Analyse des ratios d’activité à long terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
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- Modèle d’évaluation des immobilisations (CAPM)
- Valeur actualisée des flux de trésorerie disponibles par rapport aux capitaux propres (FCFE)
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
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Ratios d’activité à long terme (résumé)
Pioneer Natural Resources Co., les ratios d’activité à long terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une baisse significative entre 2019 et 2020, passant de 0,6 à 0,44, avant de retrouver son niveau de 0,6 en 2021. Une nouvelle augmentation est observée jusqu’en 2022, atteignant 0,78, mais une diminution est constatée en 2023, ramenant le ratio à 0,58. Cette tendance indique une fluctuation dans l'efficacité de l’utilisation des immobilisations, avec une période de performance améliorée en 2022 suivie d’une baisse en 2023.
- Évolution du ratio de rotation nette des immobilisations (incluant contrats de location-exploitation et actifs de droit d’usage)
- De manière similaire au ratio précédent, ce ratio a diminué en 2020 (de 0,59 à 0,43), puis a augmenté de façon prononcée en 2021 et 2022, culminant à 0,77. En 2023, il a diminué pour revenir à 0,58. Cette trajectoire souligne une amélioration notable de l’efficacité de l’utilisation des immobilisations, y compris des actifs locatifs, en 2022, mais une reprise de la tendance à la baisse en 2023.
- Évolution du ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio a suivi une tendance similaire, en diminuant en 2020 (de 0,51 à 0,37), puis en augmentant en 2021 à 0,49 et en 2022 à 0,68. Une baisse est observée en 2023 pour s’établir à 0,53. La progression en 2021 et 2022 suggère une utilisation plus efficace de l’actif total au cours de cette période, avec une certaine réduction d’efficience en 2023.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a présenté une diminution en 2020 (de 0,8 à 0,61), puis une forte progression en 2021 à 0,78, suivie d’un pic en 2022 à 1,08, indiquant une utilisation plus efficace des capitaux propres. En 2023, toutefois, le ratio a décru à 0,84, traduisant une baisse de l’efficience par rapport à 2022, mais restant supérieur aux niveaux observés en 2019 et 2020.
Ratio de rotation net des immobilisations
Pioneer Natural Resources Co., le taux de rotation net des immobilisationscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisations1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de rotation net des immobilisationsindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation net des immobilisations = Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs ÷ Immobilisations corporelles, montant net
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs
- Entre 2019 et 2021, les produits ont connu une croissance significative, passant de 9 671 millions de dollars en 2019 à 17 870 millions en 2021. Cette hausse indique une augmentation importante du chiffre d'affaires sur cette période. En 2022, l'activité a poursuivi sa croissance, atteignant 24 384 millions, témoignant d'une forte dynamique commerciale. Toutefois, en 2023, une décroissance est observée, avec un chiffre d'affaires réduit à 19 374 millions, ce qui pourrait refléter des changements de marché, des ajustements opérationnels ou d'autres facteurs internes ou externes affectant la performance commerciale.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont connu une tendance à la hausse tout au long de la période analysée. Elles ont augmenté de 16 077 millions de dollars en 2019 à 33 189 millions en 2023, ce qui témoigne d'importants investissements ou acquisitions d'actifs fixes. La croissance constante suggère une stratégie d'expansion ou de renouvellement des capacités de production ou d'exploitation, avec une augmentation notamment notable entre 2021 et 2023.
- Ratio de rotation net des immobilisations
- Ce ratio a connu une variabilité notable au cours des années. Il était à 0,6 en 2019, puis a diminué à 0,44 en 2020, indiquant une moindre efficacité dans l'utilisation des immobilisations cette année-là. Par la suite, il a retrouvé une valeur équivalente à 0,6 en 2021, avant d'augmenter significativement à 0,78 en 2022, suggérant une amélioration de l'efficience opérationnelle ou une optimisation de l'utilisation des actifs. En 2023, le ratio redescend à 0,58, ce qui peut indiquer une légère baisse de l'efficacité ou une augmentation des immobilisations sans une augmentation proportionnelle du chiffre d'affaires lié à celles-ci.
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)
Pioneer Natural Resources Co., le taux de rotation net des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif au titre du droit d’utilisation)calcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net | ||||||
| Actifs au titre du droit d’utilisation au titre des contrats de location-exploitation | ||||||
| Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation) | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)Concurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)secteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation)industrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation nette des immobilisations (y compris le contrat de location-exploitation, l’actif de droit d’utilisation) = Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs ÷ Immobilisations corporelles, montant net (y compris les contrats de location-exploitation, les actifs au titre de droits d’utilisation)
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution des produits des activités ordinaires
- Les produits des activités ordinaires ont connu une baisse notable entre 2019 et 2020, passant de 9 671 millions de dollars à 7 024 millions de dollars. Cependant, une forte reprise est observée en 2021 avec une augmentation significative à 17 870 millions de dollars. Cette tendance positive se maintient en 2022, où les revenus atteignent 24 384 millions de dollars, avant de diminuer légèrement à 19 374 millions de dollars en 2023. Cette évolution indique une forte cyclicité ou fluctuation, avec une période de croissance rapide après 2020, suivie d'une légère décroissance en 2023.
