Analyse des ratios de rentabilité
Les ratios de rentabilité mesurent la capacité de l’entreprise à générer des ventes rentables à partir de ses ressources (actifs).
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- État du résultat global
- Analyse des ratios d’activité à court terme
- Analyse DuPont : Désagrégation du ROE, de la ROAet du ratio de marge bénéficiaire nette
- Ratios d’évaluation des actions ordinaires
- Modèle d’actualisation des dividendes (DDM)
- Sélection de données financières depuis 2005
- Ratio d’endettement par rapport aux capitaux propres depuis 2005
- Ratio de rotation de l’actif total depuis 2005
- Rapport cours/valeur comptable (P/BV) depuis 2005
- Analyse de l’endettement
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Ratios de rentabilité (résumé)
Pioneer Natural Resources Co., les ratios de rentabilité
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
- Évolution des marges bénéficiaires
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a fortement fluctué au cours des exercices, atteignant un point bas en 2020 avec une baisse significative à 2,69 %, après avoir été à 16,09 % en 2019. Cependant, il a connu une forte reprise en 2021 à 18,56 %, avant de poursuivre une croissance notable en 2022 à 42,04 %. En 2023, cette marge a légèrement diminué à 33,71 %, mais demeure à un niveau élevé par rapport à la période précédente. Le ratio de marge bénéficiaire nette a suivi une tendance similaire, passant d'une valeur positive en 2019 à une perte en 2020 (–2,85 %), puis renouant avec la profitabilité en 2021 à 11,85 %. La profitabilité nette a encore progressé en 2022 avec un ratio de 32,17 %, avant de se modérer en 2023 à 25,26 %, tout en restant substantiellement supérieure aux années précédentes.
- Performance des capitaux propres (ROE)
- Le rendement des capitaux propres a fortement chuté en 2020, passant à –1,73 %, indiquant une baisse de rentabilité pour les actionnaires. Après cette année difficile, une reprise significative a été observée en 2021 avec un ROE à 9,27 %. La tendance à la croissance s’est maintenue en 2022 avec un ROE remarquable de 34,8 %, représentant une performance très positive. Cependant, cette rentabilité s’est sensiblement réduite en 2023 à 21,12 %, traduisant une atténuation de la profitabilité, mais restant à un niveau élevé comparé à 2019 et 2020.
- Rendement des actifs (ROA)
- Le ROA a suivi une tendance similaire, en enregistrant une baisse en 2020 pour atteindre –1,04 %, reflétant une période de faibles performances globales. La période suivante a été marquée par une forte accélération de la rentabilité, en particulier en 2022 à 21,95 %, indiquant une utilisation efficace des actifs pour générer du profit. En 2023, le rendement des actifs s’est modéré à 13,37 %, mais reste nettement supérieur aux niveaux de 2019 et 2020, témoignant d’une amélioration durable de l’efficacité globale de l’entreprise.
Ratios de rendement des ventes
Ratios de rendement des investissements
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
Pioneer Natural Resources Co., le ratio de marge bénéficiaire d’exploitationcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Résultat d’exploitation | ||||||
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire d’exploitationindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation = 100 × Résultat d’exploitation ÷ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Résultat d’exploitation
- La tendance du résultat d’exploitation entre 2019 et 2023 montre une évolution significative. Après une baisse importante en 2020, passant de 1556 millions de dollars à 189 millions, il y a eu une reprise remarquable en 2021, atteignant 3317 millions de dollars. La croissance s’est accélérée en 2022 avec un résultat d’exploitation remarquable de 10252 millions de dollars, avant de connaître une réduction en 2023 à 6531 millions de dollars. Malgré cette baisse en 2023, le résultat reste nettement supérieur aux niveaux d’avant 2022, indiquant une amélioration globale de la rentabilité opérationnelle sur la période analysée.
- Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs
- Les revenus issus des activités ordinaires ont connu une croissance très marquée, passant de 9671 millions de dollars en 2019 à un pic de 24384 millions de dollars en 2022. Cependant, en 2023, ces revenus ont diminué à 19374 millions de dollars, restant néanmoins supérieurs aux niveaux initiaux de 2019. La tendance suggère une augmentation soutenue des revenus jusqu’en 2022, suivie par une correction en 2023 qui pourrait refléter des variations de la demande ou de prix.
