Eli Lilly & Co. (NYSE:LLY)

L’analyse des ratios financiers révèle des tendances variées sur la période considérée. Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué, présentant une légère augmentation en 2021, puis une diminution en 2023, avant de remonter en 2024. Le ratio de rotation de l’actif total ajusté suit une tendance similaire, mais avec des valeurs généralement plus élevées et une augmentation plus marquée en 2024.

Liquidité

Le ratio de liquidité actuel a connu une baisse progressive de 2020 à 2023, indiquant une diminution de la capacité à couvrir les obligations à court terme. Une amélioration est cependant observée en 2024, ramenant le ratio à un niveau proche de celui de 2020. Les ratios de liquidité actuel et ajusté présentent des valeurs identiques sur toute la période.

Endettement

Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres a augmenté de 2023 à 2024, après une diminution progressive entre 2020 et 2022. Le ratio ajusté montre une augmentation plus importante sur la même période, suggérant une modification de la structure du financement. Le ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres est resté relativement stable, oscillant autour de 0.7. Les ratios ajustés de dette sur fonds propres montrent une augmentation significative en 2024. Le ratio d’endettement financier a également augmenté en 2023 et 2024, suivant une tendance similaire à celle du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres. Les ratios ajustés d’endettement financier présentent une augmentation plus prononcée en 2024.

Rentabilité

Le ratio de marge bénéficiaire nette a connu une baisse en 2021 et 2023, avant de remonter en 2024. Le ratio ajusté a suivi une tendance similaire, mais avec des fluctuations plus importantes, notamment une forte baisse en 2023. Le rendement des capitaux propres a diminué de 2020 à 2023, puis a augmenté en 2024. Le ratio ajusté a montré une volatilité plus importante, avec une forte augmentation en 2024. Le ratio de rendement de l’actif a également diminué de 2020 à 2023, avant de remonter en 2024. Le ratio ajusté a connu une baisse plus importante en 2023, suivie d’une reprise en 2024.

En résumé, la période analysée est caractérisée par une volatilité des ratios financiers, avec des tendances contrastées en matière de liquidité, d’endettement et de rentabilité. L’année 2024 semble marquer un tournant, avec une amélioration de certains ratios de liquidité et de rentabilité, mais également une augmentation de l’endettement.

L’analyse des données financières révèle une tendance générale à la croissance du revenu sur la période considérée. Le revenu a augmenté de manière significative entre 2020 et 2021, puis a connu une croissance plus modérée entre 2021 et 2022. L’année 2023 a été marquée par une accélération de la croissance, qui s’est poursuivie et amplifiée en 2024, atteignant le niveau le plus élevé de la période.

Le total de l’actif a également augmenté sur l’ensemble de la période, bien que de manière moins prononcée que le revenu. L’augmentation la plus importante du total de l’actif s’est produite entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024. Cette croissance pourrait indiquer des investissements dans des actifs ou des acquisitions.

Ratio de rotation de l’actif total

Le ratio de rotation de l’actif total a fluctué au cours de la période. Il a augmenté entre 2020 et 2021, est resté stable entre 2021 et 2022, a diminué en 2023, puis a légèrement augmenté en 2024. Ces fluctuations suggèrent des variations dans l’efficacité avec laquelle l’entreprise utilise ses actifs pour générer des revenus.

Le total de l’actif ajusté suit une tendance similaire au total de l’actif non ajusté, avec une augmentation progressive sur la période. L’augmentation la plus notable se produit également entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024.

Ratio de rotation de l’actif total (ajusté)

Le ratio de rotation de l’actif total ajusté présente une tendance à la hausse entre 2020 et 2021, est resté stable entre 2021 et 2022, a légèrement diminué en 2023, puis a augmenté en 2024. Ce ratio, légèrement supérieur au ratio de rotation de l’actif total non ajusté, indique une meilleure efficacité dans l’utilisation des actifs après ajustement.

En résumé, l’entreprise a démontré une croissance soutenue de son revenu, accompagnée d’une augmentation de son actif total. Les ratios de rotation de l’actif total, bien que fluctuants, suggèrent une efficacité relativement stable dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus, avec une légère amélioration après ajustement.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives concernant la liquidité et la composition de l'actif et du passif à court terme.

Actif circulant

L'actif circulant a connu une augmentation globale sur la période étudiée. Après une légère diminution entre 2021 et 2022, une croissance notable est observée en 2023 et 2024, atteignant un niveau significativement plus élevé qu'en 2020.

