Analyse des ratios d’activité à court terme
Les ratios d’activité mesurent l’efficacité avec laquelle une entreprise effectue les tâches quotidiennes, telles que le recouvrement des créances et la gestion des stocks.
- Ratios d’activité à court terme (résumé)
- Taux de rotation des stocks
- Ratio de rotation des créances
- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Jours de rotation de l’inventaire
- Jours de rotation des comptes clients
- Cycle de fonctionnement
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Cycle de conversion de trésorerie
Ratios d’activité à court terme (résumé)
Pioneer Natural Resources Co., les ratios d’activité à court terme
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Tendance du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a augmenté de manière significative, passant d’un ratio de 47,18 en 2019 à 57,51 en 2022, avant de diminuer à 40,7 en 2023. Cette évolution indique initialement une meilleure efficience dans la gestion des stocks, avec une rotation plus rapide en 2022, suivi d’un ralentissement en 2023.
- Tendance du ratio de rotation des créances
- Ce ratio a connu une croissance progressive, passant de 9,34 en 2019 à 13,16 en 2022, puis s’établissant autour de 12,18 en 2023. La tendance suggère une gestion plus efficace des créances clients, avec un encaissement plus rapide ou une meilleure rotation des créances au fil des années.
- Tendance du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Ce taux a légèrement diminué, passant de 7,92 en 2019 à 7,51 en 2021, avant de connaître une augmentation notable en 2022 à 9,8, puis une nouvelle baisse à 8,03 en 2023. La variation indique une certaine flexibilité dans la gestion des paiements aux fournisseurs, avec une rotation plus rapide ponctuelle en 2022.
- Tendance du taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio n’est pas disponible pour toutes les années, mais en 2020 et 2021, il a été mesuré à respectivement 10,19 et 8,51. La baisse pourrait refléter une gestion plus lente du fonds de roulement ou une variation dans la composition des ressources à court terme.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Les jours d’inventaire ont varié : ils ont été de 8 jours en 2019, augmentant à 12 en 2020, puis revenant à 8 en 2021, avant de diminuer à 6 en 2022, et repartir à 9 en 2023. La tendance montre une certaine stabilité en 2019 et 2021, une période d’allongement en 2020, et une réduction en 2022, avec une augmentation partielle en 2023.
- Évolution des jours de rotation des comptes clients
- Les jours de rotation des comptes clients ont diminué de 39 en 2019 à 36 en 2020, puis à 34 en 2021, restant autour de cette valeur avec 28 jours en 2022 et 30 en 2023. La tendance indique une gestion de la récupération des encaissements plus rapide au fil des années.
- Analyse du cycle de fonctionnement
- Ce cycle a fluctué, atteignant 47 jours en 2019, montant à 48 jours en 2020, puis diminuant à 42 en 2021, avant de descendre à 34 en 2022, et s’établissant à 39 en 2023. La réduction en 2021 et 2022 témoigne d’une amélioration de la gestion opérationnelle, tandis que le léger accroissement en 2023 indique une stabilité relative.
- Evolution des jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce nombre de jours a varié, passant de 46 en 2019 à 48 en 2020 et 2021, puis diminuant à 37 en 2022 avant de remonter à 45 en 2023. La fluctuation reflète des ajustements dans les politiques de paiement aux fournisseurs et une gestion variable du passif fournisseur.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce indicateur a connu des valeurs négatives pour 2020 à -7, en 2021 à -3, puis en 2022 et 2023, respectivement à -6 et -6. La progression vers des valeurs négatives indique une amélioration de la gestion de la trésorerie, suggérant que l’entreprise récupère ses encaissements plus rapidement que ses décaissements, ce qui optimise sa liquidité opérationnelle.
