Analyse des ratios de liquidité
Les ratios de liquidité mesurent la capacité de l’entreprise à faire face à ses obligations à court terme.
Ratios de liquidité (résumé)
Pioneer Natural Resources Co., les ratios de liquidité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution du ratio de liquidité actuel
- Le ratio de liquidité actuel a connu une progression significative entre 2019 et 2021, passant de 0,88 à 1,52, ce qui indique une amélioration de la capacité de l’entreprise à couvrir ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme. Cependant, en 2022, ce ratio a diminué à 0,96, mais reste supérieur au niveau de 2019. En 2023, il revient à 0,88, retrouvant ainsi le niveau initial de 2019, ce qui pourrait suggérer une détérioration de la liquidité à court terme ou une réduction des actifs à court terme disponibles.
- Évolution du ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide suit une tendance similaire, passant de 0,77 en 2019 à un pic de 1,41 en 2021. Ce pic indique une forte position de liquidité immédiate au cours de cette période. En 2022, ce ratio chute à 0,79, puis continue à diminuer en 2023, atteignant 0,66. La réduction prolongée pourrait signaler une augmentation des actifs à court terme non liquides ou une dégradation de la capacité à couvrir rapidement les obligations à court terme.
- Évolution du ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio, mesurant la capacité à couvrir les dettes à court terme uniquement avec la trésorerie et équivalents, a présenté une croissance importante entre 2019 (0,36) et 2021 (1,0). Cependant, en 2022, il est tombé à 0,31, puis en 2023 à un niveau très faible de 0,13. Cette tendance fortement décroissante indique une réduction notable de la trésorerie disponible relative aux dettes à court terme, ce qui peut refléter une utilisation accrue de la trésorerie pour financer des opérations ou des investissements, ou une diminution des liquidités disponibles à la fin de la période.
Ratio de liquidité actuel
Pioneer Natural Resources Co., le ratio de liquidité actuellecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 2,605) | 3,726) | 6,173) | 2,595) | 2,191) | |
| Passif à court terme | 2,974) | 3,887) | 4,073) | 1,906) | 2,496) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité actuel1 | 0.88 | 0.96 | 1.52 | 1.36 | 0.88 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité actuelConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 1.27 | 1.47 | 1.26 | 1.18 | — | |
| ConocoPhillips | 1.43 | 1.46 | 1.34 | 2.25 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.48 | 1.41 | 1.04 | 0.80 | — | |
| Ratio de liquidité actuelsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.41 | 1.44 | 1.14 | 0.99 | — | |
| Ratio de liquidité actuelindustrie | ||||||
| Énergie | 1.40 | 1.42 | 1.15 | 1.02 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité actuel = Actif circulant ÷ Passif à court terme
= 2,605 ÷ 2,974 = 0.88
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- Actif circulant
- Une augmentation significative de l'actif circulant a été observée entre 2019 et 2021, passant de 2 191 millions de dollars à 6 173 millions de dollars, ce qui indique une expansion importante des liquidités ou des actifs à court terme. Cependant, cette tendance s'inverse en 2022 et 2023, avec une baisse respectivement à 3 726 millions de dollars puis à 2 605 millions de dollars, suggérant une réduction de la liquidité ou des actifs circulants au cours de cette période récente.
- Passif à court terme
- Initialement en baisse de 2019 à 2020, le passif à court terme a connu une hausse notable en 2021, atteignant 4 073 millions de dollars, soit une augmentation par rapport à 1 906 millions de dollars en 2020. Cette hausse s'est maintenue en 2022 à 3 887 millions de dollars, puis a diminué en 2023 à 2 974 millions de dollars. La fluctuation indique une gestion variable des obligations à court terme au fil des ans.
- Ratio de liquidité actuel
- Ce ratio a montré une amélioration notable entre 2019 et 2021, passant de 0,88 à 1,52, ce qui indique une meilleure capacité à couvrir les obligations à court terme avec les actifs liquides. En 2022, le ratio a diminué à 0,96, puis est revenu à 0,88 en 2023, reflétant une détérioration progressive de la liquidité relative, en particulier en 2022, où il est inférieur à 1, ce qui pourrait signaler une situation de liquidité moins favorable.
Ratio de liquidité rapide
Pioneer Natural Resources Co., le ratio de liquidité rapidecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 240) | 1,032) | 3,847) | 1,442) | 631) | |
| Liquidités soumises à des restrictions | —) | —) | 37) | 59) | 74) | |
| Débiteurs, montant net | 1,590) | 1,853) | 1,685) | 695) | 1,035) | |
| Investissement dans l’affiliation | 139) | 172) | 135) | 123) | 187) | |
| Placements à court terme, nets | —) | —) | 58) | —) | —) | |
| Total des actifs rapides | 1,969) | 3,057) | 5,762) | 2,319) | 1,927) | |
| Passif à court terme | 2,974) | 3,887) | 4,073) | 1,906) | 2,496) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité rapide1 | 0.66 | 0.79 | 1.41 | 1.22 | 0.77 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité rapideConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.87 | 1.12 | 0.90 | 0.77 | — | |
| ConocoPhillips | 1.21 | 1.27 | 1.10 | 1.98 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 1.06 | 1.03 | 0.69 | 0.44 | — | |
| Ratio de liquidité rapidesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 1.02 | 1.09 | 0.80 | 0.63 | — | |
| Ratio de liquidité rapideindustrie | ||||||
| Énergie | 1.01 | 1.06 | 0.80 | 0.65 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité rapide = Total des actifs rapides ÷ Passif à court terme
= 1,969 ÷ 2,974 = 0.66
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- Évolution des actifs rapides
- Les actifs rapides ont connu une progression significative entre 2019 et 2021, passant de 1 927 millions de dollars à un pic de 5 762 millions de dollars. Après cette période d'augmentation, une diminution apparaît en 2022, avec un montant de 3 057 millions de dollars, puis une nouvelle baisse en 2023, atteignant 1 969 millions de dollars. Cette tendance suggère une phase d'accumulation puis de désinvestissement ou utilisation des actifs rapides dans la période récente.
