Bilan : passif et capitaux propres

Le bilan fournit aux créanciers, aux investisseurs et aux analystes des informations sur les ressources (actifs) de l’entreprise et ses sources de capitaux (ses capitaux propres et ses passifs). Il fournit normalement également des informations sur la capacité bénéficiaire future des actifs d’une entreprise ainsi qu’une indication des flux de trésorerie qui peuvent provenir des créances et des stocks.

Les passifs représentent les obligations d’une société découlant d’événements passés, dont le règlement devrait entraîner une sortie des avantages économiques de l’entité.

Pioneer Natural Resources Co., Bilan consolidé : passif et capitaux propres

en millions de dollars américains

	31 déc. 2023	31 déc. 2022	31 déc. 2021	31 déc. 2020	31 déc. 2019
Comptes créditeurs, commerce	2,414)	2,487)	2,380)	928)	1,221)
Comptes créditeurs, dus aux sociétés affiliées	35)	150)	179)	102)	190)
Intérêts payables	48)	33)	53)	35)	53)
Impôts sur les bénéfices à payer	40)	63)	45)	4)	3)
Portion actuelle de la dette	28)	779)	244)	140)	450)
Dérivés	53)	44)	538)	234)	12)
Passif au titre des contrats de location-exploitation, courant	175)	125)	121)	100)	136)
Responsabilité au titre des contrats de location-financement, courants	21)	20)	18)	17)	16)
Autre	160)	186)	495)	346)	415)
Passif à court terme	2,974)	3,887)	4,073)	1,906)	2,496)
Dette à long terme, excluant la partie courante	4,807)	4,125)	6,688)	3,160)	1,839)
Dérivés	76)	96)	25)	66)	8)
Impôts différés	4,402)	3,867)	2,038)	1,366)	1,389)
Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation, non courante	248)	236)	243)	110)	170)
Passif au titre des contrats de location-financement, non courant	481)	501)	521)	539)	556)
Autres passifs	454)	487)	386)	513)	490)
Passifs non courants	10,468)	9,312)	9,901)	5,754)	4,452)
Total du passif	13,442)	13,199)	13,974)	7,660)	6,948)
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $	2)	2)	2)	2)	2)
Capital versé supplémentaire	18,506)	18,779)	19,123)	9,323)	9,161)
Stock de trésorerie, au prix coûtant	(2,617)	(1,925)	(248)	(1,234)	(1,069)
Bénéfices non répartis	7,280)	5,685)	3,960)	3,478)	4,025)
Cumul des autres éléments du résultat global, déduction faite de l’impôt	—)	—)	—)	—)	—)
Équité	23,171)	22,541)	22,837)	11,569)	12,119)
Total du passif et des capitaux propres	36,613)	35,740)	36,811)	19,229)	19,067)

D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).