Taux de rotation
Ratios moyens du nombre de jours
Taux de rotation des stocks
Pioneer Natural Resources Co., le taux de rotation des stockscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs | 19,374) | 24,384) | 17,870) | 7,024) | 9,671) | |
| Inventaires | 476) | 424) | 369) | 224) | 205) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des stocks1 | 40.70 | 57.51 | 48.43 | 31.36 | 47.18 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des stocksConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 22.86 | 28.58 | 24.68 | 16.64 | — | |
| ConocoPhillips | 40.16 | 64.39 | 37.94 | 18.75 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 13.32 | 16.32 | 14.73 | 9.47 | — | |
| Taux de rotation des stockssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 16.73 | 21.03 | 18.18 | 11.43 | — | |
| Taux de rotation des stocksindustrie | ||||||
| Énergie | 15.55 | 19.41 | 16.82 | 10.83 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation des stocks = Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs ÷ Inventaires
= 19,374 ÷ 476 = 40.70
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- Analyse des produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs
- Une tendance à la hausse notable a été observée entre 2019 et 2021, avec une augmentation significative de 9 199 millions de dollars, passant de 9 671 millions à 17 870 millions, suggérant une croissance des ventes ou des revenus issus des contrats avec les acheteurs au cours de cette période. En 2022, cette valeur continue de croître pour atteindre 24 384 millions, renforçant cette dynamique de croissance. Cependant, en 2023, une baisse est enregistrée, portant le chiffre à 19 374 millions de dollars, ce qui indique une possible contraction des revenus ou un changement dans le volume des contrats conclus.
- Inventaires
- Les inventaires ont connu une croissance régulière sur la période, passant de 205 millions de dollars en 2019 à 476 millions en 2023. Cette augmentation progressive pourrait refléter une accumulation de stocks, possiblement en réponse à une augmentation de la production ou à une stratégie de gestion des stocks en anticipation de la demande future.
- Taux de rotation des stocks
- Ce ratio, indicateur de l'efficacité de la gestion des stocks, a connu des fluctuations importantes : il a diminué de 47,18 en 2019 à 31,36 en 2020, témoignant d'une rotation plus lente ou d'une augmentation des stocks par rapport aux ventes. Par la suite, il a progressé pour atteindre 48,43 en 2021, indiquant une meilleure rotation ou une gestion plus efficace des stocks. En 2022, le ratio a encore augmenté pour atteindre 57,51, ce qui pourrait signaler une gestion optimisée ou une accélération de la vente des stocks. Cependant, en 2023, le ratio chute à 40,7, ce qui pourrait indiquer une baisse de la vitesse de rotation ou une accumulation supplémentaire de stocks par rapport aux ventes, nécessitant une analyse plus approfondie pour comprendre cette dynamique.
Ratio de rotation des créances
Pioneer Natural Resources Co., le ratio de rotation des créancescalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs | 19,374) | 24,384) | 17,870) | 7,024) | 9,671) | |
| Débiteurs, montant net | 1,590) | 1,853) | 1,685) | 695) | 1,035) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Ratio de rotation des créances1 | 12.18 | 13.16 | 10.61 | 10.11 | 9.34 | |
| Repères | ||||||
| Ratio de rotation des créancesConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.88 | 11.52 | 8.45 | 8.24 | — | |
| ConocoPhillips | 10.28 | 11.09 | 7.00 | 7.13 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 11.05 | 12.14 | 10.29 | 10.93 | — | |
| Ratio de rotation des créancessecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 10.56 | 11.81 | 9.22 | 9.59 | — | |
| Ratio de rotation des créancesindustrie | ||||||
| Énergie | 9.78 | 10.99 | 8.77 | 8.84 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de rotation des créances = Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs ÷ Débiteurs, montant net
= 19,374 ÷ 1,590 = 12.18
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Tendance des produits des activités ordinaires
- Les produits des activités ordinaires ont connu une volatilité significative sur la période. Une baisse notable est observée entre 2019 et 2020, passant de 9 671 à 7 024 millions de dollars, ce qui peut indiquer une contraction du chiffre d'affaires ou une réduction des volumes commerciaux lors de cette période. À partir de 2021, une forte reprise est constatée, avec une augmentation substantielle atteignant 17 870 millions de dollars, suivie d'une nouvelle hausse en 2022 à 24 384 millions de dollars. Cependant, en 2023, une diminution est observée, avec un chiffre d'affaires de 19 374 millions de dollars, indiquant une possible pression sur les bénéfices ou une baisse de la demande.
