Ratios financiers ajustés
- Ratios financiers ajustés (sommaire)
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Ratio de liquidité actuel (ajusté)
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)
- Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
- Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
- Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
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Ratios financiers ajustés (sommaire)
Eli Lilly & Co., les ratios financiers ajustés
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
L’analyse des ratios financiers révèle des tendances notables sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué, présentant une légère diminution en 2023 avant de se stabiliser aux niveaux de 2021 et 2022. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, avec une stabilisation en 2024 et 2025.
- Liquidité
- Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse entre 2021 et 2023, puis une amélioration significative en 2024 et 2025, indiquant une capacité accrue à couvrir les obligations à court terme. Le ratio de liquidité actuel ajusté présente la même évolution.
Concernant l’endettement, le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté en 2023 et 2024 avant de diminuer en 2025, suggérant une variation dans la structure financière. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres ajusté montre une augmentation plus marquée en 2023 et 2024, suivie d’une diminution en 2025. Les ratios d’endettement par rapport au total des fonds propres, ainsi que leurs versions ajustées, présentent des évolutions similaires, avec une stabilité relative en 2025.
- Endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a également augmenté en 2023, puis diminué en 2025, tandis que le ratio d’endettement financier ajusté a connu une augmentation plus importante en 2023 et 2024, suivie d’une baisse en 2025. Ces variations suggèrent des changements dans le niveau d’endettement financier de l’entité.
La rentabilité, mesurée par le ratio de marge bénéficiaire nette, a fluctué au cours de la période, avec une augmentation notable en 2024 et 2025. Le ratio de la marge bénéficiaire nette ajustée a également connu des variations significatives, avec une forte augmentation en 2025. Le rendement des capitaux propres a augmenté en 2024 et 2025, indiquant une amélioration de la rentabilité pour les actionnaires. Le ratio de rendement des capitaux propres ajusté a connu une augmentation encore plus importante, notamment en 2024 et 2025. Enfin, le ratio de rendement de l’actif a augmenté progressivement sur la période, et le ratio de rendement de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire, indiquant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.
Eli Lilly & Co., ratios financiers : déclarés par rapport aux ratios ajustés
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Revenu ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Total de l’actif ajusté. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio de rotation de l’actif total (ajusté) = Revenu ÷ Total de l’actif ajusté
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance du revenu et du total de l'actif sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative, passant de 28 318 millions de dollars américains en 2021 à 65 179 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance s'est accélérée après 2022.
Le total de l'actif a également connu une augmentation constante, évoluant de 48 806 millions de dollars américains en 2021 à 112 476 millions de dollars américains en 2025. Le total de l'actif ajusté suit une tendance similaire, avec une progression de 46 283 millions de dollars américains en 2021 à 102 474 millions de dollars américains en 2025.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Le ratio de rotation de l'actif total a fluctué autour de 0.58 durant les années 2021, 2022 et 2025, avec une légère diminution en 2023 (0.53) et une remontée en 2024 (0.57). Cela suggère une efficacité relativement stable dans l'utilisation des actifs pour générer des revenus.
- Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)
- Le ratio de rotation de l'actif total ajusté a montré une stabilité initiale en 2021 et 2022 (0.61), puis une légère baisse en 2023 (0.58) suivie d'une augmentation en 2024 et 2025 (0.64). Cette évolution indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des actifs ajustés pour générer des revenus au cours des deux dernières années de la période analysée.
L'écart entre le total de l'actif et le total de l'actif ajusté s'est élargi au fil du temps, ce qui pourrait indiquer des changements dans la composition de l'actif ou dans les méthodes d'ajustement utilisées. L'augmentation du revenu, combinée à une rotation de l'actif relativement stable ou en légère amélioration, suggère une performance opérationnelle positive.
Ratio de liquidité actuel (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= ÷ =
2 Actifs à court terme ajustés. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio de liquidité actuel (ajusté) = Actifs à court terme ajustés ÷ Passif à court terme
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité et la structure du bilan. L'actif circulant a connu une augmentation notable sur la période considérée, passant de 18 452 millions de dollars américains en 2021 à 55 629 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec une accélération marquée entre 2023 et 2025.
Parallèlement, le passif à court terme a également augmenté, mais à un rythme moins rapide que l'actif circulant. Il est passé de 15 053 millions de dollars américains en 2021 à 35 228 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus importante du passif à court terme s'est produite entre 2021 et 2022.
- Ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 1,23 en 2021 à 1,05 en 2022, puis à 0,94 en 2023. Une amélioration est ensuite observée, atteignant 1,15 en 2024 et 1,58 en 2025. Cette évolution suggère une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme à partir de 2024.