- Immobilisations corporelles, montant net
- Les immobilisations corporelles ont augmenté au fil des années, passant de 16 357 millions de dollars en 2019 à 33 587 millions de dollars en 2023. Cette croissance reflète probablement des investissements accélérés dans les actifs à long terme, ce qui peut indiquer une stratégie d'expansion ou de renouvellement des capacités de production. La progression est régulière, sans période notable de stagnation ou de réduction.
- Ratio de rotation nette des immobilisations
- Le ratio de rotation des immobilisations montre une certaine fluctuation. En 2019, il s’établissait à 0,59, puis diminuait en 2020 à 0,43. En 2021, il retrouve le niveau de 2019, à 0,59, avant d'augmenter de manière significative à 0,77 en 2022. En 2023, il chute à nouveau à 0,58. La hausse en 2022 indique une utilisation plus efficace des immobilisations pour générer des revenus, tandis que la baisse en 2020 pourrait refléter une période de ralentissement ou d’investissement intense qui n’a pas encore porté ses fruits en termes de rotation. La variabilité du ratio suggère une gestion fluctuante de l'efficacité opérationnelle par rapport aux immobilisations mises en œuvre.
Ratio de rotation de l’actif total
Pioneer Natural Resources Co., le taux de rotation total de l’actifcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif total1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de rotation de l’actif totalindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation de l’actif total = Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs ÷ Total de l’actif
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs
- Les revenus issus des activités ordinaires ont connu une forte augmentation entre 2019 et 2021, passant de 9,671 millions de dollars à 17,870 millions de dollars, représentant une croissance significative. Cependant, cette tendance s’est inversée en 2022, avec une progression plus modérée atteignant 24,384 millions de dollars, puis une baisse notable en 2023, à 19,374 millions de dollars. La diminution entre 2022 et 2023 pourrait indiquer une contraction des activités ou des marchés plus difficiles dans cette année.
- Total de l’actif
- Le total de l’actif a subi une croissance importante de 2019 à 2021, passant de 19,067 millions de dollars à 36,811 millions de dollars, notamment en 2021. Ensuite, une légère baisse est observée en 2022 à 35,740 millions de dollars, suivie d’une stabilisation en 2023 avec une valeur de 36,613 millions de dollars, quasiment identique à celle de 2021. Ces fluctuations indiquent une phase d’expansion suivie d’une stabilisation de la structure patrimoniale de l'entreprise.
- Ratio de rotation de l’actif total
- Ce ratio, qui mesure l'efficacité dans l’utilisation des actifs pour générer des revenus, a connu une variabilité notable. En 2019, il était de 0.51, puis a fortement diminué en 2020 à 0.37, reflétant une moindre efficacité dans l’utilisation des actifs ou une croissance des actifs plus rapide que celle des revenus. En 2021, une amélioration sensible est observée avec un ratio de 0.49, proche de celui de 2019, indiquant une meilleure utilisation des actifs. Cependant, en 2022, ce ratio augmente substantièlement à 0.68, ce qui pourrait suggérer une utilisation plus efficiente ou une transformation dans la structure de l’activité, avant de redescendre à 0.53 en 2023, montrant une nouvelle stabilisation mais à un niveau supérieur à 2019.
Ratio de rotation des capitaux propres
Pioneer Natural Resources Co., le taux de rotation des capitaux proprescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs | ||||||
| Équité | ||||||
| Taux d’activité à long terme | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propres1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propressecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de rotation des capitaux propresindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des capitaux propres = Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs ÷ Équité
= ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Les produits des activités ordinaires ont connu une baisse significative entre 2019 et 2020, passant de 9 671 millions de dollars à 7 024 millions, soit une diminution d'environ 27 %. Par la suite, une forte hausse est observée en 2021 avec un pic à 17 870 millions, représentant une croissance de près de 154 % par rapport à l'année précédente. Cette croissance se poursuit en 2022 avec une augmentation à 24 384 millions de dollars, soit une croissance de plus de 36 % par rapport à 2021. En 2023, une nouvelle baisse est enregistrée, le chiffre d'affaires s'établissant à 19 374 millions, inférieur de près de 21 % comparé à 2022, mais restant supérieur aux niveaux de 2019 et 2020.
- Évolution de l’équité
- L’équité montre une tendance relativement stable au fil des années, passant de 12 119 millions de dollars en 2019 à 11 569 millions en 2020, puis doublant en 2021 à 22 837 millions. La stabilité est maintenue en 2022 avec une légère baisse à 22 541 millions, avant d’atteindre 23 171 millions en 2023, indiquant une croissance modérée mais constante de la valeur nette de l'entreprise sur la période analysée.
- Évolution du ratio de rotation des capitaux propres
- Ce ratio a connu des fluctuations importantes : il était de 0,8 en 2019, puis est tombé à 0,61 en 2020, ce qui indique une diminution de l'efficacité de l’utilisation des capitaux propres pour générer le chiffre d'affaires. En 2021, le ratio rebondit à 0,78, suggérant une amélioration sensible de cette efficacité. En 2022, il dépasse 1, avec un ratio de 1,08, reflétant une très bonne utilisation des capitaux propres pour générer des revenus. En 2023, le ratio chute à 0,84, mais reste supérieur à ses niveaux initiaux, ce qui indique une certaine variabilité dans la gestion de la rentabilité relative des capitaux propres, tout en restant globalement assez élevé par rapport à 2019.