- Évolution des débiteurs, montant net
- Les débiteurs ont également présenté une tendance fluctuante. Après une réduction de 2019 à 2020, de 1 035 à 695 millions de dollars, ils sont revenus à une valeur plus élevée en 2021 à 1 685 millions de dollars. La progression se maintient en 2022 avec 1 853 millions, puis une légère diminution est notée en 2023 à 1 590 millions, cette dernière étant proche du niveau de 2020. Ces variations pourraient refléter une gestion apportée aux comptes clients ou des modifications dans les conditions de crédit accordées.
- Ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances montre une tendance à l'amélioration de l'efficacité de la gestion des comptes clients. Entre 2019 et 2021, il augmente régulièrement, passant de 9,34 à 10,61, suggérant une meilleure collecte ou une réduction plus rapide des créances. En 2022, ce ratio atteint 13,16, indiquant une rotation encore plus rapide, ce qui peut renforcer la liquidité relative des débiteurs. En 2023, une légère baisse à 12,18 est observée, mais le ratio demeure élevé, témoignant d'une gestion efficace de la récupération des créances dans l'ensemble de la période.
Taux de rotation des comptes fournisseurs
Pioneer Natural Resources Co., ratio de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs | 19,374) | 24,384) | 17,870) | 7,024) | 9,671) | |
| Comptes créditeurs, commerce | 2,414) | 2,487) | 2,380) | 928) | 1,221) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs1 | 8.03 | 9.80 | 7.51 | 7.57 | 7.92 | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 9.64 | 12.44 | 9.46 | 8.63 | — | |
| ConocoPhillips | 11.04 | 12.84 | 9.16 | 7.04 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 10.71 | 12.02 | 10.39 | 10.20 | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 10.36 | 12.24 | 9.94 | 9.38 | — | |
| Taux de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Énergie | 10.01 | 11.84 | 9.70 | 9.19 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation des comptes fournisseurs = Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs ÷ Comptes créditeurs, commerce
= 19,374 ÷ 2,414 = 8.03
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du chiffre d'affaires
- Le montant des produits issus des activités ordinaires présente une forte variabilité au cours de la période analysée. Une baisse significative est observée entre 2019 et 2020, passant de 9 671 millions de dollars à 7 024 millions de dollars. Par la suite, une reprise notable intervient en 2021 avec une augmentation à 17 870 millions de dollars, suivie d'une croissance plus soutenue en 2022, atteignant 24 384 millions de dollars. Cependant, en 2023, une diminution est enregistrée, la valeur tombant à 19 374 millions de dollars. Cette évolution suggère une période de volatilité dans la performance commerciale de l'entreprise, avec un pic en 2022 avant une légère baisse en 2023.
- Évolution des comptes créditeurs
- Le montant des comptes créditeurs connaît une tendance relativement stable avec quelques fluctuations. Après une baisse en 2020 par rapport à 2019 (de 1 221 à 928 millions de dollars), il progresse en 2021 pour atteindre 2 380 millions de dollars. Ensuite, il se stabilise légèrement autour de 2 487 millions de dollars en 2022, avant une légère diminution à 2 414 millions de dollars en 2023. Dans l'ensemble, cette donnée reflète une gestion claire des dettes fournisseurs avec une tendance à la stabilité sur la période récente.