Passif à court terme

Le passif à court terme a également augmenté sur l'ensemble de la période. L'augmentation est plus marquée entre 2020 et 2023, avec une croissance plus modérée en 2024. Le niveau du passif à court terme en 2024 est le plus élevé de la période.

Ratio de liquidité actuel

Le ratio de liquidité actuel a présenté une trajectoire fluctuante. Il a diminué de 2020 à 2022, atteignant un minimum en 2022. Une légère amélioration est constatée en 2024, mais le ratio reste inférieur à celui de 2020.

Actifs à court terme ajustés

Les actifs à court terme ajustés suivent une évolution similaire à celle de l'actif circulant, avec une augmentation globale et une croissance plus prononcée en 2023 et 2024.

Ratio de liquidité actuel (ajusté)

Le ratio de liquidité actuel ajusté présente la même tendance que le ratio de liquidité actuel non ajusté, avec une diminution initiale suivie d'une légère amélioration en 2024. Les valeurs des deux ratios sont identiques pour chaque année.

En résumé, bien que l'actif circulant ait augmenté, la croissance du passif à court terme a été suffisamment importante pour entraîner une diminution du ratio de liquidité actuel sur la majeure partie de la période. L'amélioration observée en 2024 suggère une stabilisation potentielle de la situation de liquidité, mais le ratio reste inférieur à son niveau initial.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant d’environ 16,6 milliards de dollars américains en 2020 à plus de 33,6 milliards de dollars américains en 2024.

Parallèlement, les capitaux propres ont également augmenté, mais à un rythme moins rapide. Ils sont passés d’environ 5,6 milliards de dollars américains en 2020 à environ 14,2 milliards de dollars américains en 2024. Cette divergence entre la croissance de la dette et celle des capitaux propres a entraîné une évolution du ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres

Ce ratio a diminué de 2,94 en 2020 à 1,88 en 2021, puis à 1,52 en 2022, avant de remonter à 2,34 en 2023 et à 2,37 en 2024. Cette fluctuation indique une variation de la proportion de dette utilisée pour financer les actifs par rapport aux capitaux propres.

L’examen des données ajustées présente un schéma similaire, mais avec des valeurs absolues plus élevées pour la dette et les capitaux propres. La dette totale ajustée a augmenté de 17,3 milliards de dollars américains en 2020 à 34,8 milliards de dollars américains en 2024.

Les capitaux propres ajustés ont connu une trajectoire plus irrégulière, avec une diminution notable en 2023 avant de remonter en 2024. Le ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté) a suivi une tendance à la hausse plus prononcée, passant de 3,39 en 2020 à 5,53 en 2024. Cette augmentation suggère une dépendance accrue au financement par emprunt.

Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres (ajusté)

L’augmentation significative de ce ratio, en particulier en 2023 et 2024, pourrait indiquer un risque financier accru, bien qu’une interprétation complète nécessiterait une analyse plus approfondie du contexte sectoriel et des perspectives de l’entreprise.

En résumé, les données indiquent une tendance à l’augmentation de l’endettement, combinée à une croissance plus modérée des capitaux propres, ce qui se traduit par une augmentation des ratios d’endettement, en particulier lorsqu’ils sont ajustés.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives en matière de structure du capital. Le total de la dette a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant d’environ 16,6 milliards de dollars américains en 2020 à plus de 33,6 milliards de dollars américains en 2024.

Parallèlement, le total du capital a également augmenté, mais à un rythme moins rapide que la dette, passant d’environ 22,2 milliards de dollars américains en 2020 à environ 47,8 milliards de dollars américains en 2024. Cette divergence a entraîné une évolution du ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres.

Ratio d’endettement par rapport au total des fonds propres

Ce ratio a diminué de 0,75 en 2020 à 0,6 en 2022, puis a augmenté pour atteindre 0,7 en 2024, indiquant une stabilisation relative après une période de désendettement.

L’examen des données ajustées révèle des tendances similaires. La dette totale ajustée a augmenté de manière significative, passant d’environ 17,3 milliards de dollars américains en 2020 à environ 34,8 milliards de dollars américains en 2024.

Le total des fonds propres ajustés a également augmenté, passant d’environ 22,3 milliards de dollars américains en 2020 à environ 41,1 milliards de dollars américains en 2024. Cependant, l’augmentation de la dette ajustée a été plus prononcée que celle des fonds propres ajustés.