- Ratio de marge bénéficiaire d’exploitation
- Le ratio de marge bénéficiaire d’exploitation a connu une fluctuation importante durant la période. En 2019, il était de 16.09 %, puis a fortement chuté à 2.69 % en 2020, suite probablement à la baisse du résultat d’exploitation cette année-là. La marge a rebondi rapidement en 2021 à 18.56 %, puis a connu une forte croissance en 2022 à 42.04 %, reflétant une amélioration significative de la rentabilité opérationnelle de l’entreprise. En 2023, la marge a diminué à 33.71 %, ce qui laisse penser à une réduction de la rentabilité relative par rapport à l’année précédente, mais reste néanmoins à un niveau élevé comparé à 2019.
Ratio de marge bénéficiaire nette
Pioneer Natural Resources Co., le ratio de la marge bénéficiaire nettecalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | ||||||
| Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nette1 | ||||||
| Repères | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire nettesecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| Ratio de marge bénéficiaire netteindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
Ratio de marge bénéficiaire nette = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- Le bénéfice net a connu une évolution significative au cours de la période analysée. Après une perte en 2020, l'entreprise a retrouvé une rentabilité en 2021 avec un bénéfice notable. La croissance s'est poursuivie en 2022, atteignant un sommet, puis a légèrement diminué en 2023, tout en restant à un niveau élevé par rapport à 2021. Cela indique une forte reprise après la perte de 2020, suivie d'une stabilité relative en 2023 avec une rentabilité substantielle.
- Produits des activités ordinaires tirés des contrats conclus avec les acheteurs
- Les revenus issus des activités ordinaires ont connu une fluctuation au fil des années. Après une baisse notable en 2020, ils ont fortement augmenté en 2021, atteignant un nouveau sommet. Ensuite, en 2022, les revenus ont diminué par rapport à 2021, mais restent relativement élevés. En 2023, ils ont de nouveau diminué, cependant, la valeur demeure supérieure à celle de 2020, indiquant une certaine volatilité dans les résultats de vente ou contrats, mais une tendance de croissance entre 2020 et 2023.
- Ratio de marge bénéficiaire nette
- Ce ratio a connu une amélioration significative après 2020, passant de 7,82 % en 2019 à une valeur négative en 2020, reflétant une perte. En 2021, la marge bénéficie d'une forte reprise, atteignant 11,85 %, puis elle s'améliore encore en 2022, culminant à 32,17 %, ce qui indique une forte rentabilité en proportion des revenus. En 2023, le ratio se maintient à un niveau élevé à 25,26 %, montrant une relation stable entre bénéfice net et revenus mais légèrement inférieure au pic de 2022. La tendance globale illustre une transition d'une période de perte à une rentabilité accrue au fil du temps, avec une profitabilité importante notamment en 2022.
Rendement des capitaux propres (ROE)
Pioneer Natural Resources Co., ROEcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | ||||||
| Équité | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROE1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROEConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| ROEsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| ROEindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
ROE = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Équité
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Analyse des bénéfices nets
- Les bénéfices nets présentent une forte volatilité sur la période analysée. En 2019, l’entreprise affiche un bénéfice net de 756 millions de dollars, puis subit une perte de 200 millions en 2020. Cependant, une reprise significative se produit en 2021 avec une hausse à 2 118 millions de dollars, poursuivant une croissance remarquée jusqu’en 2022 avec un bénéfice de 7 845 millions. En 2023, le bénéfice diminue légèrement à 4 894 millions, mais reste à un niveau élevé comparé aux années précédentes. Cette évolution indique une forte fluctuation des résultats annuels, avec une période de pertes suivie de profits substantiels puis d’une légère baisse en 2023.
- Évolution de l’Équité
- L’équité de l’entreprise montre une tendance à la stabilité relative avec une augmentation modérée. Elle passe de 12 119 millions de dollars en 2019 à 11 569 millions en 2020, puis connaît une forte progression en 2021 à 22 837 millions. La valeur se maintient à un niveau élevé en 2022 avec 22 541 millions, et continue d’augmenter légèrement en 2023 pour atteindre 23 171 millions. La tendance générale indique une croissance de l’actif net de l'entreprise, en partie grâce aux bénéfices réalisés au fil des années, et une stabilité relative dans la composition de l’équité.