- Évolution du taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs affiche des fluctuations notables. Il diminue légèrement de 7,92 en 2019 à 7,57 en 2020, puis à 7,51 en 2021, indiquant une gestion plus lente du Cycle de paiement. En 2022, il connaît une augmentation significative à 9,8, ce qui suggère une accélération du rythme de paiement ou une réduction du délai de règlement des fournisseurs. En 2023, le taux redescend à 8,03 mais reste supérieur aux niveaux observés en 2019-2021. Cette évolution souligne une gestion variable des dettes fournisseurs, avec des périodes d’accélération notable en 2022.
Taux de rotation du fonds de roulement
Pioneer Natural Resources Co., taux de rotation du fonds de roulementcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Actif circulant | 2,605) | 3,726) | 6,173) | 2,595) | 2,191) | |
| Moins: Passif à court terme | 2,974) | 3,887) | 4,073) | 1,906) | 2,496) | |
| Fonds de roulement | (369) | (161) | 2,100) | 689) | (305) | |
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs | 19,374) | 24,384) | 17,870) | 7,024) | 9,671) | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulement1 | — | — | 8.51 | 10.19 | — | |
| Repères | ||||||
| Taux de rotation du fonds de roulementConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 22.20 | 14.61 | 22.40 | 24.25 | — | |
| ConocoPhillips | 12.98 | 13.30 | 11.37 | 2.80 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 10.70 | 13.95 | 110.19 | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 13.21 | 14.08 | 35.45 | — | — | |
| Taux de rotation du fonds de roulementindustrie | ||||||
| Énergie | 12.72 | 13.82 | 31.75 | 203.11 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Taux de rotation du fonds de roulement = Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs ÷ Fonds de roulement
= 19,374 ÷ -369 = —
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- Fonds de roulement
- La variation du fonds de roulement a montré une tendance volatile sur la période analysée. En 2019, il était négatif à -305 millions de dollars, ce qui peut suggérer une situation de déficit en ressources à court terme. Cependant, en 2020, le fonds de roulement devient positif, atteignant 689 millions de dollars, indiquant une amélioration significative de la liquidité à court terme. Cette tendance positive se poursuit en 2021 avec un montant de 2100 millions de dollars, soit une augmentation notable. Par la suite, en 2022, le fonds de roulement chute à nouveau dans le rouge, à -161 millions de dollars, signalant une détérioration de la position de liquidité à court terme. En 2023, cette situation s'aggrave, avec un fonds de roulement de -369 millions de dollars, indiquant une dégradation continue de la capacité de couvrir les besoins à court terme via ses actifs courants.
- Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs
- Les revenus issus des activités ordinaires ont connu une forte augmentation en 2021, passant de 7 024 millions de dollars en 2020 à 17 870 millions de dollars, soit une croissance significative. Cette tendance haussière indique une amélioration substantielle de la performance commerciale sur cette période, probablement due à une augmentation de la production ou à la hausse des prix. En 2022, ces produits continuent d'augmenter pour atteindre 24 384 millions de dollars, renforçant la tendance de croissance rapide. Cependant, en 2023, une baisse intervient, avec un chiffre d'affaires de 19 374 millions de dollars, ce qui traduit une contraction par rapport à l'année précédente. Néanmoins, le niveau reste supérieur à celui de 2020, indiquant une croissance globale sur la période analysée malgré la diminution en 2023.
- Taux de rotation du fonds de roulement
- Ce ratio n'est disponible qu'en 2020 et 2021, avec des valeurs respectives de 10.19 et 8.51. La baisse de ce ratio entre 2020 et 2021 pourrait refléter une diminution de l'efficacité dans l'utilisation du fonds de roulement ou une augmentation des actifs courants. La réduction du taux indique que moins de revenus sont générés par unité de fonds de roulement, ce qui peut signaler un changement dans la gestion des liquidités ou une modification dans la rentabilité à court terme. La non-disponibilité des données pour 2022 et 2023 limite l'analyse de la tendance future, mais l'évolution observée entre 2020 et 2021 nécessite une attention particulière pour comprendre la gestion des liquidités.