Ratio de la dette sur le total des fonds propres (ajusté)

Ce ratio a diminué de 0,77 en 2020 à 0,68 en 2021 et 2022, puis a augmenté de manière constante pour atteindre 0,85 en 2024. Cette augmentation suggère une dépendance accrue au financement par emprunt.

En résumé, les données indiquent une augmentation de l’endettement au fil du temps, combinée à une croissance des fonds propres. Toutefois, l’augmentation de la dette a dépassé celle des fonds propres, entraînant une augmentation des ratios d’endettement ajustés et non ajustés, ce qui pourrait indiquer un risque financier accru.

L’analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant la structure du bilan et le niveau d’endettement. L’actif total a connu une augmentation constante sur la période considérée, passant de 46 633 100 US$ en 2020 à 78 714 900 US$ en 2024. Cette croissance est particulièrement marquée entre 2022 et 2024.

Les capitaux propres ont également augmenté, mais à un rythme moins soutenu que l’actif total. Ils sont passés de 5 641 600 US$ en 2020 à 14 192 100 US$ en 2024. Une augmentation notable est observée entre 2020 et 2021, suivie d’une progression plus modérée jusqu’en 2023, puis d’une nouvelle hausse en 2024.

Ratio d’endettement financier

Le ratio d’endettement financier a fluctué au cours de la période. Il a diminué de 8,27 en 2020 à 5,44 en 2021, puis à 4,65 en 2022. Il a ensuite augmenté à 5,94 en 2023 et est resté relativement stable à 5,55 en 2024. Cette évolution suggère une gestion de la dette variable, avec une réduction initiale suivie d’une légère augmentation.

L’examen des données ajustées révèle des tendances similaires, mais avec des amplitudes différentes. L’actif total ajusté a augmenté de 43 793 800 US$ en 2020 à 70 666 300 US$ en 2024, avec une accélération de la croissance entre 2022 et 2024. Les capitaux propres ajustés ont connu une trajectoire plus irrégulière, passant de 5 085 800 US$ en 2020 à 6 296 900 US$ en 2024, avec une diminution notable en 2023.

Ratio d’endettement financier (ajusté)

Le ratio d’endettement financier ajusté a montré une augmentation plus prononcée que le ratio non ajusté. Il est passé de 8,61 en 2020 à 11,22 en 2024, avec un pic à 10,82 en 2023. Cette augmentation indique une plus forte dépendance à l’égard de la dette dans le cadre des données ajustées, particulièrement au cours des dernières années.

En résumé, l’entreprise a connu une croissance significative de son actif total, tandis que l’évolution des capitaux propres a été plus modérée. Le ratio d’endettement financier a fluctué, mais le ratio ajusté a montré une tendance à la hausse, suggérant une augmentation du levier financier dans le cadre des données ajustées.

L'analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable, diminuant en 2021, puis augmentant en 2022 avant de baisser en 2023, pour finalement afficher une croissance substantielle en 2024.

Le revenu total a suivi une trajectoire ascendante sur l'ensemble de la période. Une augmentation significative est observée entre 2020 et 2021, suivie d'une croissance plus modérée en 2022. L'année 2023 a enregistré une nouvelle augmentation importante, et cette tendance s'est confirmée avec une forte progression en 2024.

Ratio de marge bénéficiaire nette

Ce ratio a présenté une variabilité importante. Après une diminution en 2021, il s'est légèrement amélioré en 2022, puis a de nouveau diminué en 2023, avant de remonter en 2024, se rapprochant des niveaux de 2020.

Le bénéfice net ajusté a également connu des fluctuations. Il a augmenté en 2021, puis a diminué de manière significative en 2022 et 2023, avant de rebondir en 2024, bien qu'il ne retrouve pas son niveau initial de 2020.

Ratio de la marge bénéficiaire nette (ajustée)

Ce ratio a suivi une tendance similaire à celle du bénéfice net ajusté. Il a diminué de manière notable en 2022 et 2023, atteignant son point le plus bas en 2023, avant de se redresser en 2024, mais restant inférieur aux niveaux observés en 2020 et 2021.

