Stock Analysis on Net

Pioneer Natural Resources Co. (NYSE:PXD)

19,99 $US


Le profil de l’entreprise

Informations de base sur Pioneer Natural Resources Co.


États financiers

État des résultats 

Le compte de résultat (état des résultats) rend compte de la performance de Pioneer Natural Resources Co., le résultat de ses activités opérationnelles.

État du résultat global 

Le résultat global est la variation des capitaux propres (actifs nets) de Pioneer Natural Resources Co. au cours d’une période en raison de transactions et d’autres événements et circonstances provenant de sources non propriétaires. Il comprend toutes les variations des capitaux propres au cours d’une période, à l’exception de celles résultant des investissements des propriétaires et des distributions aux propriétaires.

Bilan : actifs

Les actifs indiquent les principales catégories et quantités de ressources détenues ou contrôlées par Pioneer Natural Resources Co..

Bilan : passifs et capitaux propres des actionnaires

Les passifs et les capitaux propres des actionnaires font état des principales catégories et montants de créances externes sur les actifs et les apports en capital des propriétaires, ainsi que d’autres sources de capital générées à l’interne.

Tableau des flux de trésorerie 

L’état des flux de trésorerie fournit des informations sur les rentrées de fonds et les paiements en espèces des Pioneer Natural Resources Co. au cours d’une période comptable, montrant comment ces flux de trésorerie relient le solde de trésorerie final au solde de début figurant au bilan de Pioneer Natural Resources Co..


Structure des états financiers

Structure du compte de résultat

Composantes du compte de résultat (revenus et charges) indiquées en pourcentage du total des ventes.

Structure du bilan : actifs

Composantes de l’actif indiquées en pourcentage du total de l’actif.

Structure du bilan : passifs et capitaux propres des actionnaires

Passifs et composantes des capitaux propres des actionnaires indiqués en pourcentage du total des passifs et des capitaux propres des actionnaires.


Analyse des ratios financiers

Analyse des ratios de liquidité

Mesure l’adéquation d’une trésorerie de Pioneer Natural Resources Co. pour faire face à ses obligations de trésorerie à court terme.

Analyse des ratios d’activité à court terme

Évalue les revenus et la production générés par les actifs de Pioneer Natural Resources Co.. Les ratios de rendement d’exploitation décrivent la relation entre le niveau d’exploitation de Pioneer Natural Resources Co. et les actifs nécessaires pour soutenir les activités d’exploitation.


Évaluation relative

Ratios d’évaluation des actions ordinaires 

La technique d’évaluation relative détermine la valeur de Pioneer Natural Resources Co. en la comparant à des entités similaires (comme l’industrie ou le secteur) sur la base de plusieurs ratios relatifs qui comparent le cours de son action aux variables pertinentes qui affectent la valeur de l’action, telles que les bénéfices, la valeur comptable et les ventes.

Valeur d’entreprise (EV) 

La valeur d’entreprise est la valeur totale de l’entreprise (la valeur marchande des actions ordinaires, de la dette et des actions privilégiées) moins la valeur des placements en espèces et à court terme.

Ratio valeur d’entreprise/EBITDA (EV/EBITDA) 

Pour calculer l’EBITDA, les analystes commencent par le bénéfice net. À ce chiffre d’affaires s’ajoutent les intérêts, les impôts, l’amortissement et l’amortissement. L’EBITDA en tant que chiffre de pré-intérêt est un flux vers tous les fournisseurs de capitaux.

Ratio valeur d’entreprise/FCFF (EV/FCFF)

Les flux de trésorerie disponibles pour l’entreprise sont les flux de trésorerie disponibles pour les fournisseurs de capital de Pioneer Natural Resources Co. une fois que toutes les dépenses d’exploitation ont été payées et que les investissements nécessaires en capital de travail et en capital fixe ont été effectués.

Rapport prix/FCFE (P/FCFE)

Les flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres sont les flux de trésorerie disponibles pour les détenteurs d’actions de Pioneer Natural Resources Co. après que toutes les dépenses d’exploitation, les intérêts et les paiements de capital ont été payés et que les investissements nécessaires en capital de travail et en capital fixe ont été effectués.


Évaluation actualisée des flux de trésorerie (DCF)

Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)

Le MEDAF est une théorie axée sur la détermination des taux de rendement attendus des actifs risqués en fonction des niveaux de risque systématiques des actifs. Le risque systématique est la variabilité des rendements qui est due à des facteurs macroéconomiques qui affectent tous les actifs risqués. Elle ne peut être éliminée par la diversification.

Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)

Le modèle d’actualisation des dividendes (DDM) est une technique permettant d’estimer la valeur d’une action ordinaire émise par Pioneer Natural Resources Co. comme la valeur actuelle de tous les dividendes futurs.

Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)

L’approche d’évaluation du FCFE estime la valeur des capitaux propres comme la valeur actuelle du FCFE futur actualisé au taux de rendement requis des capitaux propres.


Tendances à long terme

Rendement des capitaux propres des actionnaires (ROE)
depuis 2005

Le ratio de rentabilité de Pioneer Natural Resources Co. calculé comme le bénéfice net divisé par les capitaux propres.

Ratio de rendement de l’actif (ROA)
depuis 2005 

Le ratio de rentabilité de Pioneer Natural Resources Co. calculé comme le bénéfice net divisé par le total des actifs.

Ratio de liquidité actuel
depuis 2005

Le ratio de liquidité de Pioneer Natural Resources Co. calculé comme les actifs courants divisés par les passifs courants.

Ratio d’endettement sur capitaux propres
depuis 2005

Le ratio de solvabilité de Pioneer Natural Resources Co. calculé comme la dette totale divisée par le total des capitaux propres.

Ratio de rotation totale des actifs
depuis 2005

Le ratio d’activité de Pioneer Natural Resources Co. calculé comme le total des revenus divisé par le total des actifs.

Ratio cours/résultat net (P/E)
depuis 2005

Le ratio cours/bénéfice net indique à l’analyste combien un investisseur en actions ordinaires de Pioneer Natural Resources Co. paie par dollar de bénéfice courant.

Rapport prix/valeur comptable (P/BV)
depuis 2005

Le ratio cours/valeur comptable est interprété comme un indicateur du jugement du marché sur la relation entre le taux de rendement requis de Pioneer Natural Resources Co. et son taux de rendement réel.

Ratio cours/revenus (P/S)
depuis 2005

Le ratio cours/revenus s’explique par le fait que les ventes, en tant que chiffre d’affaires d’un compte de résultat, sont généralement moins sujettes à distorsion ou à manipulation que d’autres facteurs fondamentaux tels que le BPA ou la valeur comptable. Les ventes sont également plus stables que les bénéfices et jamais négatives.


Analyse des composantes des états financiers


Qualité de l’information financière

Cumul des charges à payer

La qualité de l’information financière est liée à l’exactitude avec laquelle les états financiers présentés par Pioneer Natural Resources Co. reflètent son rendement d’exploitation et à leur utilité pour prévoir les flux de trésorerie futurs.
Cumul des charges à payer dérivant des mesures de la composante de la comptabilité d’exercice des gains Pioneer Natural Resources Co. .