Jours de rotation de l’inventaire
Pioneer Natural Resources Co., jours de rotation de l’inventairecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des stocks | 40.70 | 57.51 | 48.43 | 31.36 | 47.18 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire1 | 9 | 6 | 8 | 12 | 8 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaireConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 16 | 13 | 15 | 22 | — | |
| ConocoPhillips | 9 | 6 | 10 | 19 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 27 | 22 | 25 | 39 | — | |
| Jours de rotation de l’inventairesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 22 | 17 | 20 | 32 | — | |
| Jours de rotation de l’inventaireindustrie | ||||||
| Énergie | 23 | 19 | 22 | 34 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation de l’inventaire = 365 ÷ Taux de rotation des stocks
= 365 ÷ 40.70 = 9
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Évolution du taux de rotation des stocks
- Le taux de rotation des stocks a connu une fluctuation significative au cours de la période analysée. Il a diminué de 47,18 en 2019 à 31,36 en 2020, marquant une baisse notable. Cependant, il a rapidement augmenté en 2021 pour atteindre 48,43, dépassant ainsi le niveau de 2019, puis a progressé fortement en 2022 pour atteindre 57,51. En 2023, cette tendance à la hausse s’est inversée, entraînant une baisse à 40,7. Ces fluctuations indiquent des variations dans la fréquence de rotation des stocks, avec une période de rotation plus rapide en 2022, suivie d’une réduction en 2023.
- Évolution des jours de rotation de l’inventaire
- Le nombre de jours de rotation de l’inventaire a montré une tendance fluctuante. Après une légère augmentation en 2020 à 12 jours, il est redescendu à 8 jours en 2021, puis est encore plus réduit à 6 jours en 2022. Cette baisse suggère une gestion plus efficace des stocks ou une accélération du cycle d’inventaire durant cette période. Cependant, en 2023, le nombre de jours a augmenté à 9, indiquant une légère prolongation du cycle de rotation par rapport à l’année précédente. La corrélation entre ce nombre et le taux de rotation des stocks reflète vraisemblablement cette dynamique.»
Jours de rotation des comptes clients
Pioneer Natural Resources Co., jours de rotation des comptes clientscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Ratio de rotation des créances | 12.18 | 13.16 | 10.61 | 10.11 | 9.34 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clients1 | 30 | 28 | 34 | 36 | 39 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes clientsConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 37 | 32 | 43 | 44 | — | |
| ConocoPhillips | 36 | 33 | 52 | 51 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 33 | 30 | 35 | 33 | — | |
| Jours de rotation des comptes clientssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 35 | 31 | 40 | 38 | — | |
| Jours de rotation des comptes clientsindustrie | ||||||
| Énergie | 37 | 33 | 42 | 41 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes clients = 365 ÷ Ratio de rotation des créances
= 365 ÷ 12.18 = 30
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Evolution du ratio de rotation des créances
- Le ratio de rotation des créances a connu une augmentation progressive depuis 2019, passant de 9,34 à 12,18 en 2023. Cette tendance indique une amélioration de la gestion des comptes clients, avec une fréquence accrue de recouvrement des créances au fil des années. La croissance de ce ratio reflète une réduction potentielle du délai moyen de recouvrement, renforçant la liquidité à court terme.
- Évolution du nombre de jours de rotation des comptes clients
- Le nombre de jours de rotation des comptes clients a diminué de 39 jours en 2019 à 28 jours en 2022, suggérant une accélération de la récupération des créances. Cependant, en 2023, une légère augmentation à 30 jours est observée, indiquant une tendance à la stabilisation ou une légère dégradation dans la rapidité de récupération. La diminution initiale témoigne d'une gestion plus efficace des créances, tandis que la hausse ultérieure pourrait signaler des ajustements opérationnels ou des changements dans les conditions de crédit.
