Rapport valeur/ EBITDA d’entreprise (EV/EBITDA)
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Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
Pioneer Natural Resources Co., EBITDAcalcul
en millions de dollars américains
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- La société a connu une fluctuation notable de son bénéfice net au cours de la période analysée. En 2019, le bénéfice s'établissait à 756 millions de dollars, avant de plonger en 2020 à une perte de 200 millions, probablement en lien avec des conditions de marché difficiles ou des ajustements exceptionnels. À partir de cette perte, une amélioration significative s'est manifestée en 2021, avec un bénéfice rejaillissant à 2 118 millions de dollars. La tendance haussière s'est renforcée en 2022, année durant laquelle le bénéfice net a atteint un sommet de 7 845 millions de dollars. Toutefois, en 2023, cette progression s'est inversée, avec une baisse à 4 894 millions de dollars, marque d'une possible consolidation ou d'un ralentissement de la croissance.
- Évolution du bénéfice avant impôt (EBT)
- Le bénéfice avant impôt a suivi une trajectoire similaire à celle du bénéfice net, avec une chute en 2020 à -261 millions, indiquant une année de performance négative avant impôt. Par la suite, il a nettement rebondi en 2021 à 2 746 millions, puis a fortement augmenté en 2022 à 9 951 millions, témoignant d'une période de rentabilisation importante. En 2023, cette valeur a diminué à 6 247 millions, ce qui pourrait refléter une baisse de la rentabilité ou des charges fiscales accrues.
- Évolution du bénéfice avant intérêts et impôts (EBIT)
- L’EBIT affiche une tendance remarquable, passant d'une perte de 132 millions en 2020 à 2 907 millions en 2021, puis à un pic en 2022 avec 10 079 millions. Cette croissance significative indique une amélioration forte de la rentabilité opérationnelle. La baisse en 2023 à 6 400 millions, par rapport au sommet de 2022, suggère une certaine contraction des gains opérationnels ou une augmentation des coûts d'exploitation, tout en restant supérieur aux niveaux de 2019, ce qui témoigne d'une croissance globale sur la période.
- Évolution de l’EBITDA (bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement)
- L’EBITDA a connu une progression soutenue au fil des années, passant de 2 819 millions en 2019 à un pic en 2022 avec 12 609 millions. La chute en 2020 à 1 507 millions marque une année de difficulté ou d’ajustements exceptionnels, mais la société a rapidement rebondi, doublant presque l’EBITDA de 2021 à 5 405 millions, puis le quadruplant en 2022. La baisse en 2023 à 9 262 millions, par rapport à 2022, indique un ralentissement de la croissance de la rentabilité opérationnelle, mais une performance encore très forte par rapport à 2019.
Globalement, l’analyse des données révèle une période de forte volatilité suivie d’une croissance spectaculaire entre 2020 et 2022, avec une concentration de gains opérationnels et nets en 2022. L’année 2023 montre une tendance de correction ou de stabilisation après une phase d’expansion intense. Ces observations soulignent la résilience de l’entreprise sur la période, tout en indiquant une possible consolidation ou adaptation face aux conditions de marché ou à des facteurs internes.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAcourant
Pioneer Natural Resources Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | |
| Valeur d’entreprise (EV) | |
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) | |
| Ratio d’évaluation | |
| EV/EBITDA | |
| Repères | |
| EV/EBITDAConcurrents1 | |
| Chevron Corp. | |
| ConocoPhillips | |
| Exxon Mobil Corp. | |
| EV/EBITDAsecteur | |
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | |
| EV/EBITDAindustrie | |
| Énergie | |
D’après le rapport : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31).
1 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
Si l’EV/EBITDA de l’entreprise est inférieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement sous-évaluée.
Sinon, si l’EV/EBITDA de l’entreprise est supérieur à l’EV/EBITDA de l’indice de référence, l’entreprise est relativement surévaluée.
Ratio valeur d’entreprise/EBITDAhistorique
Pioneer Natural Resources Co., EV/EBITDAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Valeur d’entreprise (EV)1 | ||||||
| Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)2 | ||||||
| Ratio d’évaluation | ||||||
| EV/EBITDA3 | ||||||
| Repères | ||||||
| EV/EBITDAConcurrents4 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| EV/EBITDAsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| EV/EBITDAindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
3 2023 calcul
EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA
= ÷ =
4 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Valeur d’entreprise (EV)
- La valeur d’entreprise a montré une tendance à la hausse entre 2019 et 2023. Elle est passée de 24 501 millions de dollars en 2019 à un pic de 57 606 millions en 2021. Après cette année remarquable, elle a connu une baisse en 2022 à 52 411 millions, avant de rebondir à 59 607 millions en 2023. Cette évolution indique une augmentation globale de la valeur perçue de l’entreprise, avec une forte croissance en 2021, puis une correction en 2022 suivie d’une nouvelle augmentation en 2023.
- Bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA)
- L’EBITDA a connu une baisse significative entre 2019 et 2020, passant de 2 819 millions de dollars à 1 507 millions. Cependant, il a rebondi en 2021 pour atteindre 5 405 millions, marquant une forte croissance. Ensuite, en 2022, l’EBITDA a augmenté sensiblement à 12 609 millions, avant de diminuer à nouveau en 2023 pour atteindre 9 262 millions. Ces variations suggèrent des fluctuations importantes de la performance opérationnelle, avec une période de croissance rapide suivie d’un déclin partiel.
- Ratio EV/EBITDA
- Le ratio EV/EBITDA a connu une volatilité notable. En 2019, il était à 8,69, puis a fortement augmenté en 2020 à 22,82, indiquant une valorisation relativement élevée par rapport à l’EBITDA. En 2021, il s’est réduit à 10,66, puis a fortement chuté en 2022 à 4,16, ce qui pourrait refléter une amélioration de la rentabilité ou une réduction de la valorisation relative. En 2023, le ratio est remonté à 6,44, montrant une tendance à la stabilité ou une légère augmentation par rapport à 2022.