Inc. | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Activités abandonnées, nettes d’impôt | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Ratio de couverture des intérêts1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtssecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Ratio de couverture des intérêtsindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Ratio de couverture des intérêts = EBIT ÷ Charges d’intérêts
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- Une tendance générale à la hausse du bénéfice avant intérêts et impôts est observable sur la période allant de 2020 à 2023, passant d’environ 8 946 millions de dollars en 2020 à un sommet de 35 967 millions de dollars en 2022. Cependant, en 2023, une forte diminution intervient, avec un EBIT qui chute à 3 267 millions de dollars. Cette baisse significative en 2023 pourrait indiquer un changement dans la performance opérationnelle ou une charge exceptionnelle. La tendance entre 2023 et 2024 montre une reprise, avec un EBIT qui atteint 11 114 millions de dollars en 2024, mais sans retrouver le niveau record de 2022.
- Charges d’intérêts
- Les charges d’intérêts suivent une tendance relativement stable avec une baisse progressive de 1 449 millions de dollars en 2020 à 1 238 millions en 2022, avant d’augmenter en 2023 à 2 209 millions et en 2024 à 3 091 millions. Cette augmentation récente pourrait refléter une hausse de l’endettement ou de la charge financière liée à la dette existante.
- Ratio de couverture des intérêts
- Le ratio de couverture des intérêts présente une évolution contrastée sur la période. Entre 2020 et 2022, il affiche une amélioration significative, passant de 6,17 à 29,05, indiquant une capacité accrue à couvrir les charges d’intérêts avec le bénéfice avant intérêts et impôts. Cependant, en 2023, ce ratio chute fortement à 1,48, suggérant une détérioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses intérêts, cohérente avec la baisse du EBIT cette année-là. En 2024, une amélioration est constatée, le ratio revenant à 3,6, indiquant une récupération progressive de la situation financière dans ce domaine.
Taux de couverture des charges fixes
Pfizer Inc., taux de couverture des charges fixescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2024 | 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires de Pfizer Inc. | ||||||
| Plus: Bénéfice net attribuable à la participation ne donnant pas le contrôle | ||||||
| Moins: Activités abandonnées, nettes d’impôt | ||||||
| Plus: Charge d’impôt sur le résultat | ||||||
| Plus: Charges d’intérêts | ||||||
| Bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT) | ||||||
| Plus: Coût de la location-exploitation | ||||||
| Bénéfice avant charges fixes et impôts | ||||||
| Charges d’intérêts | ||||||
| Coût de la location-exploitation | ||||||
| Charges fixes | ||||||
| Ratio de solvabilité | ||||||
| Taux de couverture des charges fixes1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesConcurrents2 | ||||||
| AbbVie Inc. | ||||||
| Amgen Inc. | ||||||
| Bristol-Myers Squibb Co. | ||||||
| Danaher Corp. | ||||||
| Eli Lilly & Co. | ||||||
| Gilead Sciences Inc. | ||||||
| Johnson & Johnson | ||||||
| Merck & Co. Inc. | ||||||
| Regeneron Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Thermo Fisher Scientific Inc. | ||||||
| Vertex Pharmaceuticals Inc. | ||||||
| Taux de couverture des charges fixessecteur | ||||||
| Pharmaceutique, biotechnologie et sciences de la vie | ||||||
| Taux de couverture des charges fixesindustrie | ||||||
| Soins de santé | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31).
1 2024 calcul
Taux de couverture des charges fixes = Bénéfice avant charges fixes et impôts ÷ Charges fixes
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice avant charges fixes et impôts
- Observant une croissance significative entre 2020 et 2022, le bénéfice avant charges fixes et impôts a doublé, passant de 9 379 millions de dollars à 36 681 millions. Cependant, en 2023, une chute notable est enregistrée, avec une valeur de 4 130 millions, représentant une baisse drastique par rapport à l'année précédente. Cette diminution marque une inversion de la tendance de croissance observée précédemment. En 2024, une récupération partielle est perceptible, le bénéfice atteignant 11 797 millions, mais il reste inférieur aux niveaux de 2020 à 2022.
- Charges fixes
- Les charges fixes ont suivi une tendance à la hausse sur la période, augmentant de 1 882 millions de dollars en 2020 à 3 774 millions en 2024. La hausse est régulière, notamment entre 2022 et 2024, où elles ont augmenté de plusieurs millions, indiquant une augmentation continue des coûts fixes dans le contexte de l'entreprise.
- Taux de couverture des charges fixes
- Ce ratio, qui reflète la capacité à couvrir les charges fixes avec le bénéfice avant charges fixes et impôts, a connu une évolution variable. Entre 2020 et 2022, il a fortement augmenté, passant de 4,98 à 18,79, indiquant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses charges fixes dans cette période. En 2023, ce ratio chute à 1,34, témoignant d'une réduction dramatique de cette capacité, probablement en raison de la baisse substantielle du bénéfice avant charges fixes et impôts cette année-là. En 2024, le ratio se redresse à 3,13, mais demeure inférieur aux niveaux antérieurs, ce qui suggère une reprise partielle mais encore fragile dans la capacité de couverture des charges fixes.