Les actifs à court terme ajustés suivent une trajectoire similaire à celle de l'actif circulant, avec une augmentation substantielle entre 2021 et 2025, passant de 18 418 millions de dollars américains à 55 586 millions de dollars américains. L'ajustement des actifs à court terme ne modifie pas l'interprétation du ratio de liquidité actuel.
- Ratio de liquidité actuel (ajusté)
- Le ratio de liquidité actuel ajusté présente les mêmes valeurs que le ratio de liquidité actuel non ajusté tout au long de la période. Cela indique que l'ajustement des actifs à court terme n'a pas d'impact significatif sur l'évaluation de la liquidité.
En résumé, l'entreprise a démontré une capacité croissante à couvrir ses obligations à court terme, en particulier à partir de 2024, grâce à une augmentation plus rapide de l'actif circulant par rapport au passif à court terme. L'évolution du ratio de liquidité actuel, bien que fluctuante, confirme cette tendance positive.
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres = Total de la dette ÷ Total des capitaux propres d’Eli Lilly and Company
= ÷ =
2 Dette totale ajustée. Voir les détails »
3 Total des capitaux propres ajustés. Voir les détails »
4 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) = Dette totale ajustée ÷ Total des capitaux propres ajustés
= ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation constante, passant d'environ 16 885 millions de dollars américains en 2021 à 42 503 millions de dollars américains en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, avec une accélération notable entre 2022 et 2024.
Parallèlement, le total des capitaux propres a également augmenté, mais à un rythme moins rapide que la dette, passant de 8 979 millions de dollars américains en 2021 à 26 535 millions de dollars américains en 2025. On observe une croissance plus marquée entre 2023 et 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres
- Ce ratio a fluctué au cours de la période. Après une diminution en 2022, il a augmenté en 2023 et 2024, atteignant 2,37, avant de diminuer en 2025 pour revenir à 1,6. Cette évolution indique une variation de l'importance relative de la dette par rapport aux capitaux propres.
L'examen des données ajustées révèle des tendances similaires, mais amplifiées. La dette totale ajustée a augmenté de manière plus prononcée que la dette totale non ajustée, passant de 17 570 millions de dollars américains en 2021 à 43 865 millions de dollars américains en 2025.
Le total des capitaux propres ajustés a également connu une augmentation, mais plus irrégulière. Une baisse est observée entre 2021 et 2023, suivie d'une forte croissance en 2024 et 2025, atteignant 16 651 millions de dollars américains en 2025.
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)
- Ce ratio a connu une augmentation significative entre 2021 et 2024, passant de 2,1 à 5,54, ce qui indique une forte augmentation de l'endettement par rapport aux capitaux propres ajustés. Une diminution est ensuite observée en 2025, ramenant le ratio à 2,63, mais il reste supérieur à son niveau initial.
En résumé, les données suggèrent une augmentation de l'endettement, tant en termes absolus qu'en proportion des capitaux propres, particulièrement en termes ajustés. La croissance des capitaux propres, bien que présente, n'a pas suffi à compenser l'augmentation de la dette, ce qui a entraîné une modification de la structure du capital.
Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres = Total de la dette ÷ Total du capital
= ÷ =
2 Dette totale ajustée. Voir les détails »
3 Total des fonds propres ajustés. Voir les détails »
4 2025 calcul
Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté) = Dette totale ajustée ÷ Total des fonds propres ajustés
= ÷ =
L’analyse des données financières révèle une évolution significative de la structure du capital sur la période considérée. Le total de la dette a connu une augmentation constante, passant de 16 885 millions de dollars américains en 2021 à 42 503 millions de dollars américains en 2025. Cette progression n'a pas été linéaire, avec une accélération notable entre 2022 et 2025.
Parallèlement, le total du capital a également augmenté, mais à un rythme moins rapide que la dette, passant de 25 864 millions de dollars américains en 2021 à 69 038 millions de dollars américains en 2025. Cette augmentation est également marquée par une accélération entre 2022 et 2025.
- Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres
- Ce ratio a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 0,65 en 2021 à 0,6 en 2022, puis augmenté à 0,7 en 2023 et est resté stable en 2024 avant de redescendre à 0,62 en 2025. Cette fluctuation suggère une gestion active de la structure du capital.
L’examen de la dette totale ajustée et du total des fonds propres ajustés confirme les tendances observées avec les données non ajustées. La dette totale ajustée a augmenté de 17 570 millions de dollars américains en 2021 à 43 865 millions de dollars américains en 2025, tandis que le total des fonds propres ajustés est passé de 25 935 millions de dollars américains à 60 516 millions de dollars américains sur la même période.
- Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)
- Ce ratio a augmenté de 0,68 en 2021 et 2022 à 0,83 en 2023 et 0,85 en 2024, avant de diminuer à 0,72 en 2025. Cette augmentation initiale indique une plus grande dépendance au financement par la dette, suivie d'une stabilisation et d'une légère diminution en 2025. L'écart entre le ratio non ajusté et le ratio ajusté suggère que les ajustements apportés aux données ont un impact significatif sur l'évaluation du niveau d'endettement.
