Rapport cours/ FCFE (P/FCFE)
Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
PepsiCo Inc., FCFEcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances significatives concernant les flux de trésorerie. Les flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation ont connu une fluctuation sur la période considérée. Après une diminution en 2022, une augmentation notable a été observée en 2023, suivie d'une légère baisse en 2024 et en 2025.
- Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation
- En 2021, ils s'élevaient à 11 616 millions de dollars américains. Une diminution a été constatée en 2022, atteignant 10 811 millions de dollars américains. L'année 2023 a vu une reprise significative, avec une valeur de 13 442 millions de dollars américains. Cette tendance s'est stabilisée en 2024 à 12 507 millions de dollars américains, puis a légèrement diminué en 2025 à 12 087 millions de dollars américains.
Le flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) a présenté une trajectoire ascendante plus marquée. Après une augmentation substantielle en 2022, il a continué à croître en 2023, atteignant un pic, avant de diminuer légèrement en 2024 et 2025, mais restant à un niveau élevé.
- Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE)
- En 2021, le FCFE était de 3 025 millions de dollars américains. Il a augmenté de manière significative en 2022, atteignant 5 045 millions de dollars américains. L'année 2023 a enregistré une forte croissance, avec une valeur de 12 892 millions de dollars américains. Une légère diminution a été observée en 2024, à 8 226 millions de dollars américains, suivie d'une stabilisation en 2025 à 11 948 millions de dollars américains.
L'évolution du FCFE suggère une amélioration de la capacité de l'entité à générer des flux de trésorerie disponibles pour ses actionnaires, malgré une certaine volatilité des flux de trésorerie opérationnels. La divergence entre les deux indicateurs mérite une analyse plus approfondie pour identifier les facteurs sous-jacents.
Rapport prix/FCFEcourant
PepsiCo Inc., P/FCFE calcul, comparaison avec des indices de référence
| Nombre d’actions ordinaires en circulation | 1,366,649,053 |
| Sélection de données financières (US$) | |
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions) | 11,948) |
| FCFE par action | 8.74 |
| Cours actuel de l’action (P) | 159.88 |
| Ratio d’évaluation | |
| P/FCFE | 18.29 |
| Repères | |
| P/FCFEConcurrents1 | |
| Coca-Cola Co. | 62.50 |
| Mondelēz International Inc. | 13.12 |
| Philip Morris International Inc. | 21.98 |
| P/FCFEsecteur | |
| Aliments, boissons et tabac | 25.52 |
| P/FCFEindustrie | |
| Biens de consommation de base | 37.56 |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si le P/FCFE de la société est inférieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement sous-évaluée.
Sinon, si le P/FCFE de la société est supérieur au P/FCFE de l’indice de référence, la société est relativement surévaluée.
Rapport prix/FCFEhistorique
PepsiCo Inc., P/FCFEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 27 déc. 2025 | 28 déc. 2024 | 30 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 25 déc. 2021 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nombre d’actions ordinaires en circulation1 | 1,366,649,053 | 1,371,499,838 | 1,374,429,271 | 1,377,251,316 | 1,383,451,400 | |
| Sélection de données financières (US$) | ||||||
| Flux de trésorerie disponible sur capitaux propres (FCFE) (en millions)2 | 11,948) | 8,226) | 12,892) | 5,045) | 3,025) | |
| FCFE par action4 | 8.74 | 6.00 | 9.38 | 3.66 | 2.19 | |
| Cours de l’action1, 3 | 162.85 | 143.49 | 167.67 | 172.78 | 168.37 | |
| Ratio d’évaluation | ||||||
| P/FCFE5 | 18.63 | 23.92 | 17.88 | 47.17 | 77.00 | |
| Repères | ||||||
| P/FCFEConcurrents6 | ||||||
| Coca-Cola Co. | 64.52 | 41.22 | 22.42 | 29.91 | 23.29 | |
| Mondelēz International Inc. | 14.20 | 32.34 | — | 14.10 | 30.57 | |
| Philip Morris International Inc. | 23.01 | 24.69 | 11.93 | 6.64 | 20.46 | |
| P/FCFEsecteur | ||||||
| Aliments, boissons et tabac | 26.47 | 29.59 | 20.54 | 16.95 | 29.54 | |
| P/FCFEindustrie | ||||||
| Biens de consommation de base | 33.00 | 32.08 | 24.17 | 25.27 | 24.83 | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2025-12-27), 10-K (Date du rapport : 2024-12-28), 10-K (Date du rapport : 2023-12-30), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-25).
1 Données ajustées pour tenir compte des fractionnements et des dividendes en actions.
3 Cours de clôture à la date de dépôt du rapport annuel de PepsiCo Inc.
4 2025 calcul
FCFE par action = FCFE ÷ Nombre d’actions ordinaires en circulation
= 11,948,000,000 ÷ 1,366,649,053 = 8.74
5 2025 calcul
P/FCFE = Cours de l’action ÷ FCFE par action
= 162.85 ÷ 8.74 = 18.63
6 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
L'analyse des données financières annuelles révèle des tendances notables sur la période considérée. Le cours de l’action a connu une fluctuation significative. Après une légère augmentation entre 2021 et 2022, il a diminué en 2023, puis a subi une baisse plus prononcée en 2024 avant de remonter en 2025, mais sans retrouver son niveau initial.
- Flux de trésorerie disponible par action (FCFE par action)
- Le FCFE par action a affiché une progression marquée entre 2021 et 2023, passant de 2,19 US$ à 9,38 US$. Une diminution est observée en 2024, avec une valeur de 6 US$, suivie d'une reprise en 2025, atteignant 8,74 US$. Cette évolution suggère une variabilité dans la capacité de l'entité à générer des flux de trésorerie disponibles pour ses actionnaires.
Le ratio P/FCFE a suivi une trajectoire inversement proportionnelle au FCFE par action. Il a diminué de manière significative entre 2021 et 2023, passant de 77 à 17,88, reflétant l'augmentation du FCFE par action. Une remontée est constatée en 2024, à 23,92, suite à la baisse du FCFE par action, puis une nouvelle diminution en 2025, à 18,63, en raison de l'augmentation du FCFE par action.
- Observations générales
- La volatilité du cours de l’action, combinée à l'évolution du FCFE par action et du ratio P/FCFE, indique une période de changements et d'ajustements. L'augmentation du FCFE par action entre 2021 et 2023 pourrait suggérer une amélioration de la performance opérationnelle ou une gestion plus efficace des flux de trésorerie. Cependant, la baisse du cours de l’action en 2024, malgré un FCFE par action encore élevé, pourrait indiquer des préoccupations du marché concernant d'autres facteurs, tels que les perspectives de croissance ou l'environnement concurrentiel.