Comptes créditeurs, commerce: Le montant des comptes créditeurs a connu des fluctuations importantes, passant de 1 221 millions de dollars en 2019 à un maximum de 2 487 millions en 2022, avant de diminuer légèrement à 2 414 millions en 2023. La tendance indique une augmentation globale de cet élément, suggérant une augmentation de la dette fournisseur ou des obligations envers les clients au fil du temps.
Comptes créditeurs, dus aux sociétés affiliées: Ce poste a varié de façon significative, enregistrant une baisse notable en 2020, puis une augmentation en 2021, avant de diminuer fortement en 2023 jusqu’à 35 millions. La tendance reflète une gestion probablement stratégique ou saisonnière des dettes intersociétés, avec une réduction substantielle en 2023.
Intérêts payables: Les intérêts payables sont restés relativement stables, avec une légère fluctuation entre 33 et 53 millions, indiquant une gestion stable de la charge d'intérêt liée à la dette de l'entreprise.
Impôts sur les bénéfices à payer: Ce poste a connu une augmentation considérable, passant de 3 millions en 2019 à 63 millions en 2022, avant de redescendre à 40 millions en 2023. La tendance suggère une augmentation des liquidations d’impôts ou une variation dans la déclaration fiscale, notamment en 2021 et 2022.
Portion actuelle de la dette: Une forte fluctuation est visible, avec un pic en 2022 à 779 millions, puis une chute à 28 millions en 2023. Ces variations indiquent une gestion active de l’endettement à court terme, probablement en lien avec des refinancements ou des stratégies de refinancement particulieres.
Dérivés: Les dérivés ont connu une évolution marquée, passant de 12 millions en 2019 à un sommet de 538 millions en 2021, avant de redescendre à 53 millions en 2023. L’augmentation en 2020 et 2021 peut refléter une activité accrue en gestion de risques ou des opérations spéculatives croissantes, puis une réduction en 2023.
Passif au titre des contrats de location-exploitation, courant: Ce poste a augmenté globalement, de 136 millions en 2019 à 175 millions en 2023, indiquant une légère croissance des obligations locatives courantes.
Responsabilité au titre des contrats de location-financement, courants: Ce poste est resté relativement stable, avec une légère tendance à la hausse, passant de 16 millions en 2019 à 21 millions en 2023, reflétant une gestion modérée des contrats de location-financement.
Autre: Les autres passifs ont connu une baisse significative, de 415 millions en 2019 à 160 millions en 2023, indiquant une diminution de certains passifs divers ou provisions associées.
Passif à court terme: Ce poste a fluctué, atteignant un pic en 2021 à 4 073 millions, puis diminuant à 2 974 millions en 2023. La tendance reflète une forte volatilité, probablement liée à la gestion de la liquidité et du refinancement à court terme.
Dette à long terme, excluant la partie courante: La dette à long terme a augmenté globalement, passant de 1 839 millions en 2019 à 4 807 millions en 2023, témoignant d’un accroissement de l’endettement à long terme, en particulier entre 2020 et 2021.
Dérivés (passif non courant): Les dérivés ont également évolué dans cette catégorie, passant de 8 millions en 2019 à 76 millions en 2023, ce qui indique une activité de gestion de risques ou de couverture accrue sur la période.
Impôts différés: Ce poste a connu une croissance importante, doublant en valeur, de 1 389 millions en 2019 à 4 402 millions en 2023, traduisant une accroissement des différences temporaires d'imposition ou des stratégies fiscales différées.
Responsabilité au titre des contrats de location-exploitation, non courante: Ce poste a légèrement augmenté, totalisant 248 millions en 2023 contre 170 millions en 2019, reflétant une augmentation des obligations locatives non courantes.
Responsabilité au titre des contrats de location-financement, non courant: Il a connu une légère diminution, passant de 556 millions en 2019 à 481 millions en 2023, indiquant une réduction ou une stabilisation des engagements non courants dans cette catégorie.
Autres passifs: Les autres passifs ont diminué de 490 millions en 2019 à 454 millions en 2023, montrant une tendance à la baisse dans les passifs divers.
Passifs non courants: Ce poste a connu une hausse significative, passant de 4 452 millions en 2019 à 10 468 millions en 2023, reflétant une augmentation globale des dettes à long terme, notamment dans les catégories de passifs non courants.
Total du passif: Ce total a doublé, passant de 6 948 millions en 2019 à 13 442 millions en 2023, principalement en raison de la croissance des dettes à long terme et des passifs non courants.
Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $: Ce poste est resté constant, avec 2 millions en 2019 et 2023, indiquant aucune émission ou rachat notable d’actions ordinaires sur cette période.
Capital versé supplémentaire: Ce capital a connu une croissance substantielle, passant de 9 161 millions en 2019 à 18 506 millions en 2023, ce qui peut résulter d’émissions d’actions ou d’autres opérations de financement par actions.
Stock de trésorerie, au prix coûtant: Ce poste a subi une dégradation importante, passant de -1 069 millions en 2019 à -2 617 millions en 2023, indiquant une consommation accrue de trésorerie ou une gestion déficitaire de la liquidité.
Bénéfices non répartis: Ce poste a montré une progression notable, de 4 025 millions en 2019 à 7 280 millions en 2023, reflétant une accumulation de bénéfices non distribués, contribuant à la croissance des capitaux propres.
Cumul des autres éléments du résultat global, déduction faite de l’impôt: Les valeurs ne sont pas indiquées dans les données fournies, donc aucune analyse spécifique ne peut être réalisée à ce sujet.
Équité: Les capitaux propres totaux ont connu une hausse, passant de 12 119 millions en 2019 à 23 171 millions en 2023, principalement soutenue par l’augmentation du capital versé supplémentaire et des bénéfices non répartis.
Total du passif et des capitaux propres: Ce total a également augmenté, passant de 19 067 millions en 2019 à 36 613 millions en 2023, confirmant la croissance globale de la structure financière de l’entreprise.

Pioneer Natural Resources Co. (NYSE:PXD)

Bilan : passif et capitaux propres