- Analyse du Rendement des Fonds Propres (ROE)
- Le ROE subit des variations marquées au cours de la période. En 2019, il est à 6,24 %, puis chute à -1,73 % en 2020, ce qui reflète l’impact négatif de cette année sur la rentabilité pour les actionnaires. La situation s’améliore rapidement en 2021 avec un ROE à 9,27 %, et atteint un pic notable en 2022 à 34,8 %. En 2023, le ROE diminue à 21,12 %, mais reste à un niveau élevé, indiquant une utilisation efficace des capitaux pour générer du bénéfice, malgré la baisse par rapport à l’année précédente. La progression du ROE en 2021 et 2022 illustre une amélioration significative de la rentabilité, tandis que la baisse en 2023 pourrait nécessiter une analyse plus approfondie pour en comprendre les causes.
Ratio de rendement de l’actif (ROA)
Pioneer Natural Resources Co., ROAcalcul, comparaison avec des indices de référence
| 31 déc. 2023 | 31 déc. 2022 | 31 déc. 2021 | 31 déc. 2020 | 31 déc. 2019 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Sélection de données financières (en millions de dollars américains) | ||||||
| Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires | ||||||
| Total de l’actif | ||||||
| Ratio de rentabilité | ||||||
| ROA1 | ||||||
| Repères | ||||||
| ROAConcurrents2 | ||||||
| Chevron Corp. | ||||||
| ConocoPhillips | ||||||
| Exxon Mobil Corp. | ||||||
| ROAsecteur | ||||||
| Pétrole, gaz et combustibles consommables | ||||||
| ROAindustrie | ||||||
| Énergie | ||||||
D’après les rapports : 10-K (Date du rapport : 2023-12-31), 10-K (Date du rapport : 2022-12-31), 10-K (Date du rapport : 2021-12-31), 10-K (Date du rapport : 2020-12-31), 10-K (Date du rapport : 2019-12-31).
1 2023 calcul
ROA = 100 × Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires ÷ Total de l’actif
= 100 × ÷ =
2 Cliquez sur le nom du concurrent pour afficher les calculs.
- Bénéfice net (perte nette) attribuable aux détenteurs d’actions ordinaires
- Les bénéfices nets affichent une progression significative entre 2019 et 2023. Après une perte de 200 millions de dollars en 2020, l'entreprise a retrouvé un bénéfice en 2021, atteignant 2 118 millions de dollars. La tendance à la hausse s’est poursuivie en 2022, avec un bénéfice élevé de 7 845 millions de dollars, avant de modérer légèrement en 2023 à 4 894 millions de dollars. Cela indique une amélioration notable de la rentabilité globale durant cette période, malgré une fluctuation notable en 2023.
- Total de l’actif
- La valeur totale des actifs est restée relativement stable entre 2019 et 2020, enregistrant une légère augmentation passant de 19 067 millions de dollars à 19 229 millions de dollars. Cependant, une croissance marquée a été observée en 2021 avec une multiplication par deux de l’actif, atteignant 36 811 millions de dollars, ce qui reflète probablement une acquisition ou une expansion d’actifs significative. En 2022, la valeur de l’actif a connu une légère baisse à 35 740 millions de dollars, puis s’est stabilisée en 2023 à 36 613 millions de dollars, montrant une certaine stabilité après cette période de croissance forte.
- ROA (Return on Assets)
- Le retour sur actifs (ROA) a affiché une évolution notable : après un ROA négatif de -1,04 % en 2020, indiquant une rentabilité inférieure dans cette année, il a connu une forte amélioration en 2021, atteignant 5,75 %. La tendance s’est amplifiée en 2022, avec un ROA exceptionnel de 21,95 %, témoignant d’une utilisation très efficace des actifs pour générer des bénéfices. Ensuite, en 2023, le ROA a diminué à 13,37 %, restant toutefois à un niveau élevé comparé aux années antérieures, ce qui indique une amélioration de la rentabilité des actifs par rapport à 2019-2020.