Cycle de fonctionnement
Pioneer Natural Resources Co., cycle de fonctionnementcalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 9 | 6 | 8 | 12 | 8 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 30 | 28 | 34 | 36 | 39 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de fonctionnement1 | 39 | 34 | 42 | 48 | 47 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de fonctionnementConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 53 | 45 | 58 | 66 | — | |
| ConocoPhillips | 45 | 39 | 62 | 70 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 60 | 52 | 60 | 72 | — | |
| Cycle de fonctionnementsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 57 | 48 | 60 | 70 | — | |
| Cycle de fonctionnementindustrie | ||||||
| Énergie | 60 | 52 | 64 | 75 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Cycle de fonctionnement = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients
= 9 + 30 = 39
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- Jours de rotation de l’inventaire
- La durée de rotation de l’inventaire a connu une fluctuation notable au cours de la période analysée. Elle a augmenté de 8 à 12 jours entre 2019 et 2020, puis est retombée à 8 jours en 2021, ce qui indique une amélioration dans la gestion des stocks ou une réduction du stock moyen. Ensuite, elle s’est encore réduite à 6 jours en 2022, témoignant d’une rotation plus rapide de l’inventaire, avant de remonter à 9 jours en 2023. Ces variations peuvent refléter des ajustements stratégiques ou opérationnels dans la gestion des stocks de l’entreprise.
- Jours de rotation des comptes clients
- Cette métrique a montré une tendance à la baisse constante, passant de 39 jours en 2019 à 36 jours en 2020, puis à 34 jours en 2021. Elle a continué à diminuer à 28 jours en 2022, indiquant une amélioration dans la gestion des comptes clients ou un raccourcissement des délais de paiement. En 2023, cette tendance s’est stabilisée autour de 30 jours, ce qui peut suggérer une politique de recouvrement plus stricte ou une modification de la clientèle.
- Cycle de fonctionnement
- Le cycle de fonctionnement global, représentant la durée totale du cycle d’exploitation, a suivi une tendance à la réduction significative entre 2019 et 2022, passant de 47 à 34 jours. Cette réduction reflète une amélioration de l’efficacité opérationnelle, notamment une gestion plus courte de l’inventaire et des comptes clients. Cependant, en 2023, le cycle a augmenté à 39 jours, ce qui pourrait indiquer un léger ralentissement ou une nécessité de réajustement dans les processus opérationnels. Cet ajustement reste néanmoins inférieur à la durée observée en 2019, témoignant d’une progression globale dans l’optimisation du cycle d’exploitation.
Jours de rotation des comptes fournisseurs
Pioneer Natural Resources Co., les jours de rotation des comptes créditeurscalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Taux de rotation des comptes fournisseurs | 8.03 | 9.80 | 7.51 | 7.57 | 7.92 | |
| Taux d’activité à court terme (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseurs1 | 45 | 37 | 49 | 48 | 46 | |
| Repères (Nombre de jours) | ||||||
| Jours de rotation des comptes fournisseursConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 38 | 29 | 39 | 42 | — | |
| ConocoPhillips | 33 | 28 | 40 | 52 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 34 | 30 | 35 | 36 | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurssecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 35 | 30 | 37 | 39 | — | |
| Jours de rotation des comptes fournisseursindustrie | ||||||
| Énergie | 36 | 31 | 38 | 40 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Jours de rotation des comptes fournisseurs = 365 ÷ Taux de rotation des comptes fournisseurs
= 365 ÷ 8.03 = 45
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- Taux de rotation des comptes fournisseurs
- Le taux de rotation des comptes fournisseurs a montré une baisse progressive entre 2019 et 2021, passant d’un ratio de 7,92 en 2019 à 7,51 en 2021, ce qui indique une légère diminution de la fréquence de rotation des dettes fournisseurs par rapport aux achats. En 2022, une hausse significative est observée, le ratio atteignant 9,8, suggérant une augmentation de la rapidité avec laquelle l'entreprise règle ses dettes fournisseurs. En 2023, ce ratio diminue légèrement pour revenir à 8,03, mais reste supérieur aux niveaux observés en 2019-2021, témoignant d’une tendance à la rotation plus rapide en fin de période.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Le nombre de jours de rotation des comptes fournisseurs a suivi une tendance inverse au ratio. Il a augmenté progressivement de 46 jours en 2019 à 49 jours en 2021, indiquant une extension de la période en moyenne avant le règlement des dettes fournisseurs. En 2022, une réduction notable est enregistrée, avec 37 jours, témoignant d’un délai de paiement plus court durant cette année. Cependant, en 2023, le nombre de jours revient à un niveau plus élevé, à 45 jours, approchant ainsi celui de 2021, ce qui pourrait indiquer une certaine stabilité ou un ajustement dans la politique de paiement de l'entreprise.