En résumé, bien que le revenu total ait affiché une croissance constante, la rentabilité, mesurée par les ratios de marge bénéficiaire nette, a été plus volatile. L'année 2024 semble marquer un retour à une meilleure rentabilité, mais les performances passées indiquent une sensibilité aux fluctuations du marché ou à des facteurs internes.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable, passant de 6 193 700 unités monétaires en 2020 à 5 581 700 en 2021, puis à 6 244 800 en 2022 et 5 240 400 en 2023. Une augmentation substantielle est observée en 2024, atteignant 10 590 000 unités monétaires.

Le total des capitaux propres a affiché une croissance constante sur l’ensemble de la période, passant de 5 641 600 unités monétaires en 2020 à 14 192 100 en 2024. Cette progression indique une augmentation de la valeur nette de l’entreprise au fil du temps.

Le rendement des capitaux propres a présenté une variabilité importante. Après un pic de 109,79 % en 2020, il a diminué pour atteindre 48,65 % en 2023, avant de remonter à 74,62 % en 2024. Cette fluctuation suggère des changements dans l’efficacité avec laquelle les capitaux propres sont utilisés pour générer des bénéfices.

Le bénéfice net ajusté a également connu des variations. Il a augmenté de 6 106 300 à 6 929 900 unités monétaires entre 2020 et 2021, puis a diminué à 4 576 900 en 2022 et 2 322 300 en 2023. Une forte reprise est constatée en 2024, avec un bénéfice net ajusté de 7 951 600 unités monétaires.

Le total des capitaux propres ajustés a suivi une tendance similaire à celle des capitaux propres totaux, bien que les montants soient différents. Il est passé de 5 085 800 unités monétaires en 2020 à 6 296 900 en 2024.

Le ratio de rendement des capitaux propres (ajusté) a montré une volatilité comparable à celle du rendement des capitaux propres. Il a atteint un maximum de 120,07 % en 2020, a diminué à 42,98 % en 2023, et a rebondi à 126,28 % en 2024. Cette évolution reflète les variations du bénéfice net ajusté par rapport aux capitaux propres ajustés.

Indicateur clé

Le revenu net a connu une augmentation significative en 2024, suggérant une amélioration de la performance commerciale.

Observation

Les ratios de rendement des capitaux propres, tant totaux qu’ajustés, présentent une forte volatilité, indiquant des changements dans la rentabilité par rapport aux capitaux investis.

Point d’attention

La diminution du bénéfice net ajusté en 2022 et 2023, suivie d’une forte reprise en 2024, mérite une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.

L’analyse des données financières révèle des tendances significatives sur la période considérée. Le revenu net a connu une fluctuation notable, passant de 6 193 700 unités monétaires en 2020 à 5 581 700 en 2021, puis à 6 244 800 en 2022 et 5 240 400 en 2023. Une augmentation substantielle est observée en 2024, atteignant 10 590 000 unités monétaires.

Le total de l’actif a progressé de manière générale, passant de 46 633 100 unités monétaires en 2020 à 78 714 900 en 2024. Les augmentations les plus marquées se situent entre 2022 et 2023, puis entre 2023 et 2024.

Ratio de rendement de l’actif

Ce ratio a fluctué au cours de la période. Il est passé de 13,28 % en 2020 à 11,44 % en 2021, puis à 12,62 % en 2022, diminuant significativement à 8,19 % en 2023 avant de remonter à 13,45 % en 2024. Cette variation suggère une efficacité variable dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus.

Le bénéfice net ajusté a également présenté des variations. Il a augmenté de 6 106 300 à 6 929 900 unités monétaires entre 2020 et 2021, puis a diminué à 4 576 900 en 2022 et 2 322 300 en 2023. Une forte reprise est constatée en 2024, avec un bénéfice net ajusté de 7 951 600 unités monétaires.

Le total de l’actif ajusté a suivi une tendance similaire à celle du total de l’actif non ajusté, augmentant progressivement de 43 793 800 à 70 666 300 unités monétaires entre 2020 et 2024.

Ratio de rendement de l’actif (ajusté)

Ce ratio a connu une diminution notable entre 2021 et 2023, passant de 14,97 % à 3,97 %. Il a ensuite augmenté à 11,25 % en 2024. Cette évolution indique des changements dans la rentabilité des actifs ajustés.

En résumé, les données financières indiquent une volatilité du revenu net et du bénéfice net ajusté, ainsi qu’une croissance globale du total de l’actif et du total de l’actif ajusté. Les ratios de rendement de l’actif, tant ajustés que non ajustés, présentent des fluctuations significatives, suggérant des variations dans l’efficacité de l’utilisation des actifs.