En conclusion, la structure du capital a évolué vers une plus grande proportion de dette, en particulier entre 2021 et 2024, avant une légère amélioration en 2025. L'augmentation de la dette a été accompagnée d'une augmentation du capital, mais à un rythme moins rapide, ce qui a entraîné une augmentation du ratio d'endettement. Les ajustements apportés aux données de la dette et du capital ont un impact notable sur l'évaluation du niveau d'endettement.
Ratio d’endettement financier (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio d’endettement financier = Total de l’actif ÷ Total des capitaux propres d’Eli Lilly and Company
= ÷ =
2 Total de l’actif ajusté. Voir les détails »
3 Total des capitaux propres ajustés. Voir les détails »
4 2025 calcul
Ratio d’endettement financier (ajusté) = Total de l’actif ajusté ÷ Total des capitaux propres ajustés
= ÷ =
L'analyse des données financières annuelles révèle une tendance générale à la croissance de l'actif total sur la période considérée. L'actif total a augmenté de manière constante, passant d'environ 48 806 millions de dollars américains en 2021 à 112 476 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation la plus significative s'observe entre 2023 et 2025.
Les capitaux propres ont également connu une augmentation, bien que moins prononcée que celle de l'actif total. Ils sont passés d'environ 8 979 millions de dollars américains en 2021 à 26 535 millions de dollars américains en 2025. Une accélération de la croissance des capitaux propres est notable entre 2022 et 2025.
- Ratio d’endettement financier
- Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 2021 à 2022, puis augmenté en 2023, avant de redescendre en 2024 et de diminuer significativement en 2025. Cette évolution suggère une gestion de la dette variable, avec une réduction de l'endettement en fin de période.
L'actif total ajusté suit une tendance similaire à l'actif total non ajusté, avec une croissance constante et une accélération marquée entre 2023 et 2025. Les capitaux propres ajustés présentent également une augmentation, mais avec des variations plus importantes d'une année à l'autre. Ils ont connu une diminution entre 2021 et 2023 avant de croître de manière significative en 2024 et 2025.
- Ratio d’endettement financier (ajusté)
- Le ratio d’endettement financier ajusté a connu une augmentation significative entre 2021 et 2023, atteignant un pic en 2023. Il a ensuite diminué en 2024 et 2025, mais reste supérieur à son niveau initial en 2021. Cette évolution indique une augmentation de l'endettement ajusté, suivie d'une réduction en fin de période, bien que le niveau d'endettement reste relativement élevé.
En résumé, les données indiquent une croissance soutenue de l'actif et des capitaux propres, accompagnée de fluctuations dans les ratios d'endettement, suggérant une gestion active de la structure financière.
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Revenu net ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
2 Bénéfice net ajusté. Voir les détails »
3 2025 calcul
Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Revenu
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une croissance notable entre 2021 et 2024, passant de 5582 millions de dollars américains à 10590 millions de dollars américains, avant de doubler presque entre 2024 et 2025, atteignant 20640 millions de dollars américains. Le revenu total a également augmenté de manière constante, passant de 28318 millions de dollars américains en 2021 à 65179 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de marge bénéficiaire nette a fluctué au cours de la période. Il a augmenté de 2021 à 2022, puis a diminué en 2023, avant de remonter en 2024 et d'atteindre un pic de 31.67% en 2025. Cette volatilité suggère des variations dans la rentabilité des opérations.
Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire similaire au revenu net, avec une diminution en 2022 et 2023, suivie d'une forte augmentation en 2024 et 2025, atteignant 20395 millions de dollars américains. Le ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée) a également montré une tendance à la hausse, culminant à 31.29% en 2025, ce qui indique une amélioration de la rentabilité après ajustement.
- Tendances clés
- Forte croissance du revenu net et du revenu total, particulièrement entre 2024 et 2025.
- Rentabilité
- Fluctuations du ratio de marge bénéficiaire nette, mais tendance générale à l'amélioration, notamment en 2025.
- Bénéfice ajusté
- Amélioration significative du bénéfice net ajusté et de son ratio de marge, indiquant une meilleure performance après ajustements.
En résumé, les données suggèrent une amélioration continue de la performance financière, avec une accélération notable de la croissance des revenus et de la rentabilité au cours des dernières années de la période analysée.
Ratio de rendement des capitaux propres (ROE) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROE = 100 × Revenu net ÷ Total des capitaux propres d’Eli Lilly and Company
= 100 × ÷ =
2 Bénéfice net ajusté. Voir les détails »
3 Total des capitaux propres ajustés. Voir les détails »
4 2025 calcul
Ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total des capitaux propres ajustés
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable, passant de 5582 millions de dollars américains en 2021 à 20640 millions de dollars américains en 2025. Cette croissance n'a pas été linéaire, avec une diminution observée en 2023 (5240 millions de dollars américains) avant une reprise substantielle en 2024 et 2025.