Cycle de conversion de trésorerie
Pioneer Natural Resources Co., cycle de conversion de trésoreriecalcul, comparaison avec des indices de référence
Nombre de jours
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières | ||||||
| Jours de rotation de l’inventaire | 9 | 6 | 8 | 12 | 8 | |
| Jours de rotation des comptes clients | 30 | 28 | 34 | 36 | 39 | |
| Jours de rotation des comptes fournisseurs | 45 | 37 | 49 | 48 | 46 | |
| Taux d’activité à court terme | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerie1 | -6 | -3 | -7 | 0 | 1 | |
| Repères | ||||||
| Cycle de conversion de trésorerieConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | 15 | 16 | 19 | 24 | — | |
| ConocoPhillips | 12 | 11 | 22 | 18 | — | |
| Exxon Mobil Corp. | 26 | 22 | 25 | 36 | — | |
| Cycle de conversion de trésoreriesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | 22 | 18 | 23 | 31 | — | |
| Cycle de conversion de trésorerieindustrie | ||||||
| Énergie | 24 | 21 | 26 | 35 | — | |
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Cycle de conversion de trésorerie = Jours de rotation de l’inventaire + Jours de rotation des comptes clients – Jours de rotation des comptes fournisseurs
= 9 + 30 – 45 = -6
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Jours de rotation de l’inventaire
- Les jours de rotation de l'inventaire ont fluctué au fil des périodes, passant de 8 jours en 2019 à un pic de 12 jours en 2020, puis revenant à 8 jours en 2021. Une réduction à 6 jours est observée en 2022, avant une hausse à 9 jours en 2023. Ces variations indiquent une tendance à une gestion plus efficiente des stocks en 2022, avec une augmentation en 2023.
- Jours de rotation des comptes clients
- Ce ratio a démontré une tendance à la diminution, passant de 39 jours en 2019 à 36 en 2020, puis à 34 en 2021. Une réduction notable s'est produite en 2022 à 28 jours, marquant une amélioration dans la recouvrement des créances clients, avant une légère augmentation à 30 jours en 2023. La tendance générale traduit une gestion plus rapide des comptes clients sur cette période.
- Jours de rotation des comptes fournisseurs
- Ce paramètre a connu une augmentation progressive, de 46 jours en 2019 à 49 jours en 2021, avant de diminuer significativement à 37 jours en 2022, puis de repasser à 45 jours en 2023. La tendance reflète une gestion plus longue des comptes fournisseurs jusqu’en 2021, suivie d’une réduction en 2022, puis d’un retour à une période plus longue en 2023, suggérant une certaine instabilité ou une adaptation dans les modalités de paiement fournisseur.
- Cycle de conversion de trésorerie
- Ce cycle oscillait autour de 1 jour en 2019, puis, une absence d'information en 2020 rend la tendance difficile à préciser. Une tendance négative est observable en 2021 avec un cycle à -7 jours, suivi d’une légère amélioration à -3 jours en 2022 et à -6 jours en 2023. La présence de valeurs négatives indique une situation où la trésorerie est généralement récupérée avant ou en même temps que le règlement des dettes fournisseurs, traduisant une gestion efficace du fonds de roulement dans ces périodes, malgré une légère dégradation en 2023.