- Évolution du passif à court terme
- Le passif à court terme affiche une tendance oscillante, avec une baisse notable en 2020 à 1 906 millions de dollars par rapport à 2 496 millions de dollars en 2019. Ensuite, il a connu une forte augmentation en 2021, culminant à 4 073 millions de dollars, avant de diminuer à 3 887 millions pour 2022 et à 2 974 millions en 2023. Ces variations indiquent des fluctuations dans le niveau d'endettement ou de dettes à court terme, possibly en lien avec la gestion opérationnelle ou stratégique de la société.
- Ratio de liquidité rapide
- Le ratio de liquidité rapide a augmenté de 0,77 en 2019 pour atteindre 1,41 en 2021, signalant une amélioration de la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations immédiates avec ses actifs rapidement réalisables. Cependant, ce ratio a fortement diminué en 2022 pour revenir à 0,79, puis en 2023, il continue à baisser pour atteindre 0,66. La baisse du ratio depuis 2021 indique une détérioration de la liquidité immédiate, ce qui peut signaler une gestion plus prudente ou des pressions accrues sur les liquidités à court terme.
Ratio de liquidité de trésorerie
Pioneer Natural Resources Co., ratio de liquiditécalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 240) | 1,032) | 3,847) | 1,442) | 631) | |
| Liquidités soumises à des restrictions | —) | —) | 37) | 59) | 74) | |
| Investissement dans l’affiliation | 139) | 172) | 135) | 123) | 187) | |
| Placements à court terme, nets | —) | —) | 58) | —) | —) | |
| Total de la trésorerie | 379) | 1,204) | 4,077) | 1,624) | 892) | |
| Passif à court terme | 2,974) | 3,887) | 4,073) | 1,906) | 2,496) | |
| Ratio de liquidité | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerie1 | 0.13 | 0.31 | 1.00 | 0.85 | 0.36 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de liquidité de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 0.25 | 0.52 | 0.21 | 0.25 | — | |
| ConocoPhillips | 0.66 | 0.72 | 0.55 | 1.46 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 0.48 | 0.43 | 0.12 | 0.08 | — | |
| Ratio de liquidité de trésoreriesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 0.43 | 0.49 | 0.20 | 0.21 | — | |
| Ratio de liquidité de trésorerieindustrie | ||||||
| Énergie | 0.42 | 0.47 | 0.21 | 0.22 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de liquidité de trésorerie = Total de la trésorerie ÷ Passif à court terme
= 379 ÷ 2,974 = 0.13
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- Total de la trésorerie
- La trésorerie totale a connu une augmentation significative entre 2019 et 2021, passant de 892 millions de dollars à un maximum de 4 077 millions de dollars en 2021. Cette période reflète une croissance notable, probablement liée à des activités de financement ou d’investissement accrues. Toutefois, une forte baisse est observée en 2022, où la trésorerie chute à 1 204 millions de dollars, puis une diminution plus marquée en 2023 pour atteindre 379 millions de dollars. Cette tendance indique une réduction progressive de la liquidité disponible à court terme lors des dernières années.
- Passif à court terme
- Le passif à court terme a augmenté globalement durant la même période, passant de 2 496 millions de dollars en 2019 à un pic de 4 087 millions de dollars en 2021. Ensuite, une réduction sensible intervient en 2022, avec une valeur de 3 887 millions, et continue en 2023, à 2 974 millions de dollars. La tendance montre une croissance initiale, suivie d’une diminution, qui pourrait indiquer une gestion active du passif à court terme ou une réduction des obligations à court terme dans les dernières années.
- Ratio de liquidité de trésorerie
- Ce ratio a connu une augmentation notable en 2020, passant de 0.36 à 0.85, puis est resté stable à 1 en 2021, indiquant une amélioration de la capacité à couvrir les obligations à court terme avec la trésorerie disponible. Cependant, en 2022, le ratio chute à 0.31, révélant une détérioration de la liquidité de la société. La situation se dégrade davantage en 2023, avec un ratio de seulement 0.13, sous-entendant une faible couverture des passifs à court terme par la trésorerie existante. Ce déclin significatif suggère une gestion plus tendue des liquidités ou une augmentation des engagements à court terme non couverts par la trésorerie disponible.