Le total des capitaux propres a également augmenté sur l'ensemble de la période, passant de 8979 millions de dollars américains en 2021 à 26535 millions de dollars américains en 2025. L'augmentation est plus marquée entre 2024 et 2025.
Le rendement des capitaux propres a fluctué. Il a diminué de 62.16% en 2021 à 48.65% en 2023, puis a augmenté de manière significative pour atteindre 77.78% en 2025.
Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire similaire au revenu net, avec une diminution en 2022 et 2023, suivie d'une forte augmentation en 2024 et 2025, atteignant 20395 millions de dollars américains en 2025. Le bénéfice net ajusté était initialement supérieur au revenu net, mais cette différence s'est réduite au fil du temps.
Le total des capitaux propres ajustés a également augmenté, mais à un rythme différent de celui des capitaux propres non ajustés. Il a connu une diminution significative en 2023, atteignant 5388 millions de dollars américains, avant de remonter à 16651 millions de dollars américains en 2025.
Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a présenté une volatilité plus importante que le rendement des capitaux propres non ajusté. Il a diminué de 82.89% en 2021 à 43.12% en 2023, puis a connu une augmentation spectaculaire, atteignant 126.58% en 2024 et 122.49% en 2025. Ces chiffres suggèrent une amélioration significative de l'efficacité avec laquelle les capitaux propres ajustés sont utilisés pour générer des bénéfices.
- Tendances générales
- Une croissance globale du revenu net et des capitaux propres est observée sur la période, avec une accélération notable en 2024 et 2025.
- Volatilité
- Le bénéfice net ajusté et le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) présentent une volatilité plus importante que le revenu net et le rendement des capitaux propres.
- Efficacité
- L'augmentation du ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) indique une amélioration de l'efficacité de l'utilisation des capitaux propres ajustés.
- Points d'attention
- La diminution du revenu net et du bénéfice net ajusté en 2023 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour identifier les causes sous-jacentes.
Ratio de rendement de l’actif (ROA) (ajusté)
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-31), 10-K (Date du rapport : 2024-12-31), 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31).
1 2025 calcul
ROA = 100 × Revenu net ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Bénéfice net ajusté. Voir les détails »
3 Total de l’actif ajusté. Voir les détails »
4 2025 calcul
Ratio de rendement de l’actif (ajusté) = 100 × Bénéfice net ajusté ÷ Total de l’actif ajusté
= 100 × ÷ =
L'analyse des données financières révèle une évolution significative des performances sur la période considérée. Le revenu net a connu une augmentation notable, passant de 5582 millions de dollars américains en 2021 à 6245 millions en 2022, avant de diminuer à 5240 millions en 2023. Cependant, une forte reprise s'est observée en 2024 avec 10590 millions, suivie d'une croissance substantielle en 2025 atteignant 20640 millions de dollars américains.
Le total de l'actif a également progressé de manière constante, augmentant de 48806 millions de dollars américains en 2021 à 112476 millions en 2025. Cette croissance a été plus marquée entre 2023 et 2025.
- Ratio de rendement de l’actif
- Le ratio de rendement de l'actif a fluctué au cours de la période. Il est passé de 11.44% en 2021 à 12.62% en 2022, puis a diminué à 8.19% en 2023. Une amélioration significative a été constatée en 2024 avec 13.45%, et cette tendance positive s'est poursuivie en 2025 avec un ratio de 18.35%.
Le bénéfice net ajusté a suivi une trajectoire similaire au revenu net, avec une diminution notable en 2022 et 2023, suivie d'une forte augmentation en 2024 et 2025, atteignant 20395 millions de dollars américains. Le total de l'actif ajusté a également augmenté, passant de 46283 millions de dollars américains en 2021 à 102474 millions en 2025.
- Ratio de rendement de l’actif (ajusté)
- Le ratio de rendement de l'actif ajusté a commencé à 14.98% en 2021, a diminué à 9.82% en 2022 et à 3.98% en 2023. Il a ensuite augmenté à 11.25% en 2024 et a atteint 19.9% en 2025. Les valeurs ajustées présentent une volatilité plus importante que les valeurs non ajustées, mais suivent globalement la même tendance d'amélioration récente.
En résumé, les données indiquent une période de croissance soutenue, particulièrement marquée en 2024 et 2025, tant en termes de revenus que d'actifs. Les ratios de rendement de l'actif, ajustés et non ajustés, montrent une amélioration significative au cours des deux dernières années de la période analysée, suggérant une utilisation plus efficace des actifs pour